美银将周大福2025财年核心盈利预测上调4% 但下调目标价至10.9港元

2024-06-14 11:50:19 - 金融界网站

转自:金融界

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观点网讯:6月14日,美银证券发布研究报告,对珠宝零售商周大福的目标价进行了调整。根据报告,周大福2024财年的核心经营溢利为122亿港元,同比增长29%,超出美银证券的预测。收入增长15%,同样超出预期。

报告中提到,中国批发业务收入的超预期表现是收入增长的主要驱动因素。尽管金价上涨和集团的定价策略优化对利润率产生了正面影响,但高黄金销售占比和期末约25亿港元的黄金贷款未变现亏损对利润增长产生了一定影响。

此外,周大福全年度派息每股0.55港元,派息比率为85%。美银证券在报告中指出,未宣布派发特别股息。基于最新业绩,美银证券将周大福2025财年的核心盈利预测上调4%至84亿港元。同时,考虑到管理层实现2025财年业绩增长指引的挑战,美银证券对周大福维持了“中性”评级。

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