钢铁产业：断崖边上，看未来
“未来5-10年经济走势，去年最好，今年次之，后面更难。”
在第二届钢管产业峰会上，中国公共经济研究会副会长王小广的发言“振聋发聩”。这不禁让人想起了在首届钢管产业峰会，河南省人民政府参事、原工信厅厅长李涛“语惊四座”的发言，“今年可能是行业最差的一年，但却是未来十年里最好的一年。”同样的酒店，相同的话语，折射的是钢铁大佬们的整体焦虑和担忧，异曲同工却殊途同归。
2024年，钢铁行业的经营环境似乎比去年更差了。开年以来，钢材价格单边下行，钢铁行业形势异常严峻。尤其是3月份开始，整个钢铁产业链集体遭遇“滑铁卢”，传统的“金三”未能如期而至，反而迎来了史上罕见的“黑三”。据国家统计局发布的数据显示，今年一季度，黑色金属冶炼及压延加工业利润总额为-213.6亿元，亏损程度甚至超过2015年的同期水平。重点统计的钢铁企业利润同比下降48%，平均利润率仅为0.61%，亏损面高达53.1%。
寒冬之下鲜有完卵。钢铁行业在经历了暴利、稳定、亏损等多个篇章之后，又一次走到了行业周期的十字路口。近日传闻有钢贸商转型卖起了烤鸭，而有的开起了饭店。除了上述转型之外，还有大批钢贸商爆雷、破产、失联、圈钱“跑路”……。
业内人士认为，现在钢铁行业掺杂了太多宏观预期、虚假故事、资本博弈、期现套利等，错综复杂，眼花缭乱，这其中，交易的逻辑越来越短。这无疑让钢贸商的处境雪上加霜，“回首钢铁行业这两年的历程，只可叹黑暗未过、黎明仍远。”上述人士一声长叹。
入局：产能严重过剩
早在十多年前，“产能过剩”这个词在钢铁行业就已不算陌生，在2016年的一轮供给侧结构性改革中，钢铁业也是重点被调控的行业。如今十年过去了，在不少行业会议和钢厂的业绩公告中，“产能过剩”，“供需失衡”，“供强需弱”几个词，依然在被频繁提及。
在王小广看来，九成传统产业产品呈现绝对过剩，“产能过剩”是伪命题，一般行业里讲“产能过剩”是说相对过剩，但当下面临的问题是绝对过剩。钢铁行业现在处在峰值，实际上的峰值应该在2016年，当时粗钢产量去产能粗钢产量8亿吨，价格就稳住了，后来来一轮PPI上涨，跟钢铁行业去产能、煤炭去产能有很大关系。
今年以来，关于“中国产能过剩论”尘嚣日上、众说纷纭。对于产能和产量的关系，也有业内知名钢企领导人提出，“中国钢铁行业不是产能过剩，而是产量过剩。随着中国钢铁行业技术快速进步，炼铁、炼钢水平大幅度提升，钢产量在产能不增的情况下大大提升。”
王小广认为，在当下经济运行中，有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多、国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性不确定性上升。而在两会政府工作报告，又加了“国际循环存在干扰”。
“在经济增速放缓、实体经济面临困难的当下，钢铁行业作为重要基础产业的代表，不可避免地受到冲击。钢铁行业进入艰难时刻，钢管产量虽逐年增加，但行业的整体利润却在萎缩，在产能去化不畅叠加国内需求释放有限背景下，产业的结构已发生明显变化。”王小广说道。
此前，天津友发钢管集团高级顾问韩卫东多次表示，钢材产量由10亿吨降到8亿吨，不代表现在就能达到，这需要一个漫长的过程。相反，今年、明年依然会保持在10亿吨左右。原因是全球粗钢需求增长。世界钢协预计，今年全世界粗钢需求增长3000万吨，明年全世界依然增长3000万吨。所以，今年用钢总需求不会下降。
李涛也持相同的看法，他认为，钢铁行业的拐点已经出现，至于拐点之后钢铁的需求会不会断崖式下降，现在看来可能性不大，毕竟工业化、城镇化还有很大的空间。
“今年以旧换新、新房地产等政策形成的实际钢材需求，在上半年年还没完全开始。截至目前，管材大批量增长、房地产实际数据改善还没看到。根据业内经济学家预测，预计今年九月份之后，国内房地产包括施工面积、新开工在内的数据会由负转正，房地产投资降幅会收窄50%以上。综上，如果今年钢材需求维持10亿吨水平，那么下半年的需求一定会释放出来，还有国家对基建、水利、房地产等方面的投资。”韩卫东补充，“钱，下去了，就一定会产生需求。所以下半年的需求跟价格都是值得期待。”
对下半年持乐观态度的还有中钢网分析师李月丽，她认为下半年还有两次机会，一是补库机会，二是大涨机会。“今年是宏观政策大年，对下半年行情相对乐观，如果钢价再次跌到3400元/吨附近可逐渐增加库存，如果涨到3800、4000元/吨以上则要逐步降库，行情预测和库存管理相互配合才能防住风险、赚到钱。”
识局：淘汰还是转型
放眼发达国家钢铁行业发展的历程，无一不是经过高速发展、需求减弱、压缩产能的过程，高端制造已是钢铁行业不可逆的浪潮，能跟上的钢企势必会打开新的市场局面，而不能赶上的，则可能很快湮灭其中。
时代的一粒灰，终将会以山的形式落到个人头上。站在当前时间节点往更长周期看，长期低迷的钢铁行业，也正通过市场、通过存量博弈，淘汰过剩产能，市场竞争的结果，剑指残酷出局。
据国家统计局数据，2022年4月-2023年12月，黑色金属冶炼和压延加工业平均用工人数累计值已减少超12万人。算上产业链上下游，波及的范围与人数可能远不止这些。
当把目光放到钢贸商的处境，又是“一地鸡毛”、“遍地哀嚎””，有市场传言，未来3-5年可能淘汰50%的钢贸商。但鑫鹏源智能装备集团销售部部长孟昭国却有不同看法，他认为，中国的经济经过这几十年的高速发展，它是培养出来了一些规模比较大的贸易商，存在的形式可能有所不同，以前的大库存带来的大利润这种形式会消失，未来贸易商会以金融形式或者其他形式存在，但一定不会消失。
钢贸商爆雷、破产、强制清算、下落不明，是经济处下行周期、下游需求弱、行业经营模式变革、钢铁产能过剩等多重因素共振的结果。
生死存亡之间，钢贸商有何出路？“钢贸商的前景是黯淡的，现在钢厂做直销、终端做集采，钢贸商转型才是最重要的，”韩卫东剖析道，“不要执迷于钢价是涨是跌，行情波动这么小，钢贸商根本挣不到钱。
对此，韩卫东建议，首先钢贸商要想企业如何给市场、给客户带来价值。其次，在经营模式上，市场的涨和跌跟你一点关系也没有，要做的是如何在供应链中，饰演链条的一部分：链子离了你，就会报废。“每个企业要在新旧转换期，做好取舍，找到自己的新模式，然后不停地做，还要做好，就成功了。”韩卫东说到。
郑州市钢铁贸易商会钢管分会会长、河南大道至简钢铁有限公司董事长任向军同样着眼于此，他表示，不要刻意的去关注宏观面，只有老老实实的把自己现在所经营的事业做专，让客户体验到我们的服务，增加客户体验感和粘度，，这样的话企业就能生存下去，先生存下去，我们就有机会。
作为钢铁行业内的一名老兵，任向军在传统钢贸行业已经摸爬滚打20多年了，他“穿越了行业的许多个周期”，既经历了2008年至2013左右，国内房地产业和基础设施建设领域的狂飙，又经历了2016年左右行业的去产能价格下滑。
任向军强调，把手头的事儿做好，纵深发展，聚焦在钢管细分领域内，提供产业链的服务一站式的服务，比如说配送、加工、物流等，把产品做的更贴合商家需要的规格，解决再生产二次加工的问题。
“作为钢贸商来说，如果还是买和卖的这种思维的话肯定会淘汰出局的，一定是怎么为客户做配送物流、金融的支持，包括加工做一站式的综合服务。一块携手能渡过这个难关，只要渡过这个难关，以后就会更好。”任向军说到。
破局：曙光已经出现
“短期看强弱、中期看趋势、长期看潜力。”这是宏观经济分析的中心思想，也是钢铁行业的提纲挈领。如王小广所言，未来几年是最困难最关键的时期，我们面临着“能否顺利摆脱对房地产依赖”、“能够根本摆脱工业（制造业）报酬递减问题约束”、“能否抵抗消费不足长期化”、“有效应对来自外部惊涛骇浪的冲击”四大“关口重压”。
“行业趋势判断错误已使某些行业付出了沉重的代价，比如房地产与钢铁就是典型。”王小广指出，钢铁行业最佳产能是6亿吨到7亿吨，现在行业达到了10亿多吨，而且还在不断地扩大产能，这不符合规律。未来行业一定会结构调整，将来时板材和管材的天下。
“量的时代结束了，品种的时代刚刚到来，结构优化的时代真正展开了，高端化是唯一的出路。”河南省人民政府参事，原工信厅厅长李涛一语切中肯綮。
“不是说产能过剩吗？不是说中国的钢管供大于求吗？但是为什么不在钢结构领域、钢管结构领域把它开发出来？”面对当下问题，上海钢管行业协会首席专家、专家委员会主任委员孙永喜也提出新的方向。
“钢结构建筑和钢管结构是快速发展的朝阳产业，这个产业前途是非常好的。政府首先应该加强落实手段和资金支持力度，打通设计院支持力度和钢管企业深度合作的渠道，推动钢管钢结构建筑全产业链的转型升级发展。第二是提高钢管在现代管结构领域的大规模大范围应用和研究，钢管结构向轻量化高强度，耐火耐候以及微合金可焊性方向发展。第三是趋势，矩形碳素钢管将大范围取代圆管，不锈钢管将大范围取代碳素钢管,是钢结构建筑领域、械装备制造业面临的新课题。”
而对于未来的行情趋势，韩卫东表示，下半年一定会实行限产，但温和限产还是强势限产还是未知。“假设温和限产，下半年需求也是温和增长，需求仍高于去年下半年。那么钢价将会不低于去年下半年的价格，参考去年下半年带钢均价3900元，目前带钢均价是3630，向上还有空间；如果是强势限产，下半年需求明显增长，出口数据也亮眼，那么钢价也不会涨到特别高的位置，大概为去年上半年价格高点，参考带钢月均价3970元左右。”韩卫东说道。
中钢网高级分析师吕克强也认为，未来行业的演变，要从粗钢调控和需求释放等核心变量来看，他认为，3300元/吨是今年钢价比较坚实的底部。一是供给侧改革“政策底”；二是发债和房地产政策托底；三是制造业和出口强劲。
同时他建议大家把库存管理放在核心的位置，“以唐山的355带钢为例，当价格越低的时候，常备库存要稍微放大。当价格往上走的时候，要逐步的降库。如果是价格在3400到3700这个区间的话，可以逢低分批的进行增库；那么随着价格的上涨就要开始降库。”吕克强说到。
“无论下半年走势是哪种，带钢一定会有某一天价格破4000元，叠加限产，价格可能会达到去年上半年高点：4300元左右。尽管现在不好，但它是黎明的黑暗，该买就买，该卖就卖，但有一条：不要赌市场。”韩卫东语重心长的说道。
挽狂澜于既倒，扶大厦之将倾。随着市场的持续低迷，钢铁行业整个链条上的参与者，几乎都迎来了新的挑战，如何破局，又该如何摆脱“裹足不前”的瓶颈，进入正向发展的循环？钢铁行业，确实到了迎难而上的时候。
“钢铁需求会有一个平台期，希望这个平台期能长一点慢一些，能够给我们多一些时间进行重组整合。这个阶段也是机遇和挑战并存的时期，我们一定要充满信心，因为高端化的时代已经到来，新市场的曙光已经出现。”李涛充满希望的说道。
“ 沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”，沉船的旁边总会有千百支帆船不停的驶去，枯树前面也会有万种草木欣欣向荣。钢铁行业的寒冬，绝非一时之寒。破局之路，没有捷径可走。唯有“除旧布新、转型升级、猛药去疴”，这个行业才能重现昔日荣光。
“现在的百年未有之大变局，无论是国际环境、国内环境遇到的压力和困难，都是从来没见过的。眼前钢铁行业的困难就是，日产达300吨了，需求又不好，怎么办：忍、熬，那么，黎明前的黑暗，天很快就会亮。”韩卫东的话语久久回荡在会场大厅，此刻掌声雷动，人声鼎沸。
