海通证券保荐鸿智科技IPO项目质量评级C级 承销保荐佣金率较高 上市首日破发
(一)公司基本情况
全称:广东鸿智智能科技股份有限公司
简称:鸿智科技
代码:870726.BJ
IPO申报日期:2022年12月28日
上市日期:2023年8月8日
上市板块:北交所
所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)
IPO保荐机构:海通证券
保荐代表人:杜宪,冯国海
IPO承销商:海通证券
IPO律师:北京市君合律师事务所
IPO审计机构:信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
(二)执业评价情况
(1)信披情况
被要求补充披露ODM业务模式信息;被要求补充披露线上销售情况;外销客户情况披露不充分;被要求补充披露核心竞争力的体现;被要求详细说明相关建筑的具体情况及是否符合法律法规的规定,是否按规定用途使用土地,是否可能涉嫌违规用地,是否存在纠纷或潜在纠纷,并对相关风险进行披露。
(2)监管处罚情况:不扣分
(3)舆论监督:不扣分
(4)上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,鸿智科技的上市周期是223天,低于整体均值。
(5)是否多次申报:不属于,不扣分
(6)发行费用及发行费用率
鸿智科技的承销及保荐费用为1247.17万元,承销保荐佣金率为9.00%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人海通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率4.81%。
(7)上市首日表现
上市首日股价较发行价格下跌14.08%。
(8)上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格下跌25.83%。
(9)发行市盈率
鸿智科技的发行市盈率为15.47倍,行业均数21.83倍,公司低于行业均值29.13%。
(10)实际募资比例
预计募资2.15亿元,实际募资1.39亿元,实际募资金额缩水35.46%。
(11)上市后短期业绩表现
2023年,公司营业收入较上一年度同比降低5.47%,归母净利润较上一年度同比增长6.12%,扣非归母净利润较上一年度同比降低0.03%。
(三)总得分情况
鸿智科技IPO项目总得分为77分,分类C级。影响鸿智科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,上市首日股价破发,上市三个月股价较发行价格下跌,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度公司营业收入、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。