“新市民”金融潮渐起 信托公司探路布局
北京商报
在解决3亿人“新市民”金融服务“最后一公里”上，信托公司也开始不断探路尝试。本报记者从多位信托公司相关人士处获悉，已有信托公司开启了对长租公寓、消费金融、保障租赁住房REITs、养老信托等领域的研究和探索，不断加大“新市民”金融服务力度。在风险防控层面，有信托公司人士直言，要充分运用智能化、科技化等技术手段，科学审慎评估风险，在满足“新市民”相关受托服务需求时，重点在于履行好受托人职责。
信托公司抢滩“新市民”市场
“新市民”群体正在受到监管和金融机构的高度关注，近日，银保监会、央行联合发布了《关于加强新市民金融服务工作的通知》引导信托公司发挥自身优势，依法合规支持保障性住房建设运营，优化住房金融服务，满足“新市民”安居需求。
新机遇之下，已经有信托公司开始有所动作，准备分得一杯羹。近日，本报记者从多位信托公司人士处获悉，已有信托公司开启了对长租公寓、消费金融、保障租赁住房REITs、养老信托等领域的研究和探索，欲加大“新市民”金融服务力度。
“信托公司以往以服务对公客户为主，相对缺乏针对‘新市民’的创新金融产品供给。”据相关人士介绍，“不过，结合政策及市场导向，有信托公司目前正在不断加强对长租公寓、消费金融、保障租赁住房REITs、养老信托等领域的研究和探索。”
另一位信托公司相关负责人也提到，有一些中小企业会吸纳“新市民”就业，在小微金融服务方面信托公司可以提供信托资金支持，间接促进“新市民”就业机会。对于医疗救助层面，信托公司也可以通过慈善信托、公益信托的方式进行帮扶，间接加大对“新市民”的扶持力度。
在用益信托研究院研究员喻智看来，“新市民”群体具有独特的收入和消费特征，在住房、消费、养老、创业投资等多方面存在差异化的需求。信托公司可以在普惠金融、保障租赁住房、长租公寓、养老产业、社区服务以及慈善信托等方向上发力“新市民”金融服务。
长租公寓、消费金融
等方向“蓝海”显现
“资管新规”发布后，原有的融资类信托和通道信托日渐萎缩，以资产证券化信托、家族信托、保险金信托为代表的信托业务显示了良好的发展势头。
为进一步促进各类信托业务在规范发展的基础上积极创新，近日监管部门向各信托公司下发《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿）》将信托业务划分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。在采访过程中也有多位信托公司人士表示，信托公司未来在三大类业务层面，均可以为“新市民”金融创新探索新的信托产品和服务。
业内人士在接受本报记者采访时表示，在资产管理信托方面，信托公司可以围绕“新市民”安居的金融需求，重点为政府租赁住房、政策性保障住房提供金融支持；在资产服务信托方面，信托公司可以发挥专业受托服务功能，开发具有养老服务功能的信托产品，还可以为“新市民”提供各类预付款、物业费等涉众性资金管理服务；在公益慈善信托方面，信托公司可以设立专门的慈善信托，为涉及“新市民”的各类公益慈善活动提供支持。
某博士科研工作站研究员则认为，“新市民”在融资和投资两方面金融服务需求上都呈现出不同，融资方面集中在普惠金融和创业投资领域，表现出融资规模小、期限短的特点，投资方面集中在养老规划和子女教育领域，表现出资金期限长、风险承受能力低的特点。针对这些特点，在产品设计层面，信托公司能够通过资产管理信托为小微企业提供资金支持，也能够通过资产服务信托满足“新市民”长期教育、居住和养老等需求，还可以通过公益/慈善信托解决部分困难群众的燃眉之急。
“按照三类业务划分，‘新市民’群体更偏向于资产服务信托业务范畴。未来信托公司在保障租赁住房、长租公寓、养老信托、消费金融等领域都有可以发挥的空间。”相关人士说道。
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控制好项目管理及退出风险
所谓“新市民”，主要是指因本人创业就业、子女上学、投靠子女等原因来到城镇常住，未获得当地户籍或获得当地户籍不满三年的各类群体，包括但不限于进城务工人员、新就业大中专毕业生等，此类人群数量大概有3亿人次。
对信托公司来说，由于此类人群具有收入不稳定、信用风险高等特点，潜在风险无法把控风险防控也显得尤为重要。上述信托相关人士直言，在产品设计、业务模式创新过程中，要时刻秉持普惠性、精准性、便利性的原则，普惠性要求信托产品要降低门槛，可真正触达广大“新市民”群体，提高产品的可得性；精准性要求信托产品要结合“新市民”群体的实际痛点，切实解决“新市民”群体的核心困难；便利性要求信托产品提供的服务容易取得，并且服务效率要有保障。在风险把控时，要根据“新市民”的群体特征调整风控思路，要充分运用智能化、科技化等技术手段，科学审慎评估风险，提供匹配的金融产品和服务。
“每家信托公司对新市民金融服务的侧重点有所不同。”专家分析称，信托公司在“新市民”金融服务中，主要发挥机构投融资、资产管理、财富管理、受托服务等角色。在满足涉及“新市民”的重要项目投融资需求时，重点在于控制好项目管理以及退出风险；在满足“新市民”资产管理与财富管理需求时，重点在于提升自身投资管理能力，防范市场风险与操作风险；在满足“新市民”相关受托服务需求时，重点在于履行好受托人职责。
正如喻智所言，由于此类人群具有收入不稳定、信用风险高等特点，因此信托公司开展相关业务相当于信用下沉，此类业务风险防控与传统业务不同，没有太多的抵质押物，也难有合适的担保，更多的需要依赖于金融科技，构建大数据模型，强化风险评估能力。
在“新市民”群体金融风险防控层面，已有地方监管给出了具体实施方案。4月11日，北京银保监局发布《关于做好辖内新市民金融服务工作的通知》提到，各机构要积极参与北京金融综合服务网建设，充分运用“新市民”社保、医疗、住房、税务等数据，多维度评估“新市民”信用水平，完善相关金融产品的定价机制和风控体系。
“在产品设计层面，可以联合政府机构、大型企业共同参与产品要素的设计；在风险把控方面，需要金融机构进一步完善信息技术、大数据构建和信用评估能力，加强风险数据、风险模型管理，不断加强独立风控建设能力。”