监管最新披露券商2023年业务细分数据，17项指标值得关注，自营稳居第一大收入来源
财联社6月14日讯（记者林坚）记者获悉，券商2023年经营业绩各项细分指标数据已经出炉，在业内公示。相较于此前中证协官网披露的未经审计的行业整体数据，最新披露的数据指标更细，且来自券商直接递表整合。这一数据的披露也是常规动作，每年都有，主要通过行业收入的平均数以及中位数来反映行业的经营情况，供券商以及分类评价参考。
具体来看，有17项指标值得关注。
信息系统投入实现430亿元，中位数1.69亿元
证券经纪业务收入1113亿元，中位数4.34亿元
代理买卖证券业务收入（含交易单元席位租赁）985亿元，中位数4.16亿元
代理买卖证券业务收入177亿元，中位数0.71亿元
代理销售金融产品收入128亿元，中位数0.27亿元
投资银行业务收入542亿元，中位数1.57亿元
承销与保荐业务收入480亿元，中位数1.31亿元
股票主承销承销保荐佣金收入251亿元，中位数0.45亿元
债券主承销承销保荐佣金收入213亿元，中位数0.85亿元
财务顾问业务收入62亿元，中位数0.32亿元
投资咨询业务收入51亿元，中位数0.22亿元
资产管理业务收入196亿元，中位数0.63亿元
基于柜台与机构客户对手方交易业务收入52亿元，中位数5007万元
融资类业务利息收入1114亿元，中位数3.84亿元
融资融券业务利息收入992亿元，中位数3.79亿元
证券投资收入1214亿元，中位数3.7亿元
股权投资收入207亿元，中位数0.9亿元
根据中位数来看，整体行业“马太效应”比较突出，主要还是头部券商占据大部分。在上述指标中，部分指标值得关注，一方面2023年基于柜台与机构客户对手方交易业务收入行业合计52.3亿元（较2021年-53%）。可能是由于市场竞争加剧，报价有所降低，且市场波动降低，衍生品交易策略集中，基差收敛，该指标会扣除对冲成本，衍生品业务净收入有所下移。
二是信息系统行业投入430亿元（较2021年+27%），IT投入占营业收入比重从6.8%提升至10.8%，市场低景气度并未阻碍券商发力布局金融科技业务。
此外，在投行业务收入结构上，股票主承收入251亿元（较2021年-22%），债券主承收入213亿元（较2021年-9.0%），总体符合预期，属于承压状态。
聚焦零售财富端，经纪业务上，代销金融产品业务收入127亿元（较2021年-33%），占经纪业务收入的比重11.5%（较2021年减少1.0pct）。
从大的数据来看，证券行业2023年稳健增长，根据《证券公司2023年度经营情况分析》，2023年，证券行业经营情况整体稳定，资本实力稳步增强，去年全年实现营业收入4059.02亿元，同比增长2.77%；净利润1378.33亿元，同比下降3.14%；净资产收益率4.8%，同比下降0.51个百分点。
其中，证券行业锚定“一流投行”目标，在资本实力、风控能力、业务模式、服务质量等方面努力提升。从业务结构上看，2023年，自营业务、经纪业务、投行业务、利息净收入、资管业务等业务收入分别占营业收入比例为29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，业务结构保持稳定。自营业务自2019年后再度超越证券经纪业务，成为券商第一大收入来源。
中金研究提到，当前市场情绪处偏低位水平，券商板块估值再次调整至左侧位置；我们认为资本市场政策具顺周期属性，伴随后续财政发力、市场信心恢复，板块或表现出更大业绩及估值弹性。
东吴非银称，2024年以来政策频出，助力资本市场高质量发展，证券行业作为资本市场重要组成部分，从中受益较多。行业主营业务受益于政策催化，2024年业绩有望得到明显提升，盈利能力得到提高带动行业估值上行。