中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

2023-07-05 07:34:22 - 中信建投证券

重要提示:通过本订阅号发布的观点和信息仅供中信建投证券股份有限公司(下称“中信建投”)客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的机构类专业投资者参考。因本订阅号暂时无法设置访问限制,若您并非中信建投客户中的机构类专业投资者,为控制投资风险,请您请取消关注,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意,感谢您的理解与配合!

文|陈果李家俊

北向资金上周净流入-84.81亿,其中配置盘净流入-8.5亿,交易盘净流入-87.1亿。今年以来北向资金净流入1833.2亿。产业链来看,配置盘主要流入白电、医疗器械和高端制造(锂电设备、光伏、电网、汽车零部件、工程机械、面板等)等方向;交易盘加仓游戏、面板、锂电材料较多,减持白酒、光伏、银行等。风格板块来看,配置盘流入周期、消费等风格,交易盘流入稳定风格,流出消费风格较多。

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

风格流向:配置盘流入周期、消费风格,流出金融风格。上周配置盘流入周期(5.9亿)、消费(3.9亿)等风格;交易盘流入稳定(10.7亿)风格,流出消费(-66.3亿)、金融(-18.9亿)等风格。近四周配置盘主要流入成长(79.7亿)、消费(36.7亿)等风格;交易盘主要流入稳定(2.0亿)风格,流出周期(-20.9亿)、金融(-14.2亿)等风格。

产业链流向:配置盘流入白电、医疗器械和高端制造等方向;交易盘减持白酒较多。上周配置盘资金增持白电(15.2亿)、光伏(5.5亿)、电网(5.3亿)等产业链,减持免税(-16.7亿)等产业链;交易盘资金增持游戏(7.1亿)、面板(6.6亿)等产业链,减持白酒(-44.6亿)、光伏(-21.0亿)等产业链。配置盘和交易盘共同减仓白酒、银行,在光伏分歧较大。

行业流向:流入基础化工/机械设备,流出食品饮料/银行。上周净流入排名较前的行业是基础化工(14.7亿)、机械设备(13.5亿)、电子(10.6亿)等行业,净流出排名较前的行业是食品饮料(-63.8亿)、银行(-23.4亿)。上周配置盘资金与交易盘资金共同加仓光学光电子、通用设备等行业,共同减仓股份制银行、证券等行业,在电力、光伏设备、医疗器械等行业等存在分歧。

个股流向:美的集团(21.2亿)、昆仑万维(8.8亿)获外资加仓较多;贵州茅台(-23.5亿)、五粮液(-21.4亿)遭外资抛售较多。

周期资源品板块:配置盘资金流入基础化工、建筑装饰等行业,流出石油石化、有色等行业;交易盘流入基础化工、石油石化等行业,流出钢铁、有色金属等行业。

中游制造板块:配置盘流入机械设备、电力设备、汽车;交易盘流入机械设备,流出电力设备、汽车。

消费板块:配置盘和交易盘资金在社会服务、医药生物等行业分歧较大。

TMT板块:配置盘资金流入电子、通信等行业;交易盘资金流入传媒、电子,流出计算机、通信。

金融地产公用板块:配置盘资金流入环保行业,流出银行、非银金融等行业;交易盘资金流入房地产等行业,流出银行、非银等行业。

注:近一周指2023/6/26-6/30,近四周指2023/6/5-6/30,YTD截至2023/6/30

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

资金净流入数据根据持股量变动和成交均价估算得到,存在一定的统计误差;研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况;政策不及预期,或存在后续增量政策与预期不一致的情况;经济下行超预期,疫情对经济的扰动超预期;海外市场波动超预期,海外经济下行超预期,全球流动性紧缩超预期,中美利差走阔存在风险,人民币汇率存在波动风险;海外黑天鹅事件,地缘冲突持续超预期,关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场。

中信建投 | 配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期

陈果:中信建投证券董事总经理(MD)、研委会副主任、首席策略官。复旦大学理学学士,上海交通大学金融硕士,曾任安信证券首席策略师,研究中心副总经理。因市场把握准确闻名,2020年疫情冲击下的市场底部提出“黄金坑”与“复苏牛”。2021年提出从茅指数到宁组合,是“宁组合”的首创者。曾多次荣获新财富、水晶球和金牛奖中国最具价值分析师等奖项,也是A股市场最具影响力的策略分析师之一。

李家俊:上海财经大学经济学学士、金融硕士,曾就职于兴业证券,2021年加入中信建投证券研究发展部。

证券研究报告名称:《配置盘小幅流出,加仓白电、医疗器械和高端制造方向——外资风向标7月第1期》

对外发布时间:2023年7月4日

报告发布机构:中信建投证券股份有限公司 

本报告分析师: 

陈果 SAC编号:S1440521120006

李家俊SAC编号:S1440522070004

今日热搜