5.5G要来了!一级市场明星企业融资活跃 四川、深圳国资出手
《科创板日报》9月24日讯(记者余诗琪)近日来,华为发布的一系列5.5G技术突破相关信息持续引发市场关注。
华为无线产品线5.5G领域总裁高全中在对外演讲中表示,5.5G已完成关键技术创新和验证,以及“五联一感”的业务应用验证,即将进入商用部署阶段。华为将于2024年推出面向商用的5.5G全套网络设备,并称5.5G在上下行速率、时延、确定性体验等方面,相较传统网络能力实现10倍提升。
市场观点普遍认为这是5.5G商用落地的信号,设备制造商和通信设备供应商可能会迎来新一轮的需求增长。二级市场上,5.5G概念股热度上扬,整个板块涨幅2.64%。概念股通宇通讯、武汉凡谷都在互动平台回应称,已有技术积累,将密切关注技术发展。
但多位投资人和投行人士都对《科创板日报》记者表示,目前观察下来,整体态度是谨慎乐观。
其中一位关注5G产业链的投资人告诉记者,5.5G是从5G到6G的过渡阶段,和之前的5G本质变化不大。5G时代已经发展了4年,在应用层上并没有大规模爆发的迹象,5.5G的到来能给市场带来多大变化,尚有待观察。
投资人关注“应用层”
“应用层”和“新场景”是几位投资人关注的重点。
自国内2019年6月发放5G牌照以来,5G商用已经四年多。当前,我国已建成全球规模最大的5G网络,截至7月底,累计建成并开通5G基站总数305万个,覆盖所有地级市城区和县城城区,5G用户数达6.95亿,占全球总用户数约60%。5G应用已融入97个国民经济大类中的60个,应用案例数累计超5万个。
但需要注意的是,5G时代虽然对“杀手级”应用的讨论层出不穷,但真正落地的爆款应用仍未诞生。上文投资人表示,5G作为新时代的基建设施在远程医疗、车联网、VR/AR、人工智能等领域都有很大的潜力,但始终没有爆款应用吃到“第一只螃蟹”。5.5G时代如果能在一个足够大的场景落地,会给整个产业投资起到引领性作用。
对此,一位服务于国内5G设备的从业者对《科创板日报》记者表示,其实是5G的布署量不够,限制了大规模商用的可能性。“相比于4G基站,5G基站能覆盖范围反而是缩小的。因此,覆盖同样大小地区5G基站的需求量比4G要多,同时功耗也更高。这一定程度上提高了布署5G的门槛。现在的5.5G在网络能力进一步提升的同时,功耗也降低了,给大规模布署5.5G创造了更好的条件,也是给诸多应用场景打下了基础。”
自动驾驶、车联网是以上几位投资人认为最有可能出现爆发的领域。他们认为,新能源汽车自动驾驶是大势所趋,目前已经有几大新势力车企给出了相对落地的方案,消费者也开始逐渐买单。
借助5.5G网络高带宽、低时延、高并发的能力,自动驾驶如果进入成熟的商用阶段,这可能是个千亿级市场。
另一个值得关注的是人工智能领域。以ChatGPT为代表的通用人工智能平台,将可能重塑当前的APP应用市场,这意味着算力和通信模式都会产生巨大变化,对5G的需求将是巨大的。
沙利文大中华区合伙人兼董事总经理陆景则认为,随着5G技术的成熟和硬件产业链逐步完善,中国进入后5G时代,5G产业发展和投资的重心已由基础设施建设逐渐转为5G+应用的发展。云VR/AR、智能制造、智慧能源、无线医疗、无线家庭娱乐、联网无人机和智慧城市等领域和5G的结合,已成为目前投资的新趋势。
四川、深圳国资出手活跃
5G产业链的投资一直是市场的热门领域。创投通数据显示,截至今年9月,该领域已有136起融资,超过去年全年的融资量。
投资机构的构成也发生了一些变化。从数据来看,2021年5G产业链的投资主要是市场化VC,其中不乏红杉中国、经纬创投等美元基金。但从2022年开始,国资机构逐渐占据主流,尤其是C轮以后的融资,几乎都有政府引导基金的参与。
一位双币机构的投资人告诉《科创板日报》记者,很多5G产业链的项目都与半导体有关,现在这部分投资相对敏感,有美元基金的机构不太好出手了,即使投了也会非常低调。而且5G产业链受到多地政府母基金的关注,其投产建设带来的就业和返投也很受当地欢迎,因此这类项目国资出手很活跃。
《科创板日报》记者注意到,四川和深圳是出手格外活跃的两个地区。截至到今年9月,四川国资已经投出了7家,分别是威频科技、正博电子、明夷电子、必博半导体、仕芯半导体、声通科技、泊微科技;深圳国资投了5家,广东速联科、灵矽微电子、钧恒科技、蓝星光域、瀚强科技、创智联恒。
上文的投资人表示,四川在5G通信领域的产业积累不容小觑,位于成都的电子科大是国内通信领域最好的学校之一,从里面走出了不少好项目,例如专注于高端微波通用仪表的威频科技,就是依托于电子科大的研究成果转化出来的项目。
深圳则是国内电子设备制造资源最丰富的地区,还有面向全球的电子消费生产制造市场,优势得天独厚。
《科创板日报》记者注意到,这两个地区在政策上也格外重视5G产业。不久前,四川省通信管理局、省发展改革委、省经济和信息化厅日前联合印发了《四川省5G网络建设及应用发展行动计划(2021-2023)》(以下简称《计划》)。
《计划》提到,四川省今年年底,全省力争建成5G基站15万个,5G行业虚拟专网超200个,实现城市和乡镇全面覆盖,重点应用场景深度覆盖,重点行政村基本覆盖,5G网络规模西部领先,全国一流。
同时,四川省明确,到2023年,培育20家以上5G重点骨干企业,实现5G相关产业收入超1500亿元;完成200个以上工业互联网内网升级改造,大型工业企业的5G应用渗透率超过35%,工业互联网相关服务企业达1000家。
深圳则更进一步,喊出了打造5.5G“全国第一城”的口号。目前已经有了不少动作。
今年2月,深圳联通与华为联合启动5.5GPark产业孵化基地项目,在龙岗坂田、南山沙河信息园打造5.5GPark。
3月,深圳移动与华为成立“下一代网络联合创新中心”,率先开展5G-A新技术研究探索,启动深圳移动5G-A“先行者计划”。
5月,基于5G-A通感一体网络的无人机感知技术,深圳华为坂田5.5GPark测试成功,在国内首次实现5G-A立体感知网在低空环境下的无人机航迹精准追踪、非法入侵探测、电子围栏等多场景验证等。
深圳计划今年在全市范围内打造RedCap、千兆上行、通感一体、低空经济、万兆下行、无源物联PassiveIoT等六大5G-A示范区。