【新华财经研报】政策引导加强科技金融体系建设 六大国有银行多措并举提升科创企业服务质效
转自：新华财经
新华财经北京7月4日电（分析师王欣蕾）近期，管理层密集点题“科技金融”，突出以高质量科技金融服务助推新质生产力发展的重要性。中国人民银行等七部门联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》，引导金融机构从组织制度、债券融资、股权融资、投资基金、中小企业专项融资、金融生态六方面营造支持科技创新的金融服务体系。而六大国有银行积极履行“领头雁”职责，大力发展科技金融，在科技金融专营机构建设、科创信贷、科创债券方面表现出色，极大提升了科创企业服务质效。
一、六方面营造支持科技创新的金融生态
今年5月，国家金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，强调进一步增强针对科技型企业全生命周期的金融服务，要求显著提升对研发活动和科技成果转移转化的资金和保险保障水平，持续优化科技金融风险分担机制，努力形成“科技-产业-金融”良性循环。近日，中国人民银行等七部门近日联合印发《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》（简称《方案》），做深做细中央金融工作会议关于做好科技金融的决策部署。
《方案》提出，从组织制度、债券融资、股权融资、投资基金、中小企业专项融资、金融生态六方面营造支持科技创新的金融体系，为各类创新主体的科技创新活动提供全链条全生命周期金融服务。组织制度方面，全面加强金融服务专业能力建设，支持银行业金融机构构建科技金融专属组织架构和风控机制，完善绩效考核、尽职免责等内部制度。债券融资方面，建立科技型企业债券发行绿色通道，从融资对接、增信、评级等方面促进科技型企业发债融资。股权融资方面，强化股票、新三板、区域性股权市场等服务科技创新功能，加强对科技型企业跨境融资的政策支持。《方案》突出对中小科技企业融资的重视，鼓励金融机构完善适应初创期、成长期科技型企业特点的信贷、保险产品，深入推进区域性股权市场创新试点，丰富创业投资基金资金来源和退出渠道。打造科技金融生态圈，鼓励各地组建科技金融联盟，支持各类金融机构、科技中介服务组织等交流合作，为科技型企业提供“天使投资-创业投资-私募股权投资-银行贷款-资本市场融资”的多元化接力式金融服务。
二、六大国有银行加强专营机构建设，引领构建科技金融生态
根据《方案》，“完善组织制度”被摆在“营造支持科技创新的金融生态”首位，政策引导多家金融机构陆续出台、持续完善科技金融支持计划。六大国有银行积极响应国家号召，将“科技金融”确定为重大战略发展方向，从“总-分-支”三个层面布局，各分行加强与地方科技管理部门的对接，因地制宜制定、完善科技金融支持计划，聚焦重点领域增设科技金融服务团队，围绕科创企业全生命周期的融资需求开展金融产品和服务创新，加大力度支持科技创新活动。立足国家战略和本地优势，六大国有银行多个分行都制定了高度适配的科技金融支持计划和实施方案。值得一提的是，2024年3月，建设银行“科技金融创新中心”落地深圳，在揭牌仪式上发布《中国建设银行科技金融行动方案》，建行深圳分行被授予总行级别的信贷审批、产品创新等差异化政策，以其在粤港澳大湾区打造国际科技创新中心的服务经验为示范在建行系统内推广。
三、以全生命周期信贷服务，解科创企业融资之“渴”
银行从信贷产品和信贷评估以及贷后管理等方面持续完善科技信贷服务能力。从服务初创阶段科技型企业的“科创贷”“科技e贷”“善科贷”“科技创新人才贷”“产业链孵化贷”，到服务成长期中小科技型企业的“科技成长贷”“火炬创新积分贷”，再到服务成熟期科技型企业的“高新贷”“专精特新小巨人贷”“主动贷”“科技企业发展贷款”，六大国有银行搭建信贷产品矩阵，为科技创新企业全生命周期提供授信支持。六大国有银行对科创企业授信从“看过去”转向“看未来”，构建“技术流”评价体系，从创新成果产出、市场效益与竞争力、创新资源投入等维度评估科创企业成长潜力，为科技创新提供资金保障，陪伴科技企业成长并从中受益。工行升级信贷模型，针对高新技术企业、专精特新企业、科创型企业的特点增加了专利技术、科研投入、科技人员占比等在授信模型中的占比，并执行优惠利率，为科创企业提供融资便利。
除了科技金融信贷产品服务的自主创新，六大国有银行积极响应国家号召，对接主管部门，为白名单企业办理贷款，资金用于科技创新和技术改造升级。近期，管理层密集点题“新质生产力”，引导金融资源涌向科技创新，“科技创新和技术改造再贷款”在银行业引发了广泛的关注。2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。基于“创新积分制”，对近7000家企业授予首批科技创新和技术改造再贷款。六大国有银行在得到工信部下发的第一批纳入科技创新和技术改造企业名单之后，各分行立即对接清单中的企业，加快节奏为企业办理贷款审批和发放，让企业实实在在享受到了政策红利。
四、畅通直接融资渠道，六大国有银行大力推动科创债承销发行
科技创新债主要服务于高新技术产业和战略性新兴产业细分领域以及驱动传统产业升级的新技术。上交所支持四类主体发行科技创新公司债券，包括科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类。科创债发行人需具备良好的偿债能力，最近一期末资产负债率原则上不高于80%。科创企业类发行人需具有显著的科技创新属性，这类科创债发行人通常是科改示范企业、高新技术企业、制造业单项冠军企业，即便未达到国家部委认定标准，科技创新能力突出且有事实依据的科技型企业也可以是科创企业类发行人。交易所对科创升级类发行人的规定集中在对募集资金用途的限定，要求科创升级类发行人发行科创债募集的资金用于助推自身或相关科创领域升级现有产业结构，提升创新能力、竞争力和综合实力，促进新技术产业化、规模化应用。科创投资类发行人包括两类：一类是向科技创新企业进行股权投资的创投基金和私募股权基金，另一类是信用状况良好、报告期内创投业务累计收入（含投资收益）占总收入超30%的企业。科创孵化类发行人一般指的是国家高新技术产业园区投资运营企业，要求募集资金用于孵化园区企业或基础设施提升。
科创债发行扩容提速，央企和地方国企是科创债发行的主力，六大国有银行大力推动科创债承销发行业务，提升优质科创企业融资效率，助力债市高水平服务科技创新。2023年上交所科创债发行明显提速，发行量为2956亿元，同比增长203%，加速引导资金流入科创领域。2023年，六大国有银行为科创企业、科创投资企业和科创孵化企业承销发行超短期融资券、短期融资券、中期票据、定向债务融资工具、科技创新企业债，各种债务融资工具在期限上互为补充，为科创企业全生命周期科技创新活动提供资金支持。其中，工商银行2023年累计承销科创票据融资规模超过300亿元，同比增长超过3倍。科创债市场火热的原因主要有两方面：政策面，国家大力扶持科创企业，金融机构为科创企业融资打开绿色通道；随着基准利率下降，债券价值上升，债券投资吸引力上升；从实际落地的情况来看，科创债发行主体多数都是央企、地方国企和龙头企业，募集资金主要用于偿还有息债务，信用风险总体可控。
编辑：杜少军