基市回顾｜Alpha策略每周回顾（01/30–02/03）
2023-02-05 19:44:36 - 市场资讯
报告导读
本周基差由升水状态转为轻微贴水，贴水幅度不大，对于中性策略影响有限。本周市场量价类因子活跃度较年前有显著提升，但基本面因子均无表现。截至2/3，从风格因子收益来看，小市值风格再次显现，波动率和流动性因子重新开始走强，动量风格依旧处于大幅走弱状态，但长期反转效应已经淡化。在基本面风格方面，所有风格均表现平庸。拥挤度方面，目前所有因子拥挤度均处于非拥挤状态。成交量较年前有显著回暖，对高频及T0策略来说市场环境有所改善，但依旧未能达到较为舒适的程度。在各风格因子综合效应作用下，预计本周Alpha收益会有所改善。
