【银华基金】交易日报2024-06-24
【资金日评-0624】
今日资金面整体平衡。早盘大行融出继续缩量，中小行融出略有改善，隔夜ofr2.05%/R001+10bp附近，7D跨月成交在2.45%附近，需求较好。14dofr在2.1-2.15%附近，更长期限需求较少。早盘后隔夜价格开始回落到2.0%附近，市场情绪开始转松。午后隔夜继续宽松，银行融出改善，隔夜价格下行至1.9-1.95%附近，尾盘资金面保持宽松。
中国央行今日进行500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日40亿元逆回购到期。
【6月24日利率债结果】
1Y240009X2加权利率1.4982%边际利率1.5442%全场倍数2.6倍边际倍数1.47倍
7Y240013加权利率2.1174%边际利率2.14%全场倍数3.28倍边际倍数1.91倍
今日国债市场需求尚可，1Y费后1.5802，低二级0.2BP，7Y费后2.1497，低老券0.03BP。
3Y240403X13加权利率1.8826%全场倍数5.15倍边际倍数58倍
5Y240405X9加权利率2.0088%全场倍数5.8倍边际倍数1.1倍
今日农发市场需求火爆，3Y费后1.9171，低二级5.8BP，5Y费后2.0400，低二级6.5BP。
2405477,24山东债27,新增,棚改专项,7Y,8.74亿,2.29,（10bp）,全场25.77,边际18.2
2405478,24山东债28,新增,其他专项,30Y,186.9亿,2.57,（9bp）,全场26.95,边际22.38
2405479,24山东债29,新增,市政基建专项,7Y,1.6亿,2.29,（10bp）,全场24.06,边际13.13
2405480,24山东债30,新增,其他专项,10Y,17.84亿,2.35,（10bp）,全场22.85,边际6.88
2024/6/24短融发行结果
【2.17】24溧水经开CP0031Y5eAA+/--【1.89-2.19】
【1.97】24京汽集SCP0020.74Y10eAAA/--【1.77-1.97】
【1.82】24三一重工SCP0040.26Y10eAAA/--【1.6-1.82】
【3.6】24滨江房产CP0041Y5eAAA/--【3-3.7】
【1.86】24南通城建SCP0040.26Y10eAAA/--【1.5-1.86】
【2.23】24威海产投SCP0010.74Y10eAA+/--【2.1-3.1】
【2.09】24盐城东方SCP0040.41Y3eAA+/--【2-3】
【2.17】24丹投SCP0020.74Y5eAA+/--【2-2.18】
【1.95】24苏州高新SCP0320.47Y3eAAA/--【1.75-1.95】
【1.86】24泰州城建SCP0110.25Y4eAA+/--【1.6-1.86】
【2.19】24海安经开SCP0020.74Y5eAA/--【2-2.8】
【1.75】24苏国信SCP0110.43Y5eAAA/--【1.5-1.75】
2024/6/24信用发行结果
【2.25】24晋江产投MTN0022+13eAA+/--【2-3】
【3.38】24淄博城资MTN004B10Y5eAAA/--【2.9-3.9】
【2.61】24淄博城资MTN004A5Y5eAAA/--【2.2-3.2】
【2.56】24胶州城投PPN0043Y4.9eAA+/--【2.1-3.1】
【2.48】24北部湾MTN0093+N5eAAA/--【2.1-3.1】
【2.39】24洛阳城乡MTN0023Y4eAA+/--【2-3】
【2.44】24海安建投PPN0013Y6.2eAA+/--【2-2.45】
【2.56】24浦口交通MTN0015Y6eAA/--【2.3-3】
【2.34】24保利发展MTN005(绿色)3Y6eAAA/--【2.1-3.1】
【2.35】24铁道MTN005A10Y100eAAA/--【1.7-2.7】
【2.53】24铁道MTN005B30Y100eAAA/--【1.9-2.9】
【2.95】24晋能装备MTN003B10Y5eAAA/--【2.5-2.99】
【2.68】24天恒基MTN0013Y3eAA/--【2.6-3.6】
【2.58】24安市淮阴PPN0013Y5eAA/--【2.5-3.5】
【2.35】24江北建投PPN0023Y0.6eAAA/--【2-2.35】
【2.92】24徐州经开MTN00510Y8eAA+/--【2.5-2.92】
【2.41】24河钢集GN0053Y10eAAA/--【2-2.42】
【2.73】24成都经开PPN0035Y5eAA+/-------/2.7300
【2.48】24鹰潭国控MTN0033+26.3eAA+/--【2-2.6】
【2.9】24鲁路桥MTN003(科创票据)10Y5eAAA/--【2.7-3.3】
【2.8】24鲁商MTN0045Y6eAA+/--【2.8-3.8】
【2.63】24象屿MTN0033+N10eAAA/--【2.4-3】
【2.05】24湘高速MTN0072Y15eAAA/--【1.8-2.05】
【2.42】24温公用MTN0025Y3.5eAAA/--【2-3】
【2.7】24渤海化工MTN002(科创票据)3Y4eAA+/--【1.6-1.86】
【2.68】24江铃汽车MTN0015Y5eAA+/--【2.6-3.3】
【2.88】24四川港投MTN00110Y5eAAA/--【2.5-3.5】
一级市场（6月25日发行）（一级组）
6月25日
利率债310亿=国债0亿+政金债310亿+地方债0亿
09:30-10:30
24国开03(增19)100亿元5年2.3%荷兰式追加不超过.亿
24国开10(增15)140亿元10年2.35%荷兰式追加不超过.亿
14:00-15:00
24农发清发12(增发4)50亿元2年1.88%荷兰式
24农发清发07(增发13)20亿元7年2.36%荷兰式
今日簿记地方债
一般政府债
无
专项政府债
无
明日中票发行信息
24爱尔医疗SCP001180D2e--/AA+【2.00-2.60】
24乌交旅SCP002270D5e--/AA+【1.90-2.80】
24越秀交通SCP002270D8e--/AAA【】
24津融资产CP0011Y5eA-1/AA+【2.50-3.50】
24恒逸CP003(科创票据)1Y10e--/AA+【3.90-4.90】
24电网CP0091Y80e--/AAA【】
24海安开投CP0041Y3e--/AA+【2.00-2.60】
24电网CP0081Y45e--/AAA【】
明日中票发行信息
24海安经开MTN0012Y2.5e--/AA【2.00-3.00】
24海宁皮革MTN0012Y3e--/AA+【1.80-2.80】
24西安高新MTN011A3Y6e--/AAA【2.00-3.00】
24贵州高速MTN0043Y10e--/AAA【1.90-2.90】
24北部湾投MTN0033Y+3NY15e--/AAA【2.30-3.00】
24苏新国资MTN0093Y+3NY6e--/AA+【1.90-2.90】
24徐工集团MTN0013Y10e--/AAA【1.80-2.40】
24陕延油MTN010A3Y+3NY5eAAA/AAA【1.90-2.50】
24蜀道投资MTN0093Y20e--/AAA【2.00-2.60】
24江北新区MTN0053Y+3NY10e--/AAApi【2.00-3.00】
24寿光城控MTN002A3Y3e--/AA+【3.20-4.50】
24高淳经开MTN006A3Y+3NY3.5e--/AA【2.30-3.30】
24厦门火炬MTN0023Y6e--/AA+【2.10-2.80】
24中德联合MTN002A3Y5.18e--/AA【3.00-4.50】
24洪市政MTN0053Y10e--/AAA【】
24中建五局MTN001(科创票据)3Y+3NY25eAAA/AAA【1.90-2.90】
24康富租赁MTN002(碳中和债/可持续挂钩)2Y+1Y3e--/AAA【2.30-2.70】
24南航股MTN0073Y30e--/AAA【】
24泰交通MTN0023Y5e--/AA+【2.00-3.00】
24桂投资MTN0065Y15e--/AAApi【2.20-2.90】
24西安高新MTN011B5Y6e--/AAA【2.30-3.30】
24锡西新城MTN0015Y6e--/AA【2.50-3.50】
24光谷金控MTN002(科创票据)3Y+2Y10e--/AAA【2.10-3.00】
24水发集团MTN0065Y10eAAA/AAA【2.90-3.90】
24滁州城投MTN0025Y3.5e--/AA+【2.00-3.00】
24陕延油MTN010B5Y+5NY15eAAA/AAA【2.10-2.70】
24苏州高技MTN002(并购)3Y+2Y3e--/AAA【2.00-2.80】
24金坛投资MTN0025Y3.5e--/AA【2.30-3.30】
24綦江城投MTN0015Y5e--/AA【2.50-4.00】
24寿光城控MTN002B5Y2.7e--/AA+【3.50-4.80】
24宜春城投MTN0023Y+2Y0.52e--/AA【】
24河南资产MTN0025Y5e--/AAA【2.00-3.00】
24中德联合MTN002B5Y5.18e--/AA【3.50-5.00】
24高淳经开MTN006B5Y+5NY3.5e--/AA【2.70-3.70】
24泰山财金MTN0045Y9.3e--/AA+【2.60-3.80】
24合川投资MTN0013Y+2Y8.5e--/AA【2.40-3.40】
24淮安国投MTN0025Y11eAAA/AAA【2.00-3.00】
24华电江苏MTN0015Y+5NY3e--/AAA【2.00-2.80】
24江西铁航MTN0025Y+5Y20eAAA/AAA【2.00-3.00】
24鲁高速股MTN001A15Y7.5eAAA/AAA【2.40-2.90】
24鲁高速股MTN001B20Y7.5eAAA/AAA【2.50-3.00】
24苏国信MTN00220Y10e--/AAA【2.00-3.00】
24葛洲坝MTN00230Y10eAAA/AAA【】
24先进制造PPN0013Y+2Y4eAAA/AAA【2.00-3.00】
6月25日
今日簿记ABS
中信建投-华润置地消费基础设施2024年第1期资产支持专项计划资产支持证券
主承：中信建投
时间：
24石万优31亿元5年2029/06/26AAA
24石万EA5.66亿元5年2029/06/26-联合资信
24石万EB5.42亿元5年2029/06/26-联合资信
中核保理第1号第1期资产支持专项计划资产支持证券
主承：中金公司/中泰证券/招商证券/中银国际
时间：
24核1A14亿元0.9年2025/06/05AAA
24核1A21.94亿元1.7年2026/03/06AAA
24核1A33.31亿元2.4年2026/12/04AAA
24核1次0.49亿元2.7年2027/03/08-中诚信国际
中誉至诚2024年第二期不良资产支持证券
主承：中信建投/招商证券/中金公司/中银国际
时间：09:30-18:00
24中誉至诚2优先1.83亿元1.2年2025/08/26AAA
24中誉至诚3优先8.7亿元2.7年2027/02/26AAA
24中誉至诚2C0.59亿元2.7年2027/02/26-惠誉博华信用评级有限公司
24中誉至诚3C2.8亿元5.7年2030/02/26-惠誉博华信用评级有限公司
中铁四局集团有限公司2024年度第二期保供稳链资产支持票据(科创票据)
主承：中国民生银行/兴业银行/杭州银行/交通银行
时间：
24中铁四局ABN002优先(科创票据)9.4亿元3年2027/06/27AAA
24中铁四局ABN001优先(科创票据)9.4亿元3年2027/06/26AAA
24中铁四局ABN001次(科创票据)0.6亿元3年2027/06/26-联合资信
24中铁四局ABN002次(科创票据)0.6亿元3年2027/06/27-联合资信
京东科技荟煜3号第1期资产支持专项计划资产支持证券
主承：广发证券
时间：
荟煜031C0.35亿元2年2026/06/25A
盛赢022A8.2亿元2年2026/06/25AAA
荟煜031A8.2亿元1.5年2025/12/25AAA
荟享164A9亿元0.5年2024/12/25AAA
盛赢022B0.4亿元2年2026/06/25AA+
荟享164B0.5亿元0.6年2025/01/24AA+
荟煜031B0.4亿元1.5年2025/12/25AA+
盛赢022C1.4亿元2年2026/06/25-联合资信
荟煜031D1.05亿元2年2026/06/25-中诚信国际
荟享164C0.5亿元1.3年2025/10/24-联合资信
农盈利信众兴2024年第三期不良资产支持证券资产支持证券
主承：国泰君安/招商证券
时间：09:00-18:00
24农盈利信众兴3优先7.7亿元3.1年2027/07/26AAA
24农盈利信远弘2优先1.26亿元1.3年2025/10/26AAA
24农盈利信远弘2C0.52亿元2.8年2027/04/26-中证鹏元
24农盈利信众兴3C2.56亿元4.6年2029/01/26-中证鹏元
国泰租赁-汽融2024年1期资产支持专项计划资产支持证券
主承：中泰证券/东兴证券/财通证券
时间：
24GTQR112亿元0.9年2025/05/26AAA
24GTQR121.58亿元1.9年2026/05/25AAA
24GTQR130.55亿元2.4年2026/11/25AAA
24GTQR1C0.368亿元3.7年2028/02/25-
安和第10期绿色资产支持专项计划资产支持证券
主承：
时间：
G安和X优2.46亿元1.6年2026/01/26AAA
G安和X次0.4亿元4.7年2029/02/26-中证鹏元
建欣2024年第六期不良资产支持证券资产支持证券
主承：中信证券/东方证券/广发证券/兴业证券
时间：09:30-18:00
24建欣6优先3.5亿元1.3年2025/10/26AAA
24建欣7优先5.5亿元3.3年2027/10/26AAA
24建欣6C0.89亿元4.3年2028/10/26-东方金诚
24建欣7C2亿元5.3年2029/10/26-东方金诚
招商证券-熠安1号中小微企业融资支持5期资产支持专项计划资产支持证券
主承：广发证券/招商证券/国金证券
时间：
熠安5A12.16亿元0.8年2025/04/15AAA
熠安5A22.88亿元2.2年2026/09/15AAA
熠安5A32.052亿元3年2027/06/18AAA
熠安5次0.108亿元3.3年2027/10/15-中诚信国际
浦鑫归航2024年第三期不良资产支持证券
主承：招商证券/中信建投/中金公司/中银国际
时间：09:30-18:00
24浦鑫归航3优先4.3亿元2.7年2027/02/26AAA
24浦鑫归航3C1.2亿元7.2年2031/08/26-联合资信
耘睿13号第5期资产支持专项计划第1期次资产支持证券(可续发型)
主承：中信建投
时间：
YR135A19亿元1.1年2025/07/25AAA
YR135B10.3亿元1.1年2025/07/25AA+
YR135C0.7亿元3年2027/06/25-联合资信
24首都银行(中国)0109:00-18:00合计发行5亿元3Y-/-无担保兴业证券,兴业银行,富邦华一银行2.4-2.9
24桂林银行永续债0209:00-18:0010亿元5Y+NYAA+/AAA无担保中金公司,中信证券,国开证券,中银证券2.2-3.2
24湖北银行永续债09:00-18:0030亿元5Y+NYAA+/AAA无担保中信证券,中金公司2.2-3.2
24中英人寿永续债0109:00-18:0015亿元5Y+NYAA+/AAA无担保中金公司,中信建投证券2.3-3
24宜兴农村商业银行二级债0109:00-18:006亿元5Y+5YAA/AA+无担保华泰证券,中信证券,申万宏源2.7-3.7
24株发01-小公募株洲城发集团6月25日4亿元(未设基础规模)5Y-/-无担保华泰联合证券,财达证券,国金证券,中航证券,华金证券2.3-3.3上交所
24招证C5-小公募招商证券6月25日合计发行30亿元(未设基础规模，可回拨)3YAAA/AAA无担保华泰联合证券,中信证券,中泰证券1.8-2.8上交所次级
24招证C6-小公募招商证券6月25日合计发行30亿元(未设基础规模，可回拨)5YAAA/AAA无担保华泰联合证券,中信证券,中泰证券1.8-2.8上交所次级
海宁市城市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)6月25日10亿元3Y+2Y2.00%-3.00%-/-无担保财通证券,国泰君安上交所
昆明滇池国家旅游度假区国有资产投资经营管理(集团)有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券6月25日6亿元3Y+2Y3.00%~4.50%（含3.00%和4.50%）/AA+无担保太平洋上交所
郑州路桥建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)品种一6月25日合计发行5亿元3Y2.50%-4.00%-/AA无担保国元证券,中德证券上交所
烟台芝罘财金控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一)6月25日合计发行10亿元3Y+2Y2.00%-3.00%/AA+无担保中泰证券,国泰君安,德邦证券上交所
郑州路桥建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)品种二6月25日合计发行5亿元5Y3.00%-5.00%-/AA无担保国元证券,中德证券上交所
烟台芝罘财金控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二)6月25日合计发行10亿元5Y2.30%-3.50%/AA+无担保中泰证券,国泰君安,德邦证券上交所
黄石市城市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第二期)6月25日6亿元5Y+NY2.70%-4.20%-/AA+无担保西部证券上交所
国际机构债
24加拿大银行债01BC25亿元3年AAA/AAA中诚信国际簿记建档2.1-2.6中国银行/招商证券/工商银行/德意志银行(中国)有限公司/星展银行(中国)有限公司/中信证券/浙商银行
【存款】0624
今日线下存款价格较上一交易日短期上行，中长期多有持平，非银积极参与4-5M期限，交投较好。
【利率债】624
今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益震荡下行。
今日地方债交投一般，中高资质地区成交较多。
短融、NCD6.24已更新
今日NCD交投活跃度较高，全天情绪较好，总体来看各期限小幅下行居多。具体来看，7月到期1.94；9月到期1.87；12月到期1.915；明年3月到期2.015；明年6月到期2.02；
银行间短债市场情绪尚可，交投尚可，成交基本围绕估值或小幅加点。AAA1M以内品种在2.1-2.15，8、9月到期品种在1.95-2.0，4季度在2.0-2.05。
中票6.24已更新
今天中票交投一般，收益基本持平，成交在估值附近。
企业债、公司债6.24已更新
今日公司债企业债交投一般，收益小幅上行，需求主要关注1-3年附近AAA品种，成交在估值-1附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡
一级组：宋达、洪磊、王智飞
线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪
二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼