用“天干地支”“阴阳五行”预测股市?证监会:严厉打击!此前已有人被处罚
每经编辑李泽东
2023年2月24日,证监会对十三届全国人大五次会议第6178号建议的答复中提到:下一步,证监会将从严落实中办国办《关于依法从严打击证券违法活动的意见》,持续加强发布证券研究报告监管执法和自律管理,严厉打击利用天干地支、阴阳五行风水学说预测股市等违规行为,维护市场秩序和投资者合法权益。
此前,券商研报用“天干地支”、“阴阳五行”来分析股市的案例时有发生,都得到了监管处罚。
案例一:“万事万物都有阴阳五行”?罚!
据第一财经报道,2021年10月19日,国盛证券发布了一份名为《天干地支在择时中的应用初探》的研报。这份署名刘富兵的研报,全片由“天干地支主导的时间周期、“天干地支在择时中的应用思路”、“天干地支在A股择时中的实证探索”三部分组成,一时间吸引了足够的关注。
“天干地支主导的时间周期”一段中,介绍了如何用天干地支划分时间周期,并通过天干地支的计算方法,为各年份及月份整理和标注好对应的时间周期;天干地支在择时中的应用思路”一段开篇即称,“万事万物都有阴阳五行”,并指出股市与年天干、年地支的十神关系。而在“天干地支在A股择时中的实证探索”段落中,该份研报分别分析了在甲子、丙寅这些时段A股走势。
2021年12月30日发布的一份监管措施决定中,江西证监局认定,该研报研究方法不专业审慎,研究结论不客观科学,甚至未按要求向国盛证券申请入库及审核。
经查,刘富兵制作并发布的《天干地支在择时中的应用初探》存在以下问题:
一是该研报未按法规要求制作,未向国盛证券申请入库、审核、发布,私下交流外传,导致该研究报告被媒体广泛转载,致使该报告事实上被发布;
二是未经国盛证券审核,未进行登记、备案,将研究报告提供给特定第三方,未公平对待发布对象;
三是利用天干地支纪历分析股票市场走势,研究方法不专业审慎,研究结论不客观科学。
值得一提的是,《天干地支在择时中的应用初探》在发布时并未署名,因此公众对于该份研报作者身份并不知情。直到江西证监局发布了“决定”,才公布刘富兵为本研报作者。
12月末,江西证监局对具有“新财富白金分析师”称号的刘富兵也采取了监管谈话措施。
此外,国盛证券也被出具警示函的监管处罚。江西证监局称,刘富兵私下交流外传研究报告的行为,反映了公司未对员工行为有效管控,未对研究人员的研究产品进行有效管理。该研究报告事件持续发酵,引发市场热议,导致发生声誉风险,造成恶劣影响,反映出公司在应对该舆情事件的过程中,未对声誉风险进行有效识别与评估,未采取有效措施防范化解风险。
案例二:“2022年金气全无”、“仁者无敌”、“不要投资地产”?罚!
无独有偶,2021年12月安信证券发布了《2022中国股市预测》,署名为首席投顾陈南鹏。
根据这份研报,2022年壬寅年处于中国股市五年大牛市的开端,2023年到2027年间为长达五年的牛市,而2022年的投资策略为“仁者无敌”,看好水、木、火属性行业。
对于2022年中国股市整体走势的预测,该分析师的主要观点有三:首先,2022年是壬寅年,处于中国股市五年大牛市的开端,2023癸卯年到2027丁未年为长达五年的牛市。其次,对2022年黄金、房地产和股票三大类资产的走势进行了预测,认为金和土属性的行业受压制,“2022年金气全无”、“土死”、“不要投资地产”。
最后,该研报木、水、火等属性的行业格外看好。研报称,“壬属阳水、寅属阳木。水生木,2022年木旺之年;水主货币宽松、木主政策导向,乃2022年二大要素”,而火则是“木火生辉”、“受到扶持”。
2022年3月11日,深圳证监局发布了对陈南鹏采取监管谈话措施的决定。决定显示,经查,陈南鹏制作并在公司微信群发布的《仁者无敌-2022中国股市预测》被转发并对外传播,相关预测对行业、市场的评论意见不审慎,将股票根据五行属性分类进行分析,投资建议不具有合理依据。
同时,深圳证监局也对安信证券汕头分公司采取出具警示函措施的决定。深圳证监局称,在该公司投资顾问陈南鹏通过公司微信群中发布《仁者无敌-2022中国股市预测》并被转发的事件中,该公司未严格根据内部制度要求对微信群消息进行监控管理,未对投资顾问相关执业行为进行有效管控。
对此,安信证券回应表示,公司高度重视,召集相关部门及时启动业务自查及问责措施,责令该人员立即整改并对其采取了暂停展业、服务产品下架等处罚措施。同时,安信证券主动向监管部门汇报,后续公司将引以为戒,持续完善相关内控管理,并全面梳理投资顾问管理工作机制,进一步加强投顾人员的日常合规督导、培训及监控,确保公司业务合规、稳健发展。
每日经济新闻综合第一财经、证监会官网、公开资料
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