信托私塾丨解析资产管理信托产品的底层资产特点
解析资产管理信托产品的
底层资产特点
来源丨用益投资
什么是信托的底层资产？
底层资产是指资金的最终投向，很大程度上决定理财资金的安全性。由于信托计划本身并不能产生投资回报，信托公司需要把募集到的资金投到可以产生收益的底层资产中，因此信托的底层资产才是“提供投资者信托资金回报的来源”。
资产管理信托产品的底层资产特点
固定收益类信托计划
固定收益类信托计划是指投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%的信托计划。
债权类资产最显著的特点就是到期还本付息，且利息在一定时间内相对“固定”。不过，“固定收益”并不代表“收益固定”，这类资产的市场价格也会发生波动，但波动幅度和频率相对较小。所以固定收益类信托计划的风险等级通常较低，适合偏好稳健风格的投资者。
权益类信托计划
权益类信托计划是指投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%的信托计划。
权益类资产具有“高风险、高预期收益”的特点，短期内容易受到宏观经济、监管政策和市场情绪等因素的影响，价格波动和投资风险都相对较大；但长期来看，权益类资产增值主要依靠企业的价值创造和国家经济的持续发展，长期收益相对较高，适合追求高收益且有一定风险承受能力的投资者。
商品及金融衍生品类信托计划
商品及金融衍生品类信托计划是指投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%的信托计划。
商品及金融衍生品主要包括期货、期权、远期、互换等，其价值依赖于原生资产的价值变动，本质上是一种买方和卖方之间签订的金融合约。这类资产通常运作复杂且操作难度较大，一般具有高杠杆、高风险和高收益的特点，适合有一定投资经验且风险承受能力等级较高的投资者。
混合类信托计划
混合类信托计划是指投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准的信托计划。
混合类信托计划不只投资于某一类资产，而是通过多元化的资产配置和投资策略，合理配置多种资产，既能分散风险，又能力争收益，适合风险承受能力较为适中的投资者。