别只盯着“黑色星期一”,A股宽基ETF又被买买买,逆势放量有何玄机?
财联社8月5日讯(记者周晓雅)股市经历“黑色星期一”之际,A股宽基ETF再次成为资金流入的主要方向。
8月5日午后,4只沪深300ETF午后显著放量,截至收盘,成交额合计超过125亿元,较前一交易日高出七成以上。上证50ETF全日成交额达55.81亿元,创下今年3月5日以来的次新高。
随着当前外围市场波动,排名表现也出现了变化。有股民调侃称,仅仅两个交易日,沪深300就变成了今年以来东亚最强股指。
在过去的7月,非货ETF市场净申购加速,全月基金份额增加了近800亿份,创下年内的次新高,宽基ETF再次成为吸金主力。随着当前外围市场波动,资金加大流入非货ETF是否意味着人民币资产已到布局时机?
宽基ETF成交额放量
今日,华泰柏瑞沪深300ETF成交额达69.21亿元,位居非货ETF之首,是7月下旬以来的峰值,易方达沪深300ETF的成交额也达27.94亿元。
另外,华夏上证科创50ETF、南方中证1000ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF等宽基ETF今日的成交额也超过了20亿元。
值得留意的是,在过去的7月,非货ETF已出现加速流入的迹象,宽基ETF则备受资金的青睐。Wind数据显示,非货ETF在7月增加了794.91亿份,创下了今年2月以来的月度新高,此前非货ETF曾在今年1月被净申购892.46亿份。
而从今年5月以来,非货ETF整体从净赎回转向净申购,6月已净申购750.65亿份,7月的净申购份额则再次增长。
具体来看,宽基ETF在7月增加了688.19亿份,即非货ETF在7月超八成的份额增量由宽基ETF贡献。4只沪深300ETF在7月合计被净申购466.49亿份。
今年以来,非货ETF已增加了3056.99亿份,其中,宽基ETF增加了2693.81亿份,同样占比在八成以上。
多只宽基ETF的规模也在近日继续刷新纪录。比如,华泰柏瑞沪深300ETF截至上周五规模为2605.22亿元,此前曾在7月底达到2639.06亿元。华夏上证50ETF规模也突破了1200亿元,7月底一度达1245.14亿元。易方达沪深300ETF的规模也站上了1700亿元的关口,7月底曾达到1743.95亿元。
8月迎来布局时机?
随着当前外围市场波动,年内的全球股市的行情表现也出现新的变化。有股民评论称,仅仅两个交易日,沪深300就变成了今年以来东亚最强股指。
在此情况下,资金的加速是否意味着A股在8月迎来了布局时机?摩根士丹利基金分析称,由于海外因素影响在加大,海外股市的波动剧烈,A股难免受到一定影响。但应看到由于国内经济本身较为疲弱,投资者预期充分,海外边际下行,中美利差收敛,北向资金净流出的压力可能会得到缓解。
中金量化团队则结合综合宏观环境变化、指数走势结构、成交分布情况、技术指标表现等,认为A股在宏观、微观和技术指标方面整体处于看多状态,当前估值处于历史低位,下跌空间或有限,可以积极进行配置。
兴证策略张启尧团队的近期观点则认为,除类债型低波红利资产超额在创出新高后开始收敛,7月底以来还看到市场有四个方面的积极因素在发生变化,支撑他们对于后续市场“类似4月下旬,风险偏好将进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口,转机或在8月”的判断。
一是三中全会、政治局会议连续定调积极,各项政策宽松措施已在并有望继续密集落地、加码。
二是二季度本身往往是全年预期最悲观、体感最差的阶段,三季度则大概率好转。
三是今年市场本身的风险偏好很低,导致业绩空窗期大家已经纳入充分的负面预期,财报季反而成为风险偏好提升的窗口。
四是资金层面,近期ETF加速流入,也对市场形成支撑。
金鹰基金则认为,8月将进入政策效果的重要观察期,或能改观市场现有对经济偏悲观的预期,进一步打开市场上行空间。此外,政策层对资本市场稳定亦有诉求,当市场逼近前期低点时不宜再过度悲观,为市场下行空间提供安全垫。
“从行业角度,我们看好一些受益于美联储降息的领域如创新药、黄金等。”具体到各板块,摩根士丹利基金认为,基本面稳定且有政策支持的方向如家电、公用事业等将保持较好的相对收益,中期则继续看好景气度改善的半导体、军工等。
中金量化团队在8月相对看好大盘价值风格。兴证策略张启尧团队也分析,虽然市场的风格或将从过度防御转向攻守兼备,从高股息向高景气、高ROE方向扩散。但更要强调的是,这种扩散是有限度的,是在高胜率投资的时代背景下、大盘龙头的beta中的扩散,并不支持市场回到小微盘、主题炒作的风格。
也有机构观点认为,中报业绩成为市场交易的重要线索,投资者可以通过沪深300指数、中证A50指数、创业板指数、上证科创板50成份指数等主流宽基指数,跟踪上市公司基本面的积极变化。