15位行业高管共话财险2023,得出这八大趋势:车险仍是胜负手,手续费竞争将加剧
来源:慧保天下
2022年,当人身险业还在转型的泥淖中挣扎,财产险却出乎意料地迎来了大丰收的一年,不仅保费增速(8.7%)远超GDP增速(3%),还在多重因素影响下迎来了少有的行业性集体承保盈利(130亿元)。
展望2023年,财险行业2022年的优势能否持续?高质量发展转型还能否进一步深入?市场格局又将发生哪些显而易见的变化?
为回答这些热点问题,为2023年财险行业发展助力,近期,慧保天下联手安顾中国召开“前瞻2023”财产险年度策略交流会,15位来自直保公司、再保公司、第三方机构的行业高管共聚一堂,围绕当下财险市场现状,内在发展逻辑以及未来市场走势等展开深入探讨。
通过对与会嘉宾发言的归纳整理,慧保天下最终总结出如下八大共识。
转型不是一蹴而就,通过讨论,慧保天下发现,在资本、监管、市场竞争等因素约束之下,财险行业已经在不知不觉间做好了深度转型的认知准备,摆脱大而全的规模执念,力争降本增效、差异化发展已经成为行业共识,财险行业正在朝着理想方向不断前进。
01
2023年财险行业步入发展新阶段,信心、压力并存
高增长给行业发展带来信心,但也带来新的压力,最常见的一个问题莫过于:2023年还能否延续2022年的高景气度?
与会人士对此观点高度一致:快速增长惯性会有延续,但压力不容小觑。
信心来自于中国经济总体回升的发展前景、监管对于创新更加开放的态度、行业向高质量发展转型积累的有益实践。
压力,最直接的来源在于,2022年的利好因素已经出尽:
车险方面,2022年深受疫情影响,出险率显著降低,且没有进行退费,导致行业车险承保利润高企,步入2023年,伴随疫情政策调整,社会生产生活逐步恢复常态,车险出险概率上升成必然。
非车险方面,2022年,中国巨灾风险显著降低,明显好于国际市场,这也导致非车险承保利润快速增长。但伴随极端气候影响逐渐增强,2023年,中国市场能否延续2022年“风调雨顺”的状态仍未可知,这对于非车险的影响注定是巨大的。
而从更宏观的角度出发,我国经济三重压力仍然较大(需求收缩、供给冲击、预期转弱),与此同时,经济社会演进催生新保险需求,科技进步和产业跨界融合发展带来新的挑战,也将影响2023年财产险市场表现。
02
助力生产生活秩序迅速恢复,产险比寿险更具优势,有着更广阔的空间
2022年人身险市场,依然在转型摸底过程中,相较之下,财产险市场却快速走出低谷,迎来了近年来最好的光景,无论是保费增速,还是承保利润都有显著改善。
步入2023年,预计财产险的优势仍将延续,率先步入全新发展阶段,在经济反弹中吃足发展红利。
这是财产险的产品形态决定的。财产险业务深度融入社会经济生活的方方面面,尤其是与实体经济产业链、供应链紧密结合,在助力疫情后生产生活秩序迅速恢复方面,可以发挥巨大作用,而这也决定了,其在未来有着广阔的发展空间。
可以看到,无论是中央经济工作会议,国务院发布的一系列新政,还是地方政府的各种激励手段,在推动生产生活复苏的同时,也给保险行业,尤其是财产险行业带来了巨大的想象空间。
03
践行减量管理,关键在于打造“承保+减损+赋能+理赔”的保险新逻辑
近期,银保监会正式发布《关于财产保险业积极开展风险减量服务的意见》,对财险业开展风险减量服务的目标、定位以及具体要求作出了明确。其中要求各公司要扩展服务内容,积极协助投保企业开展风险评估等风险减量工作,并拓宽服务范围、丰富服务形式,但也强调不得通过风险减量服务进行套取费用等行为。
此文一经下发,立刻引发了行业的高度关注,但事实上,“减量管理”已经深入财险行业经营过程中,并成为行业共识。
与会嘉宾指出,财险行业需要从服务国家高质量发展出发,一方面加快保险供给侧结构性改革,打造“承保+减损+赋能+理赔”的保险新逻辑,以新供给创造新需求,塑造发展新动能新优势;
另一方面紧扣经济社会发展对保险的新需求,以新需求牵引新供给,开辟发展新领域新赛道,为国家建设、经济发展和社会进步创造更大的保险价值。
其中,打造保险新逻辑是塑造行业发展新优势的关键,核心是从“承保+理赔”的“老保险”向“承保+减损+赋能+理赔”的“新保险”进化。
而践行保险新逻辑,行业将加快发展动力从资源驱动转向创新驱动、发展逻辑从风险等量管理转向减量管理、发展重心从经营产品转向经营客户,这也是高质量发展的特征表现。
04
车险依然是胜负手,汽车产业变迁将给车险市场带来长久发展空间
全球视角出发,车险并非好业务,但在中国,车险依然是好业务。
近年来,伴随着非车险业务快速发展,车险市场占比相对萎缩,放弃车险市场的论调时常出现,策略会嘉宾却一致认为,车险业务,依然大有可为,依然是胜负手。
有观点指出,看待车险不能就车险论车险,而是应该站在国家经济战略,乃至全球竞争格局的高度去看待其市场潜力。
当下,世界各主要经济体都在努力构建新的比较优势,打造新的经济增长极,而新能源车正是重要抓手之一,其已经成为国家新经济格局当中的重要构建。依托有关国策,以及地方政府激励措施,新能源车一定会有巨大发展空间,其产业链、供应链企业也将因此得以发展——汽车产业链与房地产产业链一样,都有着非常强的扩展性,拉动汽车产业发展,可以同时带动很多相关产业的发展。也正是因此,汽车行业和产业的变迁会给车险带来相当长久的发展潜力。
从保险行业自身角度出发,车险也同样不能忽视,有观点表示:
一方面,在偿二代二期规则之下,一些非车险业务资本占用较大,强资本约束之下,很多高风险非车险业务即便是头部险企也不是想做多少做多少,更遑论中小机构。相较之下,车险资本占用依然较小,对于想要尽可能提升资本效率的险企而言,车险依然是首选的业务类型。
另一方面,车险是刚需业务,对于保险公司而言,365天,天天都有新机遇,但非车险更多是节点业务,很多时候需要等待时机。从赔付的角度来看,车险风险更加可控,而非车险更容易出现大起大落,给险企现金流造成压力。
05
非车险保费首破6000亿元大关,大类险种格局初定,四类业务将迎更大发展空间
过去数年,非车险成为了财产险市场上最大的亮点之一,业务占比快速提升。如今,经过数年快速发展,非车险的业务格局也已经相当清晰:
数据显示,2022年,财险行业整体保费第一次站上1.5万亿,而此前3年基本都在1.3万亿元左右徘徊。其中,车险重新回到8000亿元体量,非车险则首次突破6000亿元大关。
非车险中的一些细分险种,在过去几年的发展之后,也已经发展到里程碑新阶段:2022年,健康险年度保费收入达到1500亿元以上;农险首次突破了1000亿元大关;责任险也达到1000亿元以上;企财、工程、船舶货运、特险这类传统险种也都达到100亿元以上。
面向未来,非车险各个板块均有成长空间,而契合国家政策导向的、契合产业发展需要的、契合居民消费需求的细分市场拥有更大的发展机遇。值得关注的领域包括:
服务扩大内需的个人非车保险、工程类保险和民生类保险
服务科技自立自强和现代化产业体系建设的产业链供应链保险
服务国家治理体系和治理能力现代化的责任保险和信用保证保险
服务农业强国建设的农业农村保险等
06
市场不长记性,2022年准备金提取增加,2023年财险手续费竞争势必抬头
2022年财险行业整体承保盈利,达到130亿元,堪称近年来最好的年景,不少险企利润暴增。
这种情况下,不少险企加大了未决赔款准备金的提取,以防止2023年经营起伏过大,但充足的“余粮”,也让不少与会嘉宾断定,2023年财险市场手续费竞争一定会有所抬头,因为“市场不长记性,即便信用保证保险曾经让不少公司踩雷,损失巨大,但行业形势稍有好转,一些公司立刻加大了信用保证保险的发展力度”。
尤其是,2022年末,监管还进一步放宽车险的自主定价系数,更宽松的市场环境有利于险企加大竞争力度。
回顾财产险市场,由手续费竞争引发的恶性循环不断上演,年景好的时候加大手续费投入,直至行业性承保亏损,手续费竞争难以为继,才有所收敛,然而等形势稍有好转,手续费竞争又会快速升温……这背后是行业依然存在的规模冲动,以及短时间内难以改观的同质化竞争。
面向2023年,有可能快速升温的手续费竞争,不少业内人士发出倡议,珍惜来之不易的承保盈利局面,共同维护好行业市场秩序。
07
2023年人保财险保费首破5000亿大关、国寿财险首破1000亿大关成确定性事件,财险业差异化发展提速下,中小险企经营理念渐行渐远
2022年的好年景,让大公司都如鱼得水。人保财险全年实现保费收入4854.34亿元,增长8.26%;国寿财险保费收入也达到980亿元以上,距离千亿大关只有一步之遥。
这意味着,2023年这两家公司迎来新突破成为确定性事件:一是人保财险保费首破5000亿大关,二是国寿财险保费收入首破1000亿元大关,财险市场格局在僵化中,迎来新的变化。
除了第一梯队、第二梯队险企之外,一些资本层面的变化也值得引起行业的高度关注。一方面是部分民营资本,或者不稳定资本将被行业所淘汰,或替换出局。另一方面是新的资本,尤其是地方国资以及新能源车企正不断扩大财险领域布局。这些都可能给行业的竞争格局带来一些新的变化。
其中,新能源车企主导的险企其对车险行业的影响将显现化,而地方国资主导下,各地方主体持续深耕区域市场也将形成新的差异化发展模式。
值得注意的是,在持续转型过程中,大小公司发展空间、发展理念已经有了显著不同。
车险综合改革后,头部公司在车险保费增长方面的优势愈发明显,而中小险企的佣金竞争空间受到压缩后,渠道投入相应减少,消费者更多转向品牌声誉好和渠道网点多的头部公司,行业马太效应进一步加剧。
面对新局面,小公司纷纷转变发展理念,与会嘉宾一致认为,小公司绝对不能照搬大型险企发展模式,而是要在细分领域构建差异化发展方式,通过科技赋能,降本增效等,提升公司经营效益。
08
车险综改推动财产险企经营效率被动提升,财产险转型成效初显
偿二代二期不断强化资本约束,监管又不断提升资本准入门槛,这些都倒逼险企从过去的粗放发展走向精益运营,不断努力降本增效,这导致险企的经营效率获得被动提升。
与会嘉宾提供的数据显示,除太平财险外,上市公司财产险业务承保费用率在2017-2020年均录得下降。此外,受车险综改影响,2020年后的承保费用率下降幅度较为明显,太平财险在2021年也录得了承保费用率的减少。
细究之下,上市公司财险业务在过去五年的佣金率都在下降——这主要是因为车险佣金率在下降,2020的车险综改,加速了佣金率下降的趋势。
费用率下降代表了经营效率提升,这表明,受益于改革、资本约束强化等要素,财产险市场的经营效率已经有了显著提升,市场转型,正朝着理想的方向前进。