深交所发布《ETF投资交易白皮书》：中长期资金入市意愿增强，深市ETF规模上半年增逾二成
21世纪经济报道记者李域 深圳报道
新“国九条”明确提出要大力发展权益类公募基金，推动指数化投资发展。
2024年以来，深交所积极推广指数化投资理念，围绕投资者多样化诉求，优化市场培育矩阵，针对不同类型投资者，开展走进营业部、ETF大讲堂和对话基金经理等市场培育活动，ETF市场整体影响力持续扩大。
9月13日，深交所发布《ETF投资交易白皮书（2024年6月）》，对2024年上半年公募ETF市场投资者情况、成交情况、资金流动及深市流动性服务业务情况等进行了深入分析。
从ETF市场半年报展示的数据来看，2024年上半年机构资金持续流入，成交活跃度进一步提升。随着行业分红、降费深入推进，投资者服务质效得到提升，ETF投资者数量稳步增长。
深市ETF规模整体增长
随着指数化投资理念不断深入，ETF市场影响力持续扩大。
2024年上半年，两市ETF整体规模增长4200亿元至2.47万亿元，增幅为20%。其中深市ETF规模增长1133亿元至6066亿元，增幅达到23%，深市ETF份额增长717亿份至5628亿份，实现了明显的增量资金流入。
从结构来看，投资者重点增配宽基ETF。今年上半年，股票型ETF表现出强大的资金吸引力，资金净流入4045.57亿元，其中宽基ETF作为资金流入的主力军，上半年净流入额高达4075.97亿元，贡献了ETF市场整体资金净流入的九成以上，此外，债券ETF和商品ETF也都保持着净流入小幅增加的趋势，上半年净流入均在200亿元左右。
跨境股票型ETF在今年上半年的资金净流入相较于去年有一定程度的放缓，目前已不足160亿元。而在全市场利率下行的环境下，货基收益率随之下行，货币ETF除少量机构偏好品种以外，整体对增量资金的吸引力都有所下降，今年上半年维持资金净流出的趋势。
同时，国内ETF市场认知度逐步提高，投资者对ETF的接受程度也日益增强，交投活跃度持续提升。2024年上半年，全市场非货币ETF总成交额11.48万亿元，创历史新高。ETF日均换手率为5.63%，流动性表现好于股票和债券市场。
中长期资金入市意愿增强
根据已披露的ETF半年报数据穿透联接基金的持有结构进行计算，截至2024年6月底，随着机构投资者大量增持ETF，机构和个人投资者的持有ETF比例分别为57%、43%。
其中，以中国人寿、新华人寿为代表的保险机构在2024年上半年大幅增持ETF共337.53亿元。结构上来看，保险机构相对更偏好权益类ETF，尤其是宽基ETF和红利ETF。
从ETF持有规模绝对值来看，个人投资者持有规模合计为10768.10亿元，较2023年底增加162.84亿元，规模占比42.92%。其中，个人投资者持有非货币型ETF规模合计10299.66亿元，较2023年底增加166.20亿元，规模占比44.34%。
持有方式上，相比投资ETF联接基金，个人投资者更倾向于直接持有ETF，个人投资者直接持有ETF规模合计7313.41亿元，占比67.92%。其中，个人投资者直接持有非货币型ETF规模合计为6844.97亿元，占比66.46%。
切实提升投资者体验
2024年上半年，两市ETF分红频率和金额大幅增加，1-6月共分红30次，分红总金额53.84亿元，同比增长78%。3月，深交所推出市场首只月度分红产品（万家中证红利ETF），该产品运作模式受到市场认可，规模由2.6亿成长至36亿元。
今年4月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，调降基金管理费、托管费以及证券交易佣金，降低了市场投资成本。深交所在证监会统筹指导下，立足投资者利益，推动降低ETF管理费率，切实提升投资者体验。
下一步，深交所将认真贯彻党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神，深入落实新“国九条”和证监会“1+N”政策文件要求，不断推出与居民财富管理需求相匹配的投资产品，开展投资者喜闻乐见的市场培育活动，切实把服务资源配置在投资者真正需要的领域，不断推动ETF市场形成更加完善、健康的生态体系。