多家银行存款利率降了！
转自：中国金融新闻网
“最近好多银行都下调了存款利率，我们当地农商银行也下调了。而且定存都很难抢，我在考虑要不要买点理财产品。”来自贵州的叶女士告诉《金融时报》记者，新的一年她计划作一些资产调整。
2月20日，中国人民银行公布2月贷款市场报价利率（LPR）报价，市场迎来非对称降息，五年期以上LPR从4.2%降至3.95%，下降25个基点，创单次最大幅度。LPR调降后，近期，部分中小银行对存款利率进行密集下调，降幅多在10至60个基点之间，涉及活期存款、定期存款、大额存单等多种存款产品以及各种期限。
“近期中小银行下调存款利率属于去年第三轮商业银行存款利率调降的延续。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《金融时报》记者表示，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响，有助于维护存款市场正常竞争秩序。
中泰证券研究所政策组首席分析师杨畅认为，在当前政策利率下行背景下，银行下调存款利率，有利于银行降低负债端成本，缓解净息差回落压力，维持一定的利润空间，保持风险应对能力。
中小银行存款利率密集调降
继2月份LPR迎来调降后，近期，吉林、广西等地多家中小银行密集发布公告，对存款利率进行了下调，这也是2023年末国有大行及股份制银行调降存款挂牌利率后的跟进调整。
以桂林银行为例，该行近日发布公告称，于2月21日起调整单位整存整取五年期存款产品执行利率，调整后该行的利率为3.2%，而此前利率为3.35%。而就在不久前的1月份，桂林银行曾发布公告，自1月21日对个人整存整取、单位整存整取存款利率进行调整，调整范围涵盖3个月、6个月、2年、3年、5年等不同期限，较此前下调了20至55个BP不等。
据统计，自2024年2月21日起，已有包括桂林银行、柳州银行、吉林桦甸农村商业银行、吉林榆树农村商业银行、广西临桂农村商业银行、广西凤山农村商业银行、桂林国民村镇银行、南宁兴宁长江村镇银行在内的数十家中小银行宣布下调存款挂牌利率。对于调整存款挂牌利率的原因则多表示称是“根据业务发展的需要，为进一步促进利率市场化”。
从涉及产品和调整幅度来看，不同期限的产品存款利率皆迎来下调，下调幅度10至60个基点不等。但整体来看，存款期限越长，下调幅度越大。例如柳州银行公告显示，该行调整了多款定期存款产品执行利率，其中5年期定存利率降幅最大，由3.8%下调至3.2%，而3个月、6个月、1年期的定期存款较此前下调10个基点，3年期定存利率由3.4%降至3.2%。此外，该行5年期个人大额存单利率也下调70个基点至3.25%。
利率调降动力何在？
近年来我国贷款利率维持较低水平。今年以来，人民银行的降准、降息及结构性货币政策工具的落地，也为LPR利率下调和银行进一步让利实体经济拓展了空间。就在1月24日，央行宣布自2月5日起下调金融机构存款准备金率50bp。
“在政策利率下行背景下，银行通过下调存款利率，有利于降低负债端成本，缓解净息差回落，维持利润空间。”杨畅表示。2023年，在推动实体经济融资成本稳中有降的要求下，商业银行净息差下行明显。国家金融监督管理总局发布数据显示，商业银行2023年四个季度的净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，在四季度首次跌破1.7%。
“当前我国银行净息差处于低水平，近期5年期LPR下调幅度超预期，进一步增加银行净息差下行压力，在这种情况下，中小银行调降存款利率以稳定净息差。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《金融时报》记者表示。因此，在LPR下调后，部分商业银行进一步下调存款利率，以保持合理净息差水平，维持一定利润空间，有利于防范风险。国有大行自2023年12月份就已经开始下调挂牌存款利率。
“相较于大型银行，地方中小银行利润更加依赖净息差，导致对下调存款利率迫切性更加明显。”杨畅告诉记者。以桂林银行、柳州银行为例，2023年前三季度两家银行的非利息收入占比分别为8.2%、6.0%，而参考金融监管总局数据，2023年前三季度全国商业银行非利息收入占比为20.6%，表明上述中小银行的利息收入占比明显更高，更加依赖一定的净息差水平，下调存款利率的迫切性也更加明显。
值得关注的是，本次地方中小银行利率调整幅度不一，但下调后，大部分中小银行的3年、5年定期存款利率仍在3%以上，较大型银行仍有一定优势。例如利率下调后，柳州银行整存整取5年期存款利率为3.2%，利率更低的长春农商银行下调后这一利率也能达到2.45%，而国有大行中的整存整取5年期存款利率普遍为2.0%。
下阶段仍存调降空间
展望下阶段，存款利率还有进一步下降空间吗？
“从银行今年的规划上来看，大部分银行已将降息情况预期在内，将通过资产端结构优化等方式缓解息差降幅。”中信建投研报分析称。存款利率下调有望缓解银行净息差压力，提升金融对实体经济支持的积极性。
招联金融首席研究员董希淼对《金融时报》记者表示，中央经济工作会议指出“促进社会综合融资成本稳中有降”，在这种背景下，预计下阶段随着银行资金端成本压降，存款利率下降的可能性较大。但中小银行要根据自身资产负债情况，理性拓展存款业务，既要保持存款适当增长，也要保持负债成本控制在合理范围之内。
“目前看，存款利率仍有调降空间，主要是由于当前存款利率仍明显高于市场利率等因素。”周茂华认为，但预计下调幅度会明显收窄。随着经济稳步恢复，银行经营经营状况改善，实体融资需求将会进一步增强，使得银行净息差与市场利率持稳，存款市场供需会逐步回归常态。但他同时表示，存款利率仍有可能适度下调，为金融支持实体经济拓展空间。这也是增强金融体系风险抵补能力，维护金融体系稳定、可持续运转的内在要求。
此外，市场关注，这轮降息后储户的存款会否开始“搬家”，对此，娄飞鹏认为，随着手机银行等线上渠道发展以及理财等金融产品丰富，居民对存款的依赖在下降，在存款利率下降的情况下，会影响居民存款利息收益。但考虑到理财等金融产品对存款已经造成分流，预计降低存款利率对居民存款的影响可控。“居民存款习惯变化是个长期问题，是个逐步演化过程。”周茂华表示，目前存款尤其是定期存款仍高于常年水平，后续随着经济回暖、金融市场情绪回暖，居民存款规模会向趋势水平回归。