国家金融监督管理总局资管机构监管司司长赖秀福：资管业数字化转型要顺势而为

■赖秀福  国家金融监督管理总局资管机构监管司司长

9月12日下午，由北京金融街服务局和北京立言金融与发展研究院联合主办，国家金融与发展实验室金融科技研究中心、金融科技50人论坛提供学术支持的“金融强国背景下的数字金融高质量发展”研讨会之“资产管理与数字金融高质量发展”在京举办。国家金融监督管理总局资管机构监管司司长赖秀福受邀出席会议并发表致辞演讲。

以下为核心观点：

国家金融监督管理总局资管机构监管司司长赖秀福提出，资管业在数字技术驱动下的数字化转型是大势所趋。当前，以人工智能、大数据、云计算、区块链为代表的新兴技术与传统金融深度融合，覆盖了包括投资研究、产品设计、投资顾问、风险管理和客户服务等多个应用场景，深刻影响着资管业传统经营模式，数字金融已成为推动金融行业变革的强劲引擎。

一、数字金融迎来战略机遇期

根据信通院最新数据显示，2023年我国数字经济规模为53.9万亿元，占我国GDP比重的42.8%，较上一年上升1.3个百分点。数字经济同比名义增长7.39%，高于同期GDP名义增速2.76个百分点，对GDP增长的贡献率达到66.45%，有效提升了我国经济发展的韧性和活力。根据国家工业信息安全发展研究中心发布的“十五五”时期数字经济发展趋势研判，预计到“十五五”时期末，数字经济核心产业增加值占比将超过15%，数据要素市场规模超过7800亿元，数字经济正逐步成为推动我国经济增长的主要动力。同时，自2023年国家数据局揭牌以来，各地加快组建数据集团，已有河南、湖北、广州等十余省市成立数据集团，数据要素市场正在加快构建。

金融行业具有数据集中、涉众广泛、跨域延展、复杂敏感等特征。随着数字经济和信息技术的迭代发展，金融行业的高质量发展应抓住其根本性特征，将新科技手段运用于已发生和可预见的各业务领域，促进业界的跨界融合。

数字金融的高质量发展需要新的生产力理论指导、坚实的科技创新支撑、相应的法律法规保障、新的商业模式支持。要切实把握“生产要素创新性配置”这一战略方针，科学、有效地实施金融监管，推动经济持续回升向好，在新时代新征程上谱写强国建设。

二、资管业数字化转型要顺势而为

当下，正处于新质生产力为代表的数字化浪潮中，资管机构要通过前沿科技手段，充分利用数据价值，形成宏观、中观、微观贯通、闭环的投研体系。基于数智化工具和较高的投研能力，把握新兴行业投资机会，引导资金流向高成长潜力行业，助力国家新兴产业发展，推动经济转型升级。

首先，资管业发展适合数字化转型。资管行业具有业务条线复杂、管理密度大、协同要求高等业态特点，而数字化投入正是解决现阶段普遍存在的业务数据孤岛、系统烟囱林立、海量数据需进一步高效运营等协调性问题的关键。尤其在居民资产配置体系和财富管理观念正在重构的当下，居民投资需求日益多元化且愈发重视投资体验。数字时代恰好更为注重用户体验和个性化服务，数字化转型可以帮助资管机构构建投资资产配置与居民财富配置相协调的生态环境，助力解决在传统商业模式上的“资产荒”问题。还可以通过精准刻画客户画像，准确分析客群分布特征和风险偏好信息，有针对性地满足客户诉求，构建资金与资产的纽带。

其次，资管业发展需要数字化转型。在《资管新规》的规范下，我国资管业从高增长阶段进入到高质量发展阶段。资管业的高质量发展离不开金融科技的助推，数字化转型是行业发展的关键。资管业需要数字化转型精准服务实体经济。通过数字化手段全面分析行业和实体，采用投资标品市场、基础设施公募REITs等传统与创新相结合的资金运用模式，支持国家重大战略、重点领域和薄弱环节，切实服务实体经济发展。资管业需要数字化转型强化普惠属性。通过数字金融充分发挥我国海量数据和丰富应用场景优势，拓宽金融触达渠道，弥合地区、城乡差距，增强金融服务的均衡性和普适性。例如，理财业务的数字化转型，可通过数智化手段，发挥数据要素的乘数效应，构建数智化长尾客群经营体系，提升金融服务覆盖率，把长尾客群资产做“厚”，让金融真正普惠于民。这必将突破传统投资借贷交易微观理论基础。资管业需要数字化转型提升协作能力。资管行业运营条线环节多、信息汇集度强、系统交互频繁，时效性和精准性要求高，数字化技术在其中具备极大的应用空间。通过数据统一加工流转、机器人替代、产品生命周期管理平台的建设等方式，可实现运营工作的降本增效，推动各板块间的互联互通，提升跨部门、跨流程间的协同效率。

最后，资管业发展应当顺应数字化转型。当下，世界政治经济稳定性经历前所未有的挑战，全球化与逆全球化形成“交叉潮”，全球分工格局将深刻改变和重构。资管业高质量发展应顺势而为、蓄势而发。数字金融是五篇大文章的底座，通过提高数字化产品供给和生态化链接能力，提高金融服务的便利性和竞争力，有助于更好开展其他四篇大文章。资管机构应充分认识规律、把握规律，推动形成“资金-资本-资产”的良性循环。利用资管业数字化转型的自身优势，在全社会范围内进行跨主体、跨周期、跨区域的资产配置，满足改革开放的高质量要求。特别是要充分发挥经济“血脉”的职责，将资金投向国家重大工程和社会民生短板弱项领域，助力改善社会企业和居民的生命力，增加社会效益，改善居民福利。

三、要做好资管行业数字化转型的监管工作

金融监管在推动资产管理与数字金融高质量发展中发挥着至关重要的作用，数字化转型更需严格科学监管。一是夯实法律基础，明确监管边界。构建清晰的监管框架，统筹安全性与流动性，兼顾创新性与合规性。二是坚持守正创新，激发市场活力。通过建立金融监管创新实验室的机制，构建面对金融科技创新的监管机制。三是科技赋能监管，提升智能水平。加大对监管科技的投入，提升监管的敏锐性和响应速度。四是实现多样化的监管策略，确保市场稳健。完善数字金融监管体系与监管评估机制，确保市场有效运行。五是深化跨部门协同，加快队伍建设。建立健全跨部门的金融监管协调机制，形成上下联动、左右协同的监管网络。充分发挥大型金融机构科技人才优势，鼓励向中小金融机构输出工具和技术。