瑞银集团苏妮·哈福德：我们需要金融创新来支持重工业的低碳转型

2023-09-14 11:11:26 - 睿见Economy

2023ESG全球领导者大会于9月13至15日在黄浦区绿地外滩中心举行，本次大会主题为“可持续的经济增长、社会发展和环境保护”。本次大会由新浪财经、中信出版集团主办，老凤祥联合主办，上海市经济和信息化委员会、上海市黄浦区人民政府特别支持。

瑞银集团苏妮·哈福德：我们需要金融创新来支持重工业的低碳转型

瑞银集团资产管理总裁苏妮·哈福德SuniHarford发表了演讲。苏妮·哈福德表示，中国现在是世界上最大的气候基金市场。这个市场的迅速扩张可以归功于中国政府经济转型议程中对气候变化和其他环境问题的高度关注，以及中国到2060年实现碳中和的计划。

作为瑞银集团资产管理总裁，我十分欢迎中国最近更新的国家养老金投资规定，该规定里首次包含ESG考虑因素，我认为这是中国进一步推动ESG增长和报告的潜在催化剂。

瑞银在中国有着悠久的历史。我们在中国经营了30多年，如今我们有1400多名中国员工。作为中国领先的外国企业，我们的目标是将全球公司的优势带给中国投资者和中国企业，并成为给中国引进国际投资者的“首选”银行。我们可以将专业的ESG方向的全球专业知识带给中国投资者。而且，对于全球投资者来说，投资中国的资本市场可以分散风险，再加上中国市场拥有实现可持续发展目标的机会，推动投资进入中国市场拥有巨大潜力。如果我们一致认为，推动低碳经济需要创新，那么很少有国家能在创新方面与中国匹敌。

除了减轻风险之外，在公开市场、私人市场以及公私合作的新模式混合金融中，都存在超越投资回报目标的机会。一些最难转型的行业有许多上市公司，比如那些从事重工业材料生产的公司：铝、水泥、化工、钢铁企业。这些难以废除的行业正是我们应该用技术创新来减少碳足迹的重点领域，而且我们需要金融创新来支持这些行业。

瑞银多年来一直在私人市场进行投资。我们认为，私人市场是可持续发展战略的天然温床，因为私人市场可以因其固有特性，通过更长的交付周期或披露的灵活性为新技术和新想法提供支持。我们已经看到，私人市场正在适应这一挑战，在以自然为本的解决方案、房地产和基础设施方面不断创新，不仅在可再生能源方面，也在建造更好的建筑和储存运输货物方面。

最后，混合金融。这是一个相对新颖且颇具创新性的概念，将为真正的公私合作投资带来机遇。瑞银慈善基金会采用了混合金融模式，利用慈善基金来吸引公共资本和商业资本，以扩大致力于环境和社会问题的组织的工作规模。这种做法正在吸引世界各国政府的兴趣。今年早些时候，新加坡和澳大利亚政府发起了亚洲气候解决方案设计津贴计划，用于奖励创新性混合金融解决方案的设计和推出。

向低碳经济转型是全球经济有史以来最大规模的一次重组。到2030年，我们每年将需要3.5万亿美元的投资。

当然，没有唯一的答案。确实，仅有一种金融创新是不够的。但是投资者是关键。他们越来越多地将目光投向银行，以了解我们如何适应这一转变，因为如果不将大量投资转向全球经济各个领域的创新、可持续项目和绿色技术，这一转变就无法实现。

我们的职责是为客户提供他们所需要的产品和解决方案，并动员他们把资金投资于低碳经济领域，无论是投资于电动汽车、碳捕捉、可再生能源还是建筑和基础设施的革新。银行必须灵活机动，并寻求创新性的解决方案来支持这一转型。

以下为实录全文：

大家好！我很高兴能与各位一起参加本次ESG全球领导者大会，并成为诸多业界演讲嘉宾中的一员。各位嘉宾共同为此次活动分享丰富经验，反映了ESG在全球经济中的重要性。

我们瑞银仍然坚信，ESG，特别是向净零转型，将被证明是未来几年最重要的商业趋势之一。我们清楚地知道存在投资机会。世界需要超过125万亿美元的资金和众多创新才能实现净零排放，不仅需要技术进步来解锁解决方案，还有需要金融创新来解锁推动这些进步所需要的投资资本。此外，我们知道，随着越来越多的投资者寻找可持续的方式来投入资金，这里也存在客户需求。

在瑞银2022年投资者情绪调查中，三分之二的高净值投资者表示，可持续性对他们及其投资组合的表现非常重要。更重要的是，78%的投资者希望在可持续发展方面进行投资，以实现收益最大化。

中国也是如此。晨星公司最近的研究显示，中国现在是世界上最大的气候基金市场。这个市场的迅速扩张可以归功于中国政府经济转型议程中对气候变化和其他环境问题的高度关注，以及中国到2060年实现碳中和的计划。

如果我们一致认为，推动低碳经济需要创新，那么很少有国家能在创新方面与中国匹敌。这就是为什么我很乐意分享我对“金融创新助推可持续发展”的看法。

除了减轻风险之外，在公开市场、私人市场以及公私合作的新模式混合金融中，都存在超越投资回报目标的机会。下面请让我逐一阐述：一些最难转型的行业有许多上市公司，比如那些从事重工业材料生产的公司：铝、水泥、化工、钢铁企业。目前，这些行业的温室气体排放量占比达20%。

然而，我们每天在家里看到或接触到的一切，都要么是砍伐而来的，要么是开采而来的，要么是钻探而来的。各行各业都需要负责任地开采地球资源。

对于那些希望减少投资组合的碳足迹的投资者来说，重工业经常被忽视，因为目前还没有发现商业替代品，而且废除所有重工业目前是难以想象的。但同时这些行业又在向低碳经济转型中发挥着非常重要的作用。我们相信，大幅减排是可能的，而且可以增加企业价值。

我们认为，从投资者和气候的角度来看，这是当今市场上最被误解的机会之一，因此我们制定了一个专有的、高度创新的去碳化框架，为我们的气候转型基金奠定了基础。

该框架量化了企业减排的经济价值，并表明它们的绿色转型可以带来经济价值——通过这样做，将使更多的投资者能够参与并支持这些企业在气候问题上的努力。这些难以废除的行业正是我们应该用技术创新来减少碳足迹的重点领域，而且我们需要金融创新来支持这些行业。

瑞银多年来一直在私人市场进行投资，而且我们看到客户对这一领域的需求在不断增长，不仅是因为它有利于实现投资组合的多样化，还因为它提供了引人注目的创新的投资机会，能够对环境产生积极影响。

我们认为，私人市场是可持续发展战略的天然温床，因为私人市场可以因其固有特性，通过更长的交付周期或披露的灵活性为新技术和新想法提供支持。我们已经看到，私人市场正在适应这一挑战，在以自然为本的解决方案、房地产和基础设施方面不断创新，不仅在可再生能源方面，也在建造更好的建筑和储存运输货物方面。

例如，我们将能源储存视为确保电网稳定和实现全球能源转型的关键，因此瑞银资产管理公司战略性地收购了美国五个处于开发阶段的能源储备项目。在不久的将来，我们围绕生态交通所做的工作应该会提供大量机会。

最后，混合金融。这是一个相对新颖且颇具创新性的概念，将为真正的公私合作投资带来机遇。瑞银慈善基金会采用了混合金融模式，利用慈善基金来吸引公共资本和商业资本，以扩大致力于环境和社会问题的组织的工作规模。这种做法正在吸引世界各国政府的兴趣。