中银早刊-20240724

2024-07-24 10:39:36 - 中银证券研究

研报精选

【宏观经济】上半年财政数据点评*陈琦朱启兵。公共财政预算收入表现仍较弱势。公共财政支出有待进一步发力。中央政府性基金预算支出发力,而地方支出力度下滑。

【电子】电子行业2024年中期策略*苏凌瑶。随着端侧AI应用的成熟,AI手机和AIPC有望迎来换机潮并带动SoC/CPU、存储、传感器、散热和电池等领域硬件的升级。以AI+AR眼镜为代表的AIoT产品有望成为消费电子终端创新新品。国际龙头加码HBM扩产,国产HBM亦有望拉动先进封装需求。

【医药生物】变数之中求定数,寻找价格平稳窗口期*刘恩阳梁端玉。整体而言,医药板块2024上半年相对承压明显,但我们对下半年依然保持相对乐观。一方面,我们判断24年医药板块业绩仍会呈现“先低后高”的趋势,下半年医药板块业绩有望逐步加速;另一方面,集采实施多年后,大部分医药产品其实已经逐步进入价格平稳的窗口期,在医药行业需求仍然会保持稳定增长的情况下,医药行业未来有望逐步进入平稳的发展阶段。除此之外,市场对创新产品的需求仍然迫切,创新仍为未来发展的主旋律,我们建议关注创新药械发展机会。

隔夜市场

中银早刊-20240724

END

今日热搜