中国私募股权投资基金LP月报（2023年12月）：政府资金出资额占六成，万联天泽最受青睐，浙江省产业基金有限公司最活跃
《科创板日报》1月24日讯（研究员田箫段依尘王锋）根据财联社创投通—执中数据，2023年12月中基协备案的私募股权投资基金共有801支，较上月563支增加42%；其中531支基金有机构LP出资（不包括对基金的关联出资行为），共计1058家机构LP出资参与了备案基金，关联投资机构425家，根据已披露可统计的出资规模，认缴资本约1964.57亿元。
LP类型分布
按照12月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者、政府资金依然位居LP活跃度前两位，分别出资442次（占比38%）和364次（占比31%）。从出资规模来看，政府资金LP出资额保持最高，认缴总额约1180.89亿元，占比约60%；企业投资者和其他金融机构位居第二、三位，出资额占比分别为13%和10%。
LP地域分布
从地区来看，12月备案基金的机构LP以东部居多。从出资次数来看，浙江省超广东省，位居第一位，浙江、广东、江苏、山东四省机构LP的出资次数均超100次。从披露的出资规模来看，江苏省本月跃居首位，江苏、广东、浙江三省出资金额均超200亿元。
活跃LP榜单
财联社创投通—执中数据显示，12月活跃机构LP，包括深圳齐顺通供应链管理有限公司等非上市企业，浙江省产业基金、安徽省产业转型升级基金、九江市工业产业投资引导基金、临沂临港经济开发区港泰城建投资有限公司、重庆渝富资本运营集团有限公司等政府资金，中国信达等金融资产管理公司，以及友邦人寿等险资机构等。
12月对外投资备案基金数TOP10LP如下表所示：
受LP青睐机构榜单
12月有多家投资机构从LP处获得资金，包括万联天泽、普华资本、高信资本、新鼎资本、谢诺投资、天堃资本等。其中，万联证券的全资私募投资基金子公司万联天泽，旗下18支基金共获18家机构LP累计9.71亿元的出资，为本月最受LP青睐的机构。
12月受LP青睐的GPTOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计）：
政府资金
（一）出资概况及出资结构
财联社创投通—执中数据显示，12月政府资金LP累计出资364次，出资规模达1180.89亿元。其中，政府投资平台的出资规模最高，认缴资本约714.3亿元，占比61%；其次是政府引导基金，认缴资本约463.51亿元，占比39%。
从各级政府引导基金的出资结构来看，地级、县级政府引导基金的出资次数与交易规模体量均居前。12月地级政府引导基金出资规模最高，占比约35.7%；其次是县级政府引导基金，出资规模占比约33.2%。
（二）活跃政府资金LP
12月最活跃的政府资金LP为浙江省产业基金有限公司，出资参与4支备案基金，累计认缴资本17.89亿元。
公开信息显示，浙江省产业基金有限公司成立于2015年，由浙江省政府发起设立，管理人为浙江省金融控股有限公司下属的浙江金控投资管理有限公司。截至2023年6月末，浙江省产业基金累计认缴近400亿元，累计参股基金99支，合作机构超80家，投资省内项目1300多个，引导撬动社会资本近4000亿元。
据财联社创投通—执中数据，浙江省产业基金有限公司与鼎晖投资、普华资本、华睿投资、沨华资本等投资机构合作较多，通过投资基金穿透底层资产，医疗健康、生产制造、企业服务、先进制造等赛道布局较多，被投项目多分布在北京、上海、浙江、广东、江苏等地。下表是其出资备案基金的部分案例。
（三）政府资金LP青睐的投资机构
12月最受政府资金LP青睐的投资机构为普华资本，其管理的4支基金获安吉县国风产业基金、长兴金控、浙江丽数、宁波甬欣产业投资等9家政府资金LP累计5.79亿元出资。
公开信息显示，普华资本成立于2004年，主要从事风险投资及管理业务，持续聚焦于新科技、新能源、新材料、新医疗、新消费领域，投资阶段以初创期、成长期为主，目前已投资了近500家创业企业，并在100余家企业成长的过程中同时实现了资本的阶段性成果。
上市公司
（一）活跃上市公司LP
12月共有40家上市公司LP出资参与了37支备案基金，关联投资机构34家，披露的认缴资本约28.15亿元。
其中，芯瑞达(002983.SZ)出资了安徽创维启航产投股权投资基金合伙企业（有限合伙）和安徽省国海瑞丞芯车联动创业投资基金合伙企业（有限合伙）2支本月备案基金，为本月最活跃的上市公司LP。下表是芯瑞达对外投资基金的情况。
（二）上市公司LP青睐的投资机构
高信资本是本月较受上市公司LP青睐的投资机构，其管理的备案基金合肥晶汇聚芯投资基金合伙企业（有限合伙），获晶合集成（688249.SH）、汇成股份（688403.SH）2家科创板上市公司LP出资，认缴资本2.5亿元。
公开信息显示，高信资本成立于2021年，是一家专注于硬科技领域投资的创投机构，聚焦于半导体、先进制造、新能源及新材料等方向，管理规模超40亿元。累计投资了26家科技新兴企业，其中有3家已成功上市，包括晶合集成（688249.SH）、亚华电子（301337.SZ）、新相微(688593.SH)。
金融机构
(一)出资概况
12月银行业机构、证券业机构、保险业机构、资产管理机构及其他金融机构共有26家LP对32支备案基金出资，已披露的认缴资本达195.41亿元。
从LP类型来看，寿险公司出资活跃度和出资规模均位居金融机构之首，共7家寿险公司出资参与了7支备案基金，出资额约100.73亿元。
(二)活跃金融机构LP
本月金融机构中，中国信达出资最活跃，投资了5支备案基金；阳光人寿出资额最高，投资了安徽兴富启航股权投资基金合伙企业（有限合伙）和丽水联融壹号股权投资合伙企业（有限合伙）2支备案基金，认缴资本达57.5亿元。
本月募资事件
据财联社创投通—执中数据显示，12月产业投资基金募资事件中，拟设立的有5起，签约落地的有52起，首关和完成交割的有6起。
12月部分募资事件列表如下：
创投通：财联社及科创板日报旗下一级市场服务平台，于2022年4月挂牌上海数据交易所。通过星矿数据、一级市场投融资数据、企业创新评测实验室、创新公司数据库、未上市公司自选股、拟上市公司早知道和行业投研等，为创新公司和创投机构提供从数据产品到解决方案的一站式服务体系。