全球股市大崩盘!富途控股、老虎证券齐发公告:今日夜盘交易暂停
首发/简盈财观
公众号/JianYingCaiGuan
作者/齐思
编辑/FENGLING
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全球股市暴跌,幕后凶手是谁?
恐慌四起。
全球股市,遭遇「黑色星期一」,幕后凶手到底是谁?
上来就说核心:
1)对美国衰退担忧升温;
2)日元暴涨,全球套利交易的“大清盘”;
3)巴菲特“腰斩”苹果,美股科技股大跌。
“伯克希尔正在为经济环境疲软做准备”,巴菲特大举抛售背后可能出于衰退担忧。
全球金融市场中,一切从美国开始,一切又从美国结束。随着美国经济衰退风险骤增,美元升值周期即将结束。
日元大幅升值、美日利差预期收窄,以及围绕于此的全球外汇套利交易的消亡,是「隐秘推手」。
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日股暴跌、日元暴涨
今日,日本股市带头暴跌,多次触发熔断。
日经225指数和东证指数双双收跌12%,暴跌行情又引发散户大规模强制卖出。
日经225指数已抹去今年以来所有涨幅,创下1987年以来最大单日跌幅,技术上已陷入熊市。
过去一个月,日元兑美元的汇率累计上涨逾10%。
上周四至今,当全球股市跌幅迅速放大的时候,也是日元兑美元加速上升之际。
日元上涨背后原因很容易找:美日之间利差有望收窄。
上周议息会议,日本央行颇为激进地打出了“加息+QT”的紧缩政策组合拳。
日本央行将短期政策利率从0-0.1%提高到0.25%,并宣布将月度资产购买计划从6万亿日元分阶段在明年降至3万亿日元。
再看美国,美联储基准联邦基金利率维持在5.25%-5.5%区间,美联储主席杰罗姆·鲍威尔上周表示,最早可能在9月的政策会议上降息。
而上周五非农数据后,交易员们对今年年底前降息幅度的定价一度达到125个基点。
这意味着,如美联储不在常规会议外紧急降息的话,今年仅有的三次会议中,一口气降息50个基点很可能出现两次。
美日货币政策一松一紧,日元如脱缰野马般飙涨。
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全球「套利交易」清盘
日元短时间报复性升值,直接损害全球套利交易的收益。
此前,交易员可以较低利率的货币进行借贷,投资于高收益资产。
比如,由于日本利率长期处于最低水平(0-0.1%),借入日元几乎是免费。
他们用廉价的日元融资,直接投在高息市场,比如美国。
现在,交易员们正在面临,
要同时赔上高收益资产的跌幅和日元汇率的升值。
惊人逆转引发了全球套利交易的清盘。
中金周末发布了一份研报,
全球套利交易者们,在日元升值时,息差所获得的利润会被汇率所带来的损失给消耗殆尽;因此需要通过“卖出高息资产、买回日元”来平仓。
平仓又会带来进一步的日元升值压力,进而带来更多的日元平仓。
循环往复。
日元波动还可能给上杠杆的投资带来麻烦,有可能引发一波追加保证金的浪潮,从而引发更广泛的全球抛售。
日股可能只是一个开始,究竟会不会愈演愈烈,
大家只能将目光投向美国。
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美国上演“衰退交易”
知名投行高盛集团,周日将未来一年内美国发生衰退的概率从10%上调至25%。
但是,高盛表示,“我们仍认为衰退风险有限”。
市场对美国经济衰退的担忧,可能被过度夸大,但“衰退交易”的逻辑或将持续。
经济和就业数据持续疲软、消费巨头业绩集体暴雷,加剧美国经济“硬着陆”的风险,全球投资者信心遭重挫。
巴菲特大举抛售行为,向已经惶惶不安的市场又释放了一个信号。
伯克希尔现金储备可能已接近2000亿美元的历史最高水平,
这等同于说,
“将来会出现更便宜的入场机会,不是现在”。
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富途、老虎证券:夜盘交易暂停
富途控股,今日公告:
尊敬的客户,由于美股夜盘上游系统异常,今日的夜盘时段已暂停交易。全部支持夜盘的友商均受影响,富途正在联系上游进行沟通。
亲们,这是真的。
同时,老虎证券也宣布,夜盘时段交易暂停。
“由于美股夜盘交易上游系统异常,今日的夜盘时段已暂停交易。据了解,支持夜盘的券商均受影响,我们正在联系交易所进行沟通。为您带来的不便深感抱歉。
此外,
交易平台Barchart在社交媒体平台“X”上表示,券商Robinhood一度暂停其24小时交易服务。
(综合自财联社、华尔街见闻、中国基金报)