财务舞弊：康得新造假手法重现江湖，被极速ST的泛微网络还有更多秘密未被揭露！
面对如此简单、低级、一捅就破的舞弊手法，上市公司依然面不改色的睁眼说瞎话，而签字会计师事务所依然睁眼瞎。
来源：市值风云
当你在厨房里发现一只蟑螂的时候，意味着在你看不见的地方，有更多的蟑螂。
闪电ST
2022年4月29日，ST泛微（603039.SH）停牌一天，然后2022年5月5日起复牌，就要带帽ST了。
原因是2022年4月28日，天健会计师事务所对泛微网络2021年年报出具了带强调事项段的无保留意见。
其中涉及的事项为两个：
（1）泛微网络公司及其子公司2018年度和2019年度向上海亘岩网络科技有限公司（以下简称“亘岩网络”）进行增资，亘岩网络系泛微网络公司控股股东、实际控制人、董事长韦利东先生通过关联自然人控制的公司；
（2）2021年度泛微网络公司存在向董事、高级管理人员王晨志及高级管理人员隋清转让房产的情形，均未履行关联交易的决策程序且未及时进行信息披露。
其实2022年4月20日，上交所向泛微网络下发监管工作函，处理事由为就公司补充披露关联交易等事项明确监管要求，涉及对象为上市公司、董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人。
除此之外，会计事务所也对泛微网络内部控制审计报告出示否定意见：内部控制存在重大缺陷。
其实，早在2019年7月22日，市值风云就对泛微网络提出财务造假质疑：《泛微网络：预付都是关联方，是操纵利润还是虚惊一场？》。
用市值风云社区论坛里原话，就是：
时隔3年，会计师事务所终于也“说真话”了。
要说会计师事务所看不出来，我们是不相信的，毕竟我们不去现场、不拿底稿，仅凭公开信息就可以查出财务问题，会计所是不可能看不出来的。
那么，他们为什么直到现在才说出来呢？鬼知道啊，你问我，我问谁去啊🤔
此前的怀疑，如今的证实
2019年7月《泛微网络：预付都是关联方，是操纵利润还是虚惊一场？》这篇分析报告，找出了公司宣传无关联交易的区域授权业务运营中心实际控制人，实际是公司内部管理人员。
所以怀疑的是：预付的区域授权业务运营中心隐瞒了关联关系，可能财务造假，即压低销售费用做高利润上市。
可惜，那时候，泛微网路并没有做任何澄清，此事也没有任何监管后续。
现在看看泛微网络的最新情况。
（一）5700万增资入股实际控制人的公司
亘岩网络，其实是泛微网络公司控股股东、实际控制人、董事长韦利东通过关联自然人控制的公司。
2017年亘岩网络32万营业收入，亏损792万，泛微网络就以1亿估值增资700万进去。
2018年113万营业收入，亏损1336万，泛微网络继续以2亿估值增资5000万。
亘岩网络2021年7月投后估值是破天荒的25亿。
好家伙，亏损越来越大，估值越来越高——果然是合法持有“永不退市+合法割韭菜+财务造假免死金牌”特许牌照的上市公司啊，逆转地球引力和经济学规律，反向做生意，越亏越红火~哦耶✌️
而目前泛微网络市值仅100亿，按照这种亏损势头，亘岩网络马上就要超过泛微网络的市值了……
关键的问题是：即使是这点微薄可怜的收入，大部分还都是泛微网络贡献的……
2021年，泛微网络向亘岩网络采购了3774万，比预计的2870万金额还多。
2021年亘岩网络营业收入9200万，测算泛微网络估计贡献了40%。
（二）先卖房子给第三方，再转手给高管
2021年6月，泛微网络分别以1346.13万、1345万向顾正龙、李芹出售两套房产，其实最终是售给内部董事兼高管王晨志、高管隋清这两人的。
如果按照400平方米建筑面积测算，单价均在3.4万/平方米左右。
（2022年4月18日海通证券关于泛微网络出售资产暨补充披露关联交易的核查意见）
位置上海江柳路888弄，百度了下陆家嘴红醍半岛（公寓），其实是联排别墅。
2020年6月就已经4.8万/平方米-6万/平方米了。
目前挂牌的一套单价是7.4万/平方米。
这怎么都和泛微网络出售给高管的价格3.4万/平米差距太大。
2022年4月28日，泛微网络对上交所监管函回复却又偷换了概念，以地上建筑面积，而不是整个联排别墅的建筑面积来测算成交单价。
所以不只是关联交易未披露，而且是低价贱卖上市公司资产给高管。
晓家网络的蹊跷投资与减值
风云君认为泛微网络依然还没有讲出全部的事实，还有其他关联交易事项未披露！
因为另一家公司上海晓家网络科技有限公司（后续简称“晓家网络”），与亘岩网络的故事情况几乎一模一样，我们强烈质疑其也可能是上市公司的关联公司。
首先，晓家网络是2015年9月23日成立的，也是没啥利润的公司。
2016年6月泛微网络投资600万占股14.28%，估值大约4000多万；然后2018年2月又追加1000万，占股4.52%，估值就变成了2.2亿。最终泛微网络合计持有晓家网络18.80%。
泛微网络也同样拍着一巴掌宽的护胸毛，信誓旦旦说和晓家网络没有任何关联关系。
然而，晓家网络在泛微网络入股之前的2015年年度报告，在天眼查可看到其地址与联系电话。
其中通讯地址为上海市浦东新区耀华支路39弄9号，很熟悉是不是？对，就是泛微网络的办公地址。
晓家网络的联系电话021-68869298，一百度就是泛微网络的客服电话。
其实，晓家网络在2015-2020年，就一直和泛微网络一起办公的：2015年和2016年在上海市浦东新区耀华支路39弄9号；2017年-2020年在泛微软件大厦。
2022年4月15日，泛微网络召开第四届董事会第十四次会议审议通过《关于补充披露2018年度计提资产减值准备的议案》。
其中2018年度公司对合并报表范围的相关资产进行减值测试，并依据减值测试结果，计提可供出售金融资产减值准备1474.43万元，全是晓家网络的大额减值。
总共投入1600万，最后只以208万出售……
而买家上海苕溪企业管理中心，2020年11月13日成立，1个人独资控股，注册资本为10万，短短一个月后，能拿出208万全部拿下泛微网络持有晓家网络18.80%的股份。
泛微网络又一次拍着一巴掌宽的护胸毛，赌咒发誓与上海苕溪企业管理中心无关联关系。
然而，但上海苕溪企业管理中心的地址出卖了它——上海市闵行区苏召路1628号，其实也是泛微网络全资子公司（上海泛微软件有限公司）的地址。
上海苕溪企业管理中心的电话021-52262600，同样是泛微网络的联系方式。
嗳，我们上市公司就是这么调皮，就是这么可爱，就是这么敢于睁眼说瞎话~
这就不让人不生疑，上海苕溪企业管理中心是不是又双叒是泛微网络安排的接盘侠啊？
后事如何？
泛微网络隐瞒关联交易关系如今被披露出来，已经证实了风云君的猜想——公司治理有问题。
既然有重大事项关联关系的隐瞒，那区域授权业务运营中心也有可能是关联方，泛微网络造假程度到底有多深？
监管层会立案调查吗？
会退市吗？
复牌后股价怎么走？
我们等待谜底的揭晓。