中国平安上半年净利润现增长 高管回应产品转型、投资热点
8月23日中午，在中国平安2024中期业绩发布会上，集团副总经理付欣用“业绩稳健、品质提升、战略深化”三个关键词评价了上半年集团的整体业绩表现。
就在8月22日傍晚，中国平安发布了2024年半年报，数据显示，上半年，集团实现归母营运利润784.82亿元，同比微降0.6%，年化营运ROE（净资产收益率）为16.4%，归母净利润为746.19亿元，同比增长6.8%。
此外，中国平安决定将向股东派发2024年中期股息每股现金人民币0.93元，现金分红水平保持稳定。
截至8月23日收盘，中国平安股价单日涨3.93%。
寿险及健康险业务贡献最大营运利润未来将以分红险作为主打产品
分解中国平安的归母营运利润可以发现，上半年，寿险及健康险业务依然是集团归母营运利润的主要来源，实现归母营运利润546.57亿元，其次是银行业务，归母营运利润为149.99亿元，产险业务归母营运利润则为99.09亿元，科技业务归母营运利润为2.91亿元。
分业务条线来看，2024年上半年，中国平安的寿险及健康险业务新业务价值同比增长11.0%。其中，代理人渠道新业务价值同比增长10.8%，人均新业务价值同比增长36.0%；银保渠道新业务价值为26.41亿元，同比增长17.3%。
上半年，银保渠道、社区网格及其他等渠道贡献了平安寿险新业务价值的17.4%。
近期，寿险产品预定利率集体下调，这是否会给平安寿险业务带来影响？
在今日的业绩发布会上，中国平安联席首席执行官、副总经理郭晓涛回应称，近期，监管部门下调寿险产品预定利率，这是非常正面的举措。在利率持续下行的阶段，中国寿险业面临着利差损困境，监管及时出手降低预定利率能有效防止行业利差损持续恶化，平安将受益于政策。
“政策将使平安增量新单负债成本有效下降，当然，为了应对变化，平安将调整产品结构，过去超70%是传统险，未来，平安将以分红险作为主打产品，预计会占整个销售的50%以上，同时，结合产品保障元素、分红以及医疗健康养老服务，平安能根据客户的不同需求提供不同的产品组合，这样既可以降低负债成本，也能保障产品结构的均衡，维持产品的利润率。”
银行业务方面，上半年，平安银行实现净利润258.79亿元，同比增长1.9%，截至2024年6月末，该行核心一级资本充足率上升至9.33%，拨备覆盖率为264.26%。
产险业务方面，上半年，平安产险实现保险服务收入1619.10亿元，同比增长3.9%。
同时，平安产险整体综合成本率为97.8%，同比优化0.2个百分点，主要受保证保险业务承保损失下降影响，车险综合成本率为98.1%，同比上升1.0个百分点，主要受暴雨等自然灾害同比多发影响。
此外，针对投资者比较关注的综合金融领域，中国平安在半年报中称，截至2024年6月末，集团个人客户数2.36亿，其中持有集团内4个及以上合同的客户占比为24.9%，留存率达97.8%，个人客户的客均合同数为2.93个。
在医疗养老服务领域，中国平安在半年报中称，“产品+服务”赋能了金融主业。截至2024年6月末，在平安2.36亿的个人客户中有超63%的客户同时使用了医疗养老生态圈提供的服务，其客均合同数约3.36个、客均AUM（资产管理规模）约5.75万元，分别为不使用医疗养老生态圈服务的个人客户的1.6倍、3.8倍。
上半年大幅提升债券投资比例下半年做好权益投资均衡配置
从投资端来看，中国平安半年报数据显示，上半年集团的保险资金投资组合年化综合投资收益率为4.2%，同比上升0.1个百分点，主要得益于均衡的资产配置战略，且权益资产表现较上年同期有所改善；年化净投资收益率为3.3%，同比下降0.2个百分点，主要受存量资产到期和新增固定收益资产到期收益率下降影响。
具体到投资组合，可以发现，上半年中国平安大幅提升了债券投资的比例，从去年底的58.1%上升至今年年中的60.7%，提升2.6个百分点。
此长彼消，上半年，中国平安降低了理财产品投资以及权益型基金的投资比例，前者从去年底的4.8%降至今年年中的3.8%，后者则从去年底的3.1%降至今年年中的2.1%，降幅均为1个百分点。
不动产投资方面，截至2024年6月30日，中国平安保险资金投资组合中不动产投资余额为2074.25亿元，在总投资资产中占比4.0%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比79.1%，主要投向商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，贡献相对稳定的租金、分红等收入，并获取资产增值。
需要关注的是，近期，无论是债市还是股市，均出险较大波动，险资该如何应对？
在今日的业绩发布会上，中国平安首席投资官邓斌表示，债券投资是保险资金配置最核心的部分，是延展资产久期和匹配负债需求最重要的压舱石。“配置长久期利率债是必须要做的基本功课。”
对于权益投资，邓斌表示，过去3年A股市场波动性较大，但集团权益配置总体收益都大幅度超过市场基准。下半年，集团仍将坚持投资原则，做好均衡配置，抓住战术机遇，紧跟新质生产力等政策方向，做好配置工作。
针对美联储下半年可能出现的降息，邓斌则称，美联储若降息，利好中国股市。“集团的海外投资风险可控，未来，随着美国开启降息，这些资产的增值潜力仍比较显著。”
新京报贝壳财经记者潘亦纯
编辑张冰校对穆祥桐