天风·数据研究 | 医药：2020年全国及各省医保数据分析
【核心观点】
2021年末全国基本医疗保险（含生育保险）累计结存36156.30亿元，2022年1-3月基本医保累计支出降低。
2021年末全国基本医疗保险（含生育保险）基金累计结存36156.30亿元，其中职工医保（含生育险）年末累计结存29439.72亿元（统筹基金17685.74亿元，个人账户11753.98亿元），居民医保年末累计结存6716.58亿元。
2022年1-3月，全国医保基金（含生育保险）累计收入8313.73亿元，同比增长9.8%，其中职工医保（含生育保险）4916.92亿元，居民医保3396.81亿元。累计支出（含生育险）4583.98亿元，同比降低9.0%，其中职工医保（含生育险）2950.82亿元，居民医保1633.16亿元。
参保人员在职退休比较高的为广东和北京，较低的为黑吉辽；职工医保可支付月份较低的为重庆、湖北和辽宁。
采用“参加职工医保中在职职工人数/退休职工人数”计算各省在职退休比，2020年全国在职退休比约为2.8，其中在职退休比较低的为黑吉辽，分别为1.2/1.6/1.4，在职退休比较高的为广东和北京，分别为7.4和4.5。
采用“平均可支付月份=职工医保统筹基金累计结存/职工医保当年整体支出”计算各省平均可支付月份，其中2020年全国平均值为14个月，各省中最低的三个省份分别是重庆、湖北、辽宁。
基层医疗市场大有可为。
2020年参保人员医疗机构发生费用合计为2.54万亿（职工医保1.13万亿+居民医保1.41万亿），其中住院费用为主，约为1.83万亿（职工医保0.67万亿，居民医保1.15万亿），职工医保住院费用中以三级医疗机构为主（4810亿元），居民医保住院费用中三级医疗机构（5855亿元）和二级医疗机构（4332亿元）接近。
风险提示：新冠疫情反复的风险，政策波动的风险；本报告仅为市场监控，不构成投资建议
【正文】
2022年1-3月全国医保基金累计收入同比增长9.8%，累计支出同比降低9.0%
2022年1-3月，全国医保基金（含生育保险）累计收入8313.73亿元，同比增长9.8%，其中职工医保（含生育保险）4916.92亿元，居民医保3396.81亿元。累计支出（含生育险）4583.98亿元，同比降低9.0%，其中职工医保（含生育险）2950.82亿元，居民医保1633.16亿元。
医保收支：2021年末累计结存36156.30亿元
2021年末累计结存36156.30亿元。职工医保（含生育险）年末累计结存29439.72亿元（统筹基金17685.74亿元，个人账户11753.98亿元）。居民医保年末累计结存6716.58亿元。
2018年国家医保局成立以来，开展4次医保谈判，累计将250种药品通过谈判新增进入目录，价格平均降幅超过50%。2021年，协议期内221种谈判药报销1.4亿人次，平均实际报销比例68.7%。通过谈判降价和医保报销，年内累计为患者减负1494.9亿元。
2021年共开展2批化药采，覆盖106种药品，平均降价幅度54%，开展1批胰岛素专项采购，覆盖16种胰岛素，平均降价48%。自2018年以来，共开展6批国家组织药品集采，共采购234种药品，涉及金额占公立医疗机构化学药品年采购总额的30%，按集采前采购金额计算，累计节约费用2600亿元以上。高值医用耗材集采中，冠脉支架中选结果实施满1年，中选产品年度采购量169万个，达到协议采购量近1.6倍。人工关节平均降价82%。
参保人员：2020年全国在职退休比约为2.8，其中在职退休比较低的为黑吉辽
2020年全国在职退休比约为2.8，其中在职退休比较低的为黑吉辽，分别为1.2/1.6/1.4，在职退休比较高的为广东和北京，分别为7.4和4.5。
——在职退休比（参加职工医保中在职职工人数/退休职工人数）：在职退休比低的医保压力会偏大，因为1）达到法定退休年龄时累计缴费达到国家规定年限的，退休后不再缴纳基本医疗保险费，按照国家规定享受基本医疗保险待遇；2）退休人员的人均医疗费用支出高于在职职工。
医保结余：2020年职工医保结余处于较高水平
采用“平均可支付月份=职工医保统筹基金累计结存/职工医保当年整体支出”计算各省平均可支付月份，其中2020年全国平均值为14个月，各省中最低的三个省份分别是重庆、湖北、辽宁。
——根据《关于进一步加强基本医疗保险基金管理的指导意见》（人社部发〔2009〕67号），统筹地区城镇职工基本医疗保险统筹基金累计结余原则上应控制在6至9个月平均支付水平。超过15个月平均支付水平的，为结余过多状态，累计结余低于3个月平均支付水平的，为结余不足状态。
参保人医疗费用：基层市场大有可为
公立医院收入拆分
1. 全国基本医保：2021年末累计结存36156.30亿元
1.1. 医保收支：2021年基本医保收入、支出分别为同比增长16%/14%
截至2021年底，全国基本医疗保险（以下简称基本医保）参保人数136297万人，参保率稳定在95%以上。
2021年，基本医保（含生育险）收入、支出分别为2.87万亿元/2.40万亿元，同比2020年增长16%/14%，同比2019年增长18%/15%,。
2021年职工医保（含生育险）收入19003.1亿元（+20.8%），主要由于2020年阶段性减征职工医保费，同比基数较低影响；其中，征缴收入（含生育险）17778.07亿元。2021年职工医保（含生育险）支出14746.73亿元（+14.6%），主要由于疫情防控常态化后就诊人次恢复。
2021年城乡居民医保收入9724.48亿元（+6.7%）；支出9296.37亿元（+13.9%)，主要受就医恢复和新冠病毒疫苗及接种费用保障支出影响。
1.2.医保收入：2021年末累计结存36156.30亿元
2021年末累计结存36156.30亿元。职工医保（含生育险）年末累计结存29439.72亿元（统筹基金17685.74亿元，个人账户11753.98亿元）。居民医保年末累计结存6716.58亿元。
2018年国家医保局成立以来，开展4次医保谈判，累计将250种药品通过谈判新增进入目录，价格平均降幅超过50%。2021年，协议期内221种谈判药报销1.4亿人次，平均实际报销比例68.7%。通过谈判降价和医保报销，年内累计为患者减负1494.9亿元。
2021年共开展2批化药采，覆盖106种药品，平均降价幅度54%，开展1批胰岛素专项采购，覆盖16种胰岛素，平均降价48%。自2018年以来，共开展6批国家组织药品集采，共采购234种药品，涉及金额占公立医疗机构化学药品年采购总额的30%，按集采前采购金额计算，累计节约费用2600亿元以上。高值医用耗材集采中，冠脉支架中选结果实施满1年，中选产品年度采购量169万个，达到协议采购量近1.6倍。人工关节平均降价82%。
1.3. 2022年1-3月全国医保基金累计收入同比增长9.8%，累计支出同比降低9.0%
2022年1-3月，全国医保基金（含生育保险）累计收入8313.73亿元，同比增长9.8%，其中职工医保（含生育保险）4916.92亿元，居民医保3396.81亿元。累计支出（含生育险）4583.98亿元，同比降低9.0%，其中职工医保（含生育险）2950.82亿元，居民医保1633.16亿元。
1.4. 医保：参保人员医疗费用约占医疗机构业务收入的71%
1.5. 医保：职工医保参保人员次均住院费用统筹基金支付在60%以上
1.6. 参保人员就诊人次：享受医保待遇人次约医疗机构诊疗人次的一半左右
1.7. 2022年4月份全国跨省异地就医住院人数环比下降21%/同比下降9%
2.各省参保人员分析：广州在职退休比高，黑吉辽在职退休比低
2.1.参保人员：2020年职工医保在职退休比约为2.82，其中机关事业单位占比约18.5%
2.2.参保人员：2020年全国在职退休比约为2.8，其中在职退休比较低的为黑吉辽
2020年全国在职退休比约为2.8，其中在职退休比较低的为黑吉辽，分别为1.2/1.6/1.4，在职退休比较高的为广东和北京，分别为7.4和4.5。
——在职退休比（参加职工医保中在职职工人数/退休职工人数）：在职退休比低的医保压力会偏大，因为1）达到法定退休年龄时累计缴费达到国家规定年限的，退休后不再缴纳基本医疗保险费，按照国家规定享受基本医疗保险待遇；2）退休人员的人均医疗费用支出高于在职职工。
2.3. 参保人员：2020年全国职工医保中机关事业人员占比18.5%，广东上海北京较低
2020年全国职工医保中机关事业人员占比为18.5%，其中机关事业人员占比较低的为广东、上海和北京，分别为7.3%/7.6%/9.1%，机关事业单位人员占比最高的为西藏（63.6%）。
2.4. 城乡居民医保筹资：2020年全国人均筹资为833元，其中北京和上海较高
2.5.城乡居民医保筹资：2020年城乡居民财政补助占比约为65%
3.各省医保收支分析：职工医保可支付月份较低的为重庆
3.1.医保结余：2020年职工医保结余处于较高水平
采用“平均可支付月份=职工医保统筹基金累计结存/职工医保当年整体支出”计算各省平均可支付月份，其中2020年全国平均值为14个月，各省中最低的三个省份分别是重庆、湖北、辽宁。
——根据《关于进一步加强基本医疗保险基金管理的指导意见》（人社部发〔2009〕67号），统筹地区城镇职工基本医疗保险统筹基金累计结余原则上应控制在6至9个月平均支付水平。超过15个月平均支付水平的，为结余过多状态，累计结余低于3个月平均支付水平的，为结余不足状态。
3.2.医保结余：个人账户累计结存占比较低的为北京和海南，最高的为重庆
2020年全国职工医保个人账户累计结存占比为39.7%，其中个人账户累计结存占比较高的为重庆、青海和湖北，占比在60%以上；个人账户累计结存占比较低的为北京和海南，分别为0.1%和5.6%。
3.3.医保结余：2020年全国职工医保当年结余率18%，山东和天津当年结余率较低
2020，全国职工医保当年结余率为18%（当年结余率=当年结余/当年收入），各省职工医保整体结余整体情况较好，其中当年结余率最低的为山东（8%）、天津（9%）
2020年，全国城乡居民医保当年结余率为10%（远低于职工医保），居民医保结余率变动情况较大，结余率较低的是天津（0.9%）和福建（3%）。
4. 各省参保人医疗费用：基层市场大有可为
4.1. 参保人医疗费用：基层市场大有可为
4.2. 职工医保医疗费用：2020年全国职工医保医疗费用为1.13万亿，其中退休人员医疗费用占比为59.2%
4.3. 职工医保医疗费用：2020年个人账户在药店购药约占医疗费用的16%
2020年全国职工医保退休人员医疗费用中约50%用于住院，24%用于普通门急诊，10%用于门诊特慢性,16%个人账户在药店购药。
4.4. 职工医保医疗费用：2020年职工医保个人费用中约72%用于三级医疗机构
4.5.职工医保医疗费用：2020年职工医保医疗费用中住院约占50%
4.6.职工医保住院费用：2020年三级医疗机构约占72%
4.7. 城乡居民医保医疗费用：2020年城乡居民医保医疗费用中住院约占82.3%
4.8. 城乡居民医保住院费用：2020年三级医疗机构约占50.5%
4.9. 零售药店：2020年医保定点零售药店约39.4万家，约占71%
5.风险提示
政策波动的风险
医保政策、服务价格调整等政策或对医药行业产生影响
新冠疫情进展具有不确定性
疫情风险尽管疫情对国内影响趋缓，但尚未消除，仍存在零星反复的可能性
本报告仅为市场监控，不构成投资建议
本报告主要基于《中国医疗保障卫生统计年鉴》以及国家医保局的公开信息，对2020年全国及各省医保数据进行分析，不构成具体投资建议
注：文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告《2020年全国及各省医保数据分析》
对外发布时间：2022年06月13日
报告发布机构：天风证券股份有限公司
本报告分析师：
杨 松SAC编号S1110521020001