罕见！为了二次上会，首个IPO企业抢发2024 年度盈利预测报告，开源证券签字的尴尬
罕见！为了二次上会，首个IPO企业抢发2024年度盈利预测报告，开源证券签字的尴尬
西安博达软件股份有限公司
2023-06-29已受理、2023-07-21已问询、首次上会2023-11-29上市委会议（暂缓审议）、二次上会2024年2月5日。
2023年审计报告还未出具，出具了一份审阅报告，2024年度出了一份盈利预测报告、也对2025年的收入做了预测！
报告期2020年、2021年、2022年、2023年1-6月营业收入分别为1.02亿元、1.3亿元、1.47亿元、0.37亿元；净利润分别为0.19亿元、0.24亿元、0.29亿元、-0.12亿元。
预测2023年、2024年营业收入分别为1.75亿元、2.14亿元，净利润0.37亿元、0.41亿元。
根据2020-2022年复合增长率测算发行人未来3年收入增长，具体如下所示：
2024年度盈利预测报告
公司2024年度盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上并遵循了谨慎性原则编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
公司以持续经营为基础，根据经中国注册会计师审计的2021年度、2022年度、2023年1-6月财务报表、经中国注册会计师审阅的2023年7-9月财务报表以及2023年10-12月的未审财务报表为基础，结合公司2024年度经营计划、投资计划、融资计划等资料，本着谨慎性、重要性原则编制了盈利预测报告，并经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了《盈利预测审核报告》（大华核字[2024]0011000829号）。具体盈利预测情况及假设条件、具体依据和过程说明如下：
由上表可知，公司预测2024年度营业收入和净利润分别为21,350.87万元和3,910.72万元，扣除非经常性损益后的净利润3,910.72万元，较上年同期分别增长22.05%、5.14%、25.98%。
2、盈利预测的假设条件
（1）公司所遵循的我国有关法律、法规、政策和公司所在地区的社会经济环境仍如现实状况，无重大变化；
（2）公司经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇市场汇价将在正常范围内波动；
（3）公司所属软件和信息服务行业的市场状况及市场占有率无重大变化；
（4）公司经营计划、投资计划及营销计划等能如期实现，无重大变化；
（5）公司预测期内的经营运作，不会受到人力、能源等严重短缺的不利影响；
（6）公司计划投资项目能如期完成投产，并无重大失误；
（7）公司盈利预测期内对子公司的股权比例不会发生重大变化；
（8）公司预测期内采用的会计政策及其核算方法，在所有重大方面均与公司以前一贯采用的会计政策及核算方法一致；
（9）交易性金融资产的公允价值不发生重大变化；
（10）无其他人力不可抗拒及不可预见因素对公司造成的重大不利影响。
3、盈利预测的具体依据和过程
（1）营业收入
（1）审计，侧重于“计“，主要是收集资料和评估，将相关材料传播的过程。
（2）审阅，侧重于“阅”，强调的是审查和阅读。
2.目标不同。
（1）审计是一种监督机制，是指为了查明有关经济活动和经济现象的认定与所制定标准之间的一致程度，而客观地收集和评估证据，并将结果传递给有利害关系的使用者的系统过程”。审阅”的意思是审查和阅读。其意思也就是“阅读”，不过为了尊重这个“阅读的人”，所以称“审阅”。
（2）审核是指为获得审核证据并对其进行客观的评价，以确定满足审核准则的程度所进行的系统的独立的并形成文件的过程，审核主要是指对管理体系（如成本管理体系、质量管理体系和环境管理体系等）的符合性、有效性和适宜性进行的检查活动和过程，就审核的方式来说审核具有系统性和独立性的特点。
3.业务范围不同。“审核”不是执业准则中的概念。对于特殊的鉴证对象，例如外汇收支情况表，也有出具审核报告的。财务报表审计属于合理保证的鉴证业务；财务报表审阅属于有限保证的鉴证业务。
4.注册会计师提供的保证程度不同。财务报表审计以积极方式提供合理保证；财务报表审阅以消极方式提供有限保证。财务报表审核是以积极方式提供合理保证。
5.执业标准不同。财务报表审计是根据《中国注册会计师审计准则》的规定进行审计；财务报表审阅是根据《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定进行审阅。
6.结论的类型不同。财务报表审计的意见类型有无保留意见、保留意见、否定意见、无法表示意见4种，其中无保留意见和保留意见可以加强调事项段;财务报表审阅类似于审计意见的类型，包括无保留、保留、否定、无法提供任何保证4种。
北京证券交易所上市委员会2023年第63次
审议会议结果公告
北京证券交易所上市委员会2023年第63次审议会议于2023年11月29日上午召开。现将会议审议情况公告如下：
一、审议结果
（一）西安博达软件股份有限公司：暂缓审议。
二、审议意见
（一）西安博达软件股份有限公司
1.关于信息披露准确性。请发行人：（1）说明全媒体市场占有率测算依据及其准确性。（2）说明融媒体及子站建设业务与全媒体业务是否具有协同性，报告期未能有效开拓融媒体及子站建设业务的原因，详细说明相关市场前景及可触达性的测算依据。（3）结合上海交大等客户全媒体相关产品及服务的初次购买、迭代升级复购等情况，说明高校每3-5年采购全媒体网站群平台的表述是否准确。（4）依据主营产品类型收入占比，准确披露主营业务相关表述。（5）结合上述问题以及公司行业地位、核心竞争力、获客能力，详细说明预测未来收入增长空间依据的充分性及准确性。
2.关于经营业绩。请发行人：（1）结合报告期前后各期末确认收入合同的具体会计处理情况，补充说明报告期各期末确认收入相关合同的收入总金额及其占比、2017年-2019年各期末确认收入相关合同的收入总金额及其占比，进一步说明是否存在跨期确认收入的情形。（2）结合销售模式及销售人员区域分配情况、负责销售订单及销售客户的具体情况、是否从事技术工作的情形，进一步说明报告期各期销售费用大幅增长、销售费用率高于同行业可比公司的合理性，是否存在销售人员、技术人员混同的情形。（3）说明报告期销售人员来自中间商的情况，新增销售人员是否与客户存在关联关系或潜在利益关系，量化分析新增销售人员与销售增长的匹配关系，是否仍将通过新增销售人员实现销售增长的目的及可持续性。请保荐机构、申报会计师、发行人律师就上述问题进行核查并发表意见。
三、审议会议提出问询的主要问题
（一）西安博达软件股份有限公司
1.关于经营稳定性与发展空间。请发行人：（1）说明所在细分市场处于何种市场竞争阶段，结合发行人已获得专利、软件著作权、研发成果、技术门槛、政策环境、资质要求、客户开拓方式及其他相关参数指标，举例说明发行人核心技术在产品中的具体运用、实现的主要功能，衡量发行人核心技术先进性的各项指标与竞争对手的对比情况，客观分析未来竞争发展趋势，发行人所采用的技术中行业通用技术和自研独家技术各自占比情况，其核心技术先进性能否能够形成较高的技术进入壁垒，是否存在被替代的风险，并说明“具有很强的市场机会捕捉能力”的依据。（2）结合所提供产品服务周期、技术更新和升级迭代周期、盈利模式及销售订单情况等，说明发行人产品交易是否具有一次性销售特点，报告期各期新老客户数量及占比、对应销售收入贡献占比，发行人业务模式对客户稳定性和业务持续性的长短期影响，期后业绩稳定增长是否存在不确定性风险。（3）说明高校领域客户市场占有率具有领先优势的原因，高校领域进入壁垒是否可持续，是否存在潜在竞争对手及具体情况，未来市场竞争加剧趋势下高校领域市场占有率是否存在逐步下降风险，高校领域潜在客户和非高校教育类客户是否具备采购发行人产品服务的刚性需求，在高校客户覆盖率已较高的情况下教育领域未来业绩是否仍有增长空间，审慎客观测算教育领域未来增长空间。（4）结合报告期各期末及截至目前各类业务的在手订单情况及同比情况，进一步说明发行人是否具有持续获客能力，收入增长是否具有可持续性。请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
2.关于商业模式。请发行人：（1）说明非直销模式下是否由终端客户指定中间商及其原因，中间商是否与公司及其主要股东、董监高存在关联关系，是否存在发行人离职员工参与设立中间商的情形，报告期是否存在中间商注销、对于同一最终客户通过不同中间商实现销售的情形，验收与回款是否采用背靠背模式，通过中间商获客后二次开发或运维是否仍将通过中间商实现，中间商的利润留存情况及其合理性。（2）说明发行人报告期内大幅增加的销售人员是否部分来自于中间商，大幅增加销售人员情况下直销占比仍然下滑的原因及趋势，各期销售激励政策是否发生变化，是否通过激进销售政策刺激收入及增长是否可持续。（3）纯软件产品是否需要激活使用，发行人是否可以通过后台或联网管理纯软件产品的激活、使用，是否存在签收后长时间未激活、未使用的情况。（4）结合销售模式及销售人员岗位职责、履职情况、负责销售订单或客户的具体情况，进一步说明报告期各期销售费用率整体高于同行业可比公司平均销售费用率的合理性。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
3.关于收入确认。请发行人：（1）结合报告期各期不同产品分类、不同销售模式、是否涉及合同分拆等情形及主要合同条款，明确、详细披露相关业务的具体收入确认方法，并进一步说明与收入确认相关的内控制度建立健全情况及执行有效性。（2）列示报告期内前二十大涉及拆分合同的具体执行情况，至少包括客户情况、订单获取方式、招标及中标时间、合同签订时间、合同金额、合同规定的执行期间、拆分的合同履约义务内容、合同中关于服务、验收、回款等关键条款，交付物及不同交付物（或服务）的销售价格、毛利率、产品交付时间、取得《产品签收回执》或《验收报告》时间、收入确认和回款的具体时间，如涉及确认收入或者回款，说明具体金额及其占比等，结合发行人收入确认政策说明拆分合同履约义务是否符合企业会计准则的相关规定，是否存在跨期确认收入的情形。（3）说明报告期各期末确认收入对应主要合同的具体执行情况，列示主要合同客户名称、金额、签订时点、中标时点、开工时点、完工时点、验收时点、收入确认金额、回款时点、回款金额及前述合同相关收入总金额及占比，并逐一说明是否存在调节收入确认时点的情形。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。
北京证券交易所
2023年11月29日
北京证券交易所上市委员会2024年第7次
审议会议公告
北京证券交易所上市委员会定于2024年2月5日上午9时召开2024年第7次审议会议。现将有关事项公告如下：
一、审议的发行人
（一）西安博达软件股份有限公司
二、参会委员
董健、杨琴艳、张雯雯、曹永强、周青颖
北京证券交易所
2024年1月30日
主办券商及其变动情况
公司第一次挂牌期间（2015年1月9日至2019年12月25日），主办券商为国信证券。
公司第二次挂牌期间（2021年11月23日至今）：2021年11月23日至2022年8月9日期间，公司主办券商为光大证券，自2022年8月10日起至今，公司主办券商为开源证券。
保荐人、承销商机构全称：开源证券股份有限公司
法定代表人：李刚
注册日期：1994年2月21日
注册地址及办公地址：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
项目负责人：林琳
签字保荐代表人：陈雨涵、陈思远
项目组成员：蒙睿、林忆梦、燕赵晶菁、李翼臣、杨森、党明玉、汪丽云、赵一
本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人
开源证券指定陈雨涵、陈思远担任本次股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市的保荐代表人。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
陈雨涵女士，开源证券执行董事，复旦大学法律硕士，保荐代表人、注册会计师、律师。曾就职于华泰联合证券、光大证券、华创证券等知名券商，曾负责或参与海欣食品（002702）IPO、有方科技（688159）IPO、熙菱信息（300588）、新大陆（000997）再融资等项目，拥有十余年投行工作经验；曾作为华创证券和粤开证券质控部负责人，对IPO、再融资、财务顾问等投行项目有丰富的经验。
陈思远先生，中国人民大学法学博士，北京大学法律硕士，保荐代表人，律师，香港证券从业资格及保荐代表人，香港特许秘书公会学员；曾就职于光大新鸿基有限公司（香港）、光大证券，具有十年以上国内及香港投资银行经验；曾主持或参与了山东路桥（000498）定增，东南网架（002135）定增，新农股份（002942）IPO，艾融软件（830799）精选层项目等，作为光大投资银行质控部门负责人主审数十个IPO、再融资以及并购重组项目，200余个新三板项目。
本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的项目协办人为林琳，其执业情况如下：
西北大学法学硕士学位，十年以上投资银行专业服务经验。主持或参与了比特利（832589）、岳达生物（834891）、万威制造（836719）、大地测绘（836742）、九索数据（838988）、维纳股份（839006）、克立司帝（872835）、誉邦科技（873138）、西安瑞霖（873627）等十余个新三板推荐挂牌、定向发行及持续督导项目；参与七丰精工科技股份有限公司、上海铁大电信科技股份有限公司、重庆国际复合材料股份有限公司等IPO项目。
（二）本次证券发行项目组其他成员
本次公开发行项目的其他项目组成员有蒙睿、燕赵晶菁、党明玉、林忆梦、杨森、汪丽云、李翼臣、赵一。
发行人基本情况
公司名称：西安博达软件股份有限公司
证券简称：博达软件证券代码：873636
有限公司成立日期：2000年9月5日
股份公司成立日期：2014年3月13日
注册资本：32,970,000元
法定代表人：魏小立
办公地址及注册地址：陕西省西安市高新区锦业路125号第201幢13层
控股股东及实际控制人：魏小立、李传咏、王逸杰
主办券商：开源证券
挂牌日期：2021年11月23日
上市公司行业分类：I信息传输、软件和信息技术服务业I65软件和信息技术服务业
管理型行业分类I信息传输、软件和信息技术服务业I65软件和信息技术服务业I651软件开发I6510软件开发
二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况
截至本招股说明书签署之日，魏小立、李传咏、王逸杰分别直接持有公司41.75%、16.40%、7.67%的股份，合计占比为65.82%。根据三人于2017年5月9日签署的《一致行动协议》，各方约定在公司重大事项决策过程中采取一致行动，如各方无法就所需表决事项达成一致意见，三人应先行沟通协商，协商仍无法统一意见时，各方承诺，将按照持股比例最高一方的意见做出一致行动的决定，协议自各方签字之日起有效期六年。2023年5月8日，三人签署了《一致行动协议之补充协议》，各方确认：《一致行动协议》有效期内，各方均按约定履行，没有因《一致行动协议》的履行存在纠纷或潜在纠纷；各方自2017年5月9日开始，在重大事项决策过程中，均达成一致意见，未发生各方因无法统一意见导致按照持股比例最高一方的意见做出一致行动决定的情况，各方作为一致行动人共同控制公司。各方同意将《一致行动协议》有效期延长六年。因此，魏小立、李传咏、王逸杰为公司的共同控股股东、实际控制人。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。
三、发行人主营业务情况
公司作为全媒体数字内容智能服务提供商，以自主研发的全媒体内容管理平台及其建设实施为核心业务，融媒体、内容安全等产品及解决方案为业务延伸，主要面向教育行业，并拓展到政府、企业、健康等行业，提供软件及软件实施、平台运维等技术服务。
四、主要财务数据和财务指标
发行人选择的具体上市标准及分析说明
根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》的要求，公司结合企业自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合分析，选择的具体上市标准为上述规则中“2.1.3”之“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。公司预计发行后市值不低于2亿元，2021年度和2022年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为2,136.00万元、2,651.96万元，2021年度和2022年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为21.40%、19.16%，符合上述标准。
控股股东、实际控制人情况
1、公司控股股东及实际控制人的认定依据
截至本招股说明书签署之日，魏小立、李传咏、王逸杰分别直接持有公司41.75%、16.40%、7.67%的股份，合计占比为65.82%。根据三人于2017年5月9日签署的《一致行动协议》，各方约定在公司重大事项决策过程中采取一致行动，如各方无法就所需表决事项达成一致意见，三人应先行沟通协商，协商仍无法统一意见时，各方承诺，将按照持股比例最高一方的意见做出一致行动的决定，协议自各方签字之日起有效期六年。2023年5月8日，三人签署了《一致行动协议之补充协议》，各方确认：《一致行动协议》有效期内，各方均按约定履行，没有因《一致行动协议》的履行存在纠纷或潜在纠纷；各方自2017年5月9日开始，在重大事项决策过程中，均达成一致意见，未发生各方因无法统一意见导致按照持股比例最高一方的意见做出一致行动决定的情况，各方作为一致行动人共同控制公司。各方同意将《一致行动协议》有效期延长六年。
因此，魏小立、李传咏、王逸杰为公司的共同控股股东、实际控制人。
2、公司控股股东及实际控制人基本情况
（1）魏小立先生
1972年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1994年7月毕业于西安交通大学管理学院技术与经济专业，获工学学士学位。1994年7月至1997年12月任职于中国农村发展信托投资公司陕西办事处，任业务经理；1998年6月至1999年12月任职于西安交大开元集团有限责任公司，任投资部经理；2000年2月至今创立并就职于博达软件，现任公司董事长、总经理。2019年8月至今，任天元合众执行董事兼总经理。
（2）李传咏先生
1971年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1994年9月至1999年9月就职于无敌科技（西安）有限公司，任工程师；1999年10月至2000年1月任职于量子网络有限公司，任技术总监；2000年2月至今创立并就职于博达软件，现任公司董事、副总经理。
（3）王逸杰先生
1968年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1993年7月至1994年8月就职于江苏省连云港市海州区对外经贸委员会，任办事员；1994年9月至1999年5月任职于无敌科技（西安）有限公司，任主管；1999年6月至2000年1月，就职于量子网络有限公司，任部门经理；2000年2月至今创立并就职于博达软件，现任公司董事、副总经理。
