黎巴嫩BP机爆炸，中东的“蝴蝶效应”，传音的机会来了！
没想到，黎巴嫩BP机的爆炸，让原本可能要打个“八年抗战”的中东7亿人口市场竞争，就以这样的方式给中国品牌带来了最强的助攻。
或许，对于现在国内的出海品牌来说可以在中东市场直接快进到“三年解放战争”，甚至是“三大战役”了。
而就送出这个神助攻之前，国内手机出海的佼佼者，被誉为非洲手机之王的传音控股其实最近走得不太顺。
首先是最近高层动荡，不仅如此，前段时间还有消息称传音控股在印度被指控侵犯四项非标准基本专利。
再看业绩，在经历了几年的业绩暴涨之后，传音控股交出了近几年最差的半年报，尤其是第二季度营收增速降至个位数，净利润下降，这使得传音控股近半年蒸发了超400亿市值。
说到底，传音控股之所以如此，都是因为好吃的肉已经啃完了。即从非洲市场打差异化竞争的好仗已经打完了，现在剩下的基本上都是要和国际巨头“刺刀见红”的“啃骨头”硬仗，所以，增速下滑也好、收到专利指控也好，就成了意料之中的事情。
但未曾想到的是，黎巴嫩的爆炸，可能直接让这场硬骨头的仗，直接白送！
01
崛起之路
传音手机之所以能被称为非洲手机的王者，就是因为能把黑人拍清楚、拍好看的技术。
在肤色较深的情况下，普通智能手机在光线昏暗或一般照明条件下自拍时，往往难以获得令人满意的效果。诸如苹果、三星等国际知名品牌并未愿意为非洲消费者单独开发解决方案。
传音公司更加关注当地消费者的实际需求，开发了专门针对黑人拍照的曝光补偿功能。特别是在夜景模式下，其表现能够充分满足非洲用户对手机摄影质量的期望。
营销方面宣传符合当地人习惯的音乐系统以及服务售后，进行多种公益活动和街边路牌等；并利用好资源，借助国内的人才资源及供应链资源做出性价比高，物美价廉的产品。这一套组合拳下来，传音终于在2017年成功超越三星，在非洲扎稳脚跟，并开始拓展非洲以外的市场，一路高歌猛进。
不到十年时间，至今在中国市场没什么知名度的公司，靠着在亚非拉卖均价不到1000的低价手机，2023年的营收超过600亿，净利润也到了55.37亿元。
更有趣的是，随着非洲用户消费观念的提升，不再仅仅满足于廉价的入门级智能手机，传音控股顺势推出了“低价+高端”的产品组合。在主流市场讨论消费降级的同时，传音所专注的非洲市场反而开始享受消费升级的红利。
然而，这种策略只能在短期内奏效，随着时间的推移，自然会吸引其他消费电子巨头的关注。
今年上半年，小米以11%的市场份额成为第三。小米不仅在手机领域在非洲市场取得了一席之地，其他小米产品也毫不逊色。
雷军在2024年中非合作论坛峰会表示将增加在非洲大陆的投资，希望有机会能够在包括新能源汽车在内的多个新兴产业领域与非洲企业加强合作。
巨头开始进入非洲市场，传音手机自然也没闲着，直接来了一套：你打你的，我打我的。
如今传音控股已经在除了非洲以外还拓展了其它地区的市场，并且成为传音营收增长的主要动力，营收占比超过60%，毛利率24%。
2023年，新市场的出货量进一步提升，拉美、中东和东南亚等新市场市占率保持快速成长，其中又以拉美地区的出货量提升最为显著，canalys数据显示，2023年，传音在拉美地区出货量为920 万部，同比增速达110%。
目前，传音智能手机在巴基斯坦和孟加拉国的市场份额均居首位，在印度市场排名第七，在印尼和菲律宾的100美元以下手机市场占据主导地位，在东南亚市场的年增长率一度高达197%，势头强劲。
也就是说，传音手机已经吃到了两块肥肉：首先在非洲打响，再依靠非洲的经验复制再亚菲亚等发展中国家，这才有了传音2023年逆转2022年的营收和利润下降的趋势，但是肉吃完了，接下来可能要啃骨头了！
02
阻击战不好打
首先，公司高层出现了重大变动。9月6日，丹东市振安区监察委员会向公司财务负责人肖永辉签发了《留置通知书》和《立案通知书》，决定对其采取留置措施并立案调查。
据统计，今年已有超过三十家上市公司的高级管理人员被监察机关留置，其中超过二十人同时被立案调查。传音控股表示，此次事件发生得非常突然，目前调查尚未得出结论。
除了财务总监被留置外，公司近半年来一直面临诸多挑战，正处于多事之秋。专利纠纷、半年报未达预期等问题在业界引起了广泛关注。
今年7月，印度德里高法院对传音控股提起诉讼，指控其大部分产品未经授权使用了其技术，侵犯了四项非标准基本专利。目前诉讼尚无定论，但传音控股面临的诉讼可能会对其业务产生重大影响。如果专利费用要求提高，可能会对传音控股的净利润产生不利影响。
此外，从传音控股第二季度的业绩来看，尽管公司在非洲、南亚巴基斯坦、孟加拉国等智能机市场仍然保持领先地位，但已从过去非洲市场的高速增长转向疲态。
第二季度，公司净利润为12.26亿元，在连续四个季度同比增长后首次出现同比下降，且营收增长明显放缓，与前几个季度至少30%以上的增长相比，二季度8%的增长显得不尽如人意。
随着传音在非洲市场的市占率逐渐接近饱和，公司在非洲市场增速出现向下拐点，拓展非洲以外消费水平更高的市场，通过中高端产品布局，以提升平均销售价格是公司正在探索的新战略。
在9月11日华为MATEXT三折叠屏手机正式发布前，传音控股旗下品牌TECNO于8月28日率先发布了其最新款三折叠屏手机概念机——PhantomUltimate2，展现了进军高端智能折叠屏技术的雄心。但目前该设备仍处于原型机阶段，预计最早将于明年第一季度上市。
从商业策略上，传音控股通过抢先发布以截胡华为的流量，但与科技巨头华为已推出的华为MATEXT相比，还是有不少差距。对传音控股而言，折叠屏仍是一项艰巨的挑战。
从年报来看，传音控股确实在开发多款折叠屏手机。然而，其在研项目《基于轻薄折叠柔性屏手机研究开发》的投资额仅为8200万元，在AI领域投入了一定的研发资金，但与华为、OPPO等一线品牌相比，传音控股在技术投入上仍有较大差距，从整体的研发投入上来看也仅有3.6%，和华为、小米等厂商差距巨大。
曾经非洲市场的成功经验，在vivo、OPPO、华为等中高端智能机品牌的竞争压力下，想要再次突围，将面临不小的挑战。
03
瞌睡来了送枕头
就在传音准备“啃硬骨头”之际，近期在黎巴嫩引发了一场大规模的传呼机爆炸事件却送上了“枕头”，该行为首次将民用商品转化为军事用途，引起了中东用户的恐慌。
黎巴嫩公共卫生部长菲拉斯·阿卜亚德指出，发生在17日和18日的通信设备爆炸事件导致32人死亡，数千人受伤。
以色列的这一举动严重损害了其声誉，自然而然地让人联想到同类型的西方电子产品是否同样具备实施类似行动的能力。网络上亦有传言称，中东地区的订单现在都要求在中国进行组装。
此次事件的影响主要体现在三个方面：
首先，西方品牌的信誉受到了前所未有的打击；
其次，全球化进程受到了重大影响，任何一方都可能以此为借口推行单边贸易政策；
最后，对于非西方品牌而言，这无疑是一个积极的信号，特别是在手机通信领域，这也是传音控股近期走势较好的原因之一，毕竟它是最先介入新兴发展中国家的手机品牌。
在受影响的中东地区，根据市场研究机构Canalys的报告，2024年第一季度中东地区（不包括土耳其）智能手机出货量达到1220万部，同比增长39%。
其中传音控股的出货量为270万部，同比激增194%，市场占有率达到了22%，跃升至第二位（第一是三星）。传音控股的增长主要得益于旗下Infinix系列在中东市场的迅速扩张。
2024年第二季度，中东地区（不含土耳其）智能手机出货量达到1150万部，同比增长20%。传音控股的出货量为180万部，市场份额为16%，同比增长3%。尽管增速较第一季度有所减缓，但仍实现了正增长。
此外，此次爆炸事件不仅影响了手机市场，其他电子产品如充电器、充电宝等也受到了波及。
Oraimo是传音控股旗下专注于3C产品配件的专业品牌，其产品线包括TWS蓝牙耳机、智能手表、蓝牙音箱、移动电源、吸尘器等。据Canalys数据显示，截至2023年，Oraimo的用户规模已突破1亿。
Oraimo借鉴了传音控股在非洲市场开拓手机产品的经验，实施多品牌差异化定位和运营策略。2015年，传音控股创立了家电品牌Syinix，定位为中高端家电品牌，同时itel品牌定位于入门级家电市场，Infinix品牌也拓展了智能电视业务。尽管目前除手机外的其他业务收入比例仍然较低，但是没想到，瞌睡来了送枕头，Oraimo这下有了大展拳脚的天地。
前几年的制裁，已经将俄罗斯市场拱手让人，国内像长城汽车、奇瑞汽车等一票中国品牌因此收益而海外营收大增。
而这次的BP机爆炸，对于拥有7亿人口的中东地区来说，说不定会转变成一次“蝴蝶效应”，从电子产品开始，逐渐从三星、苹果等品牌，逐渐将市场拱手让人，而这次机会传音控股作为新兴市场的先驱者，这次能否再次把握住机会，就看自己了。
本文作者|晓楠 来源| 英才商业