【通信*侯宾】通信板块基金持仓分析——四季度末基金持仓市值增长，关注智能汽车、国资云和数字经济基础设施等板块
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通信板块基金持仓分析
四季度末基金持仓市值增长
关注智能汽车、国资云和数字经济基础设施等板块
2021四季度末通信版块基金持股市值呈现上升趋势，投资价值逐步显现。截至2021年四季度末，公募基金的资产净值达到24.9万亿元，较三季度末环比增长6.24%。其中申万一级通信板块基金2021四季度末重仓持股市值389.58亿元，持仓市值环比增速达33.59%。基金重仓持股市值通信行业占比为1.05%，环比增长0.22pct，2021四季度通信板块稳步上升，投资价值逐步显现。
物联网/车联网板块基金持仓稳步增长，需求进一步释放。物联网/车联网板块维持高景气度，2021年四季度末物联网/车联网及模组板块基金持股总市值为36.80亿元，较三季度末基金持股总市值25.90亿元环比增长42.08%。其中，移远通信持股总市值最高，为25.01亿元，持股总量达1226.74万股，占流通股比12.45%。
流量与数据传输需求快速增长，带动光模块等基础设施放量，建议继续关注行业内优质标的。2021年第四季度末，光模块板块的基金持仓总市值为22.37亿元，较三季度9.81亿元环比增长107.67%。我们认为，随着以元宇宙为代表的5G应用逐渐成熟，流量与数据传输需求迎来快速增长，带动光模块、IDC、服务器等基础设施放量，有望带动行业内公司业绩增长，建议持续关注行业内优质标的。
重点推荐（已覆盖）：美格智能、淳中科技、中兴通讯、中国电信、朗新科技、海兰信、威胜信息、英维克、中科创达、天孚通信、华工科技、兴森科技、海能达、中国联通。
推荐（已覆盖）：运营商：中国电信、中国联通；5G主设备：中兴通讯、烽火通信、海能达；能源信息化：威胜信息；新能源配套：英维克、佳力图；光模块：天孚通信、华工科技、中际旭创、光迅科技；PCB：兴森科技；光纤光缆：烽火通信；物联网/车联网：中科创达；IDC：奥飞数据、光环新网；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；云计算/边缘计算：优刻得；城市数字化转型相关：科大讯飞。
风险提示：宏观经济环境恶化；政策扶持力度不及预期；5G产业进度及网建进度不及预期。
（分析师侯宾）