吉信研究丨吉林信托守正创新、服务实体助力困境企业破产重整
吉林信托守正创新、服务实体
助力困境企业破产重整
吉信研究
在2023年度“全国破产经典案例”评选中，我公司参与设立的吉林省某国企集团合并重整项目荣获第十名。此项目是吉林信托省内首单风险处置服务信托，实现在该领域的业务突破。
该合并重整项目在市场化、法治化的框架下，创新的以财产权信托的方式协助企业完成破产重整，同步剥离其百余亿元债务与相应资产。
在该项业务中，信托发挥了五大方面的功能：
一是，帮助企业有效实现了资产隔离，风险有效阻断，解决大型企业集团重整方案无法短时间执行完毕的问题。
二是，以信托的架构安排实现了对债权债务统一管理，有效解决了大型集团企业普遍存在的重整债务规模大、资产情况复杂、债权人人数众多的问题。
三是，避免因破产财产快速变现带来的减值损失，提高债务化解效率，在债权人对偿债资产有效管控的前提下实现资产有序、稳定的处置变现，保障和疏通企业重整在实操中的高效落地。
四是，信托模式灵活性可以有效整合各方意愿，最终达到平稳度过债务人困难期、偿还债权人本息、化解金融机构债权人贷款风险的目的，进而提高重整投资人的投资意愿，有效保障多方主体的利益。
五是，保证省内税收、维护社会平稳，“破产重整+信托计划”的方式使得困境企业卸下沉重历史包袱，轻装上阵，恢复正常经营，避免了其因重整草案未通过进入破产清算，而使省内失去重大税源；同时有利于妥善解决剥离企业员工安置问题，保证了就业稳定。
吉林信托财富中心负责人柴通表示“对于破产人及债权人，破产重整受托服务信托提高了破产财产的处置效率，避免了破产财产快速变现带来的减值损失，实现以时间换空间的目的。
对于信托公司来讲，企业破产重整受托服务信托丰富了信托公司的服务内涵，实现了信托公司向综合金融服务提供商的身份转换，与回归本源等监管政策高度契合，同时也为吉林信托深耕吉林、服务地方实体经济提供了新方案、新模式。”
服务信托助企重整升级
近年来，服务信托已成为监管部门引导信托公司回归本源、转型发展的趋势方向，其中的风险处置服务信托在经济、社会中的功能价值日益显现，成为信托公司的发力重点之一。信托公司可以在企业破产或重组中充分发挥信托制度优势，最大程度保障债权人和企业的权益，平衡多方利益和诉求，化解破产重组中的痛点难点，提升企业解破产重组的效率和清偿率，实现资产管理运营与价值最大化，从而更加高效的服务实体经济发展。
本次破产重整服务信托是吉林省首单破产重整服务信托，具有里程碑意义。未来，吉林信托将继续在该领域坚持守正创新，服务实体经济，充分利用风险隔离、权益重构和信托财产独立等信托功能，在企业破产重组、资产价值重构等风险处置受托服务业务中持续发力、做专做优，为企业提供更加专业高效、灵活定制的服务及综合解决方案。
吉林信托作为地方国有金融机构，将继续坚持回归本源，深耕吉林、服务吉林，把支持地方经济建设放在首要位置，持续深入推进对资产服务信托的探索、实践和突破，以匠心精神不断提升自身的综合运营能力，在服务实体经济发展、助力省内企业风险化解方面作出更大贡献。