【金工】市场小市值风格占优、动量效应显著——量化组合跟踪周报20240622（祁嫣然）
量化市场跟踪
大类因子表现：
本周（2024.06.17-2024.06.21，下同）动量因子取得明显正收益（0.89%），市场动量效应明显；非线性市值因子和规模因子取得明显负收益（-0.87%和-0.50%），市场小市值风格占优。
单因子表现：
沪深300股票池中，本周表现较好的因子有单季度营业利润同比增长率(1.49%)、单季度净利润同比增长率(1.23%)、5日反转(1.05%)。表现较差的因子有总资产毛利率TTM(-2.18%)、对数市值因子(-2.25%)、单季度总资产毛利率(-2.27%)。
中证500股票池中，本周表现较好的因子有标准化预期外盈利(1.11%)、单季度ROA同比(0.77%)、单季度营业利润同比增长率(0.76%)。表现较差的因子有单季度ROE(-1.15%)、早盘后收益因子(-1.18%)、总资产毛利率TTM(-1.69%)。
流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有5分钟收益率偏度(1.40%)、标准化预期外收入(1.36%)、早盘收益因子(1.23%)。表现较差的因子有市盈率因子(-0.44%)、动量调整大单(-0.50%)、总资产毛利率TTM(-1.05%)。
因子行业内表现：
本周，净资产增长率因子在石油石化、煤炭、环保行业正收益明显，净利润增长率因子在电气设备行业表现较好。每股净资产因子在建筑装饰行业表现较好，每股经营利润TTM因子在综合行业表现较好。5日动量因子在建筑材料、建筑装饰行业动量效应明显，在国防军工行业反转效应明显；1月动量因子在房地产、电子行业动量效应明显，在国防军工行业反转效应明显。估值类因子中，BP因子在美容护理、通信行业表现较好；EP因子在石油石化、交通运输行业表现较好。对数市值因子在石油石化行业正收益明显；残差波动率因子在综合、建筑装饰行业表现较好；流动性因子在建筑装饰行业表现较好。
PB-ROE-50组合跟踪：
本周PB-ROE-50组合在中证500股票池中超额收益明显。中证500股票池中获得超额收益0.44%，中证800股票池中获得超额收益-0.19%，全市场股票池中获得超额收益0.16%。
机构调研组合跟踪：
本周公募调研选股策略和私募调研跟踪策略超额收益出现回撤。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益-0.76%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益-1.20%。
大宗交易组合跟踪：
本周大宗交易组合相对中证全指超额收益明显，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益1.42%。
定向增发组合跟踪：
本周定向增发组合相对中证全指超额收益明显，定向增发组合相对中证全指获得超额收益0.99%。
风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。
发布日期：2024-06-22
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