高瓴资本、高毅资产最新调仓曝光！这一赛道成私募基金最爱
文丨尚扬
10月底，上市A股三季报披露工作基本收尾，截至发稿，Wind数据显示共有1095家公司报告期末得到了私募基金的公开重仓，最新前十大股东/流通股东中出现了私募基金的身影。
三季度期间，私募整体调仓明显，顶级机构中，高毅资产、重阳投资、高瓴资本也均实施了较大规模的调仓动作。
私募基金三季度偏爱科技股
与二季度末的持仓对比，202家公司为私募基金三季度末新进重仓；201家此前已重仓公司被继续加仓；373家公司呈现了无变动式持有；319家公司被实施了不同规模的减仓操作，另外还有236家公司新一季度退出了私募基金的公开重仓名单。
新一报告期末被私募基金新进重仓或继续加仓的公司中，131家增持比例超过了1个百分点，且二级市场中，多家近期得到了资金的高度认可，股价涨势喜人（见表1）。
如主营高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线新产品的研发、制造和销售等业务的沃尔核材，三季度末大股东中8位来自私募产品，且相较二季度末无一减仓，阿巴马元享红利88号私募证券投资基金、通怡青桐1号私募证券投资基金等5只产品为三季度新进重仓（见附图）。二级市场中，公司自本轮上涨以来也几乎没有停歇，累计涨幅超80%。
主要从事“集装箱装卸设备”和“数控机床”为主的高端装备制造业务的华东重机，三季度得到了天琛金艇1号证券投资私募基金的新进重仓，本轮行情至今同样走势凌厉，累计涨幅已经翻倍。
从事建筑铝模系统的综合服务提供商的志特新材，三季度期间，微积分3号私募证券投资基金以1231.86万股的新进重仓，勇夺公司第二大股东。结合二级市场表现来看，9月24日至今，公司股价也已累计上逾80%，明显跑赢了同期市场均值。
观察统计不难发现，私募加仓公司多来自科技领域。专用设备、光学光电子等板块成为了私募基金的“聚集地”。市场观点认为，随着A股市场企稳反弹，投资线索有望回归基本面，成长空间较大、业绩确定性较高的科技股值得重点关注。
千亿级私募大调仓
随着财报的披露，千亿级私募的持仓图谱也逐渐清晰。
如高毅资产的邓晓峰，三季度期间对其重仓标的实施了大规模减持操作。由其管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划两只产品，除了新进重仓河钢资源，继续增仓金禾实业，对纳芯微、京东方A、TCL科技的持仓与二季度末持平外，目前其余公开重仓标的的持股均较上一报告期减少（见表2），同时还全部退出了云铝股份、圆通速递等公司的前十大股东阵营。
例如紫金矿业，身为邓晓峰的第一大重仓股，自2023年来被其持续减仓，而期间公司股价持续震荡上行，邓晓峰的高位减持获利不菲。
同处一家公司，不同于邓晓峰持续高位减持周期股，高毅资产的另一位知名基金经理冯柳三季度则对“爱股”海康威视、龙佰集团、瑞丰新材等继续保持了“按兵不动”的状态，同时对中炬高新、东诚药业等个股进行了进一步加仓，但新一报告期，冯柳也退出了顺鑫农业、晨光生物等公司的前十大股东（见表3）。
对于其第一大重仓股海康威视，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金三季度末持有公司股份4.12亿股，且今年二季度末，冯柳还小幅加仓了100万股。但拉长统计周期，今年一季度和去年四季度，冯柳则合计减持了2400万股公司股份。
经历了此前较长时间的调整，尽管公司在9月下旬一度反弹，但持续时间并不长，目前股价距离2021年初的历史高位仍处于“腰斩”状态。公司三季报显示，今年前三季度实现营业收入649.91亿元，同比增长6.06%；净利润81.08亿元，同比下降8.4%。
同为顶级私募，高瓴资产旗下的瓴仁卓越长青二期私募证券投资基金继续对丽珠集团保持了无变动式持有，HHLR管理有限公司-中国价值基金(交易所)重仓隆基绿能的股数也和上一报告期持平，但对于紫金矿业，HHLR管理有限公司-中国价值基金(交易所)新一报告期末则退出了公司的前十大股东。
裘国根的重阳投资旗下的三只产品，三季度则对其老牌重仓股移远通信、新和成进行了一增一减的操作，另外对于顺丰控股实施了无变动式持有（见表4）。
私募重仓公司业绩快速增长
私募基金的高度认可往往也离不开业绩的快速上涨（见表5）。
例如一家专注于光模块研发、生产和销售的企业，受益于行业景气度较高，公司销售收入较上年同期大幅增加。今年前三个季度，公司实现营业收入51.3亿元，同比增长145.82%；创造归母净利润16.46亿元，同比增长283.2%。分季度统计，公司三季度单季创造归母净利润7.81亿元，同比增幅更是高达453.07%。或正是基于此，此前即完成重仓的呈瑞正乾65号私募证券投资基金，三季度期间再次增仓，相较二季度末增持了6.45万股。与此同时，财报显示，同期公司还得到了易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、中欧阿尔法混合型证券投资基金等一众公募基金的继续增仓或新进建仓。
另外一家涉及机器人、太阳能、工业母机等概念的公司，今年前三个季度营业收入为9.31亿元，同比增长80.39%，且同期归母净利润成功扭亏，公司表示业绩增长主要系新增光伏电池片业务所致。另外，公司还涉及了近期火爆的并购重组概念，短期股价涨势凌厉。结合公司最新前十大股东名单来看，不仅被私募基金新进重仓了5038.45万股，也得到了外资QFII瑞士联合银行的认可，报告期末新进重仓公司股份724.46万股，分别位居公司第四大、第九大股东。
类似的还有人工智能、芯片概念股乐鑫科技，公司报告期内实现营业收入14.6亿元，实现归母净利润2.51亿元，分别同比增长42.17%、188.08%。公司表示，智能家居和消费电子是公司主要营收来源，报告期内，公司营业收入增长，毛利率稳中有升，费用增速控制在营业收入增速之下，经营杠杆效应显现。三季度末，公司同时得到了上海睿郡资产管理有限公司3只产品的公开重仓，其中睿郡有孚1号私募证券投资基金、睿郡有孚3号私募证券投资基金实施了继续增仓操作，睿郡有孚2号私募证券投资基金则完成了新进重仓。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）