巴菲特最新持仓报告出炉，透露哪些信号？
转自：新华财经
新华财经上海11月15日电（葛佳明）当地时间11月14日，根据美国证券交易委员会（SEC)披露，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司递交了截至2024年9月30日的第三季度持仓报告（13F)。
截至三季度末，伯克希尔哈撒韦持仓股的总市值从2800亿美元降至2660亿美元。其中，前五大重仓股包括苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙。巴菲特持续减持苹果和美国银行，但买入了消费类公司达美乐和普尔。
从减持方面看，三季度伯克希尔哈撒韦减持了1亿股苹果，持仓占比由上季度的30.09%降至26.24%，当前苹果仍为伯克希尔最大的持仓个股。
伯克希尔对美国银行的减持也在持续，截止三季度末，美国银行的持股比例也已降至10.4%。监管资料显示，10月后，伯克希尔仍在继续减持美国银行，持股比例已经降至10%的关键披露门槛以下。
值得注意的是，巴菲特几乎清仓了其在今年二季度意外建仓的美国美妆零售巨头UltaBeauty（以下简称“Ulta”）。分析师表示，短短一个季度巴菲特的大幅调整或在于该公司二季度财报不及预期且下调全年的业绩展望的影响。
从增持方面看，伯克希尔哈撒韦在第三季度买入了达美乐披萨（Domino'sPizza）、游泳池用品分销商普尔公司（Pool）和海科航空，其中达美乐披萨和普尔为首次买入。
市场普遍认为，达美乐和普尔今年以来表现均落后于整体市场，估值偏低是巴菲特选择建仓的原因之一。达美乐的股价年内累计上涨了约6%，而普尔的股价则下跌了约8%。而在巴菲特持仓报告出炉后，达美乐和普尔美股盘后均大幅上涨，涨幅达到了7.6%和5.68%。
近年来巴菲特频频在股东大会上表示缺乏良好的投资机会，因此持有了大量现金，近期发布第三季度财报显示，伯克希尔公司现金储备达到3252亿美元的历史新高，较第二季度末的2769亿美元又增加了17.4%。
分析师普遍认为，在美股估值位于高位的情况下，巴菲特持有大量现金预示对当前市场的谨慎态度，美股，尤其是科技股和一些热门行业（如人工智能、绿色能源等）的估值已处于历史高位。尽管企业盈利能力较强，但许多股票的价格远远超出了其内在价值，市场存在被高估的风险。
从衡量股票价值的指标来看，标普500指数目前的市盈率为28倍，今年以来一直高于10年平均水平，而其他主要发达经济体股票市场的市盈率普遍不超20倍。以“巴菲特指标”衡量，即美国股票总市值与GDP的比值，该比率升至超200，也达到2021年底以来的最高水平。
编辑：谈瑞