银行怎样构建强大的资产负债管理体系？
资产负债管理是银行生存发展的根基、生命线和永恒主题。硅谷银行和瑞信银行破产后被并购、市场对德意志银行风险状况的担忧等都说明了资产负债管理的极端重要性。本期《金融时报》特别约请清华经管中国金融研究中心特邀研究员张春子撰文，从国际国内环境的深刻复杂变化和日益严峻的风险挑战出发，指出商业银行要适应全新的宏观环境、政策导向、监管新规、经营模式，持续完善资产负债管理体系，汲取欧美银行业危机教训，提升精细化资源配置能力，在服务实体经济发展中，实现银行价值可持续增长。
观点集锦
新形势下商业银行
资产负债管理责任重大
张春子：硅谷银行和瑞信倒闭案例说明，不合理的资产负债配置结构、“久病缠身”的管理漏洞等将使得银行对市场环境变化敏感性大大增加，并最终引发不可挽回的流动性风险。作为银行核心竞争力的重要组成部分，银行资产负债管理水平越高，就越能够预判风险和市场变化趋势，越能科学地规划业务策略，合理地确定资产和负债的风险价格。
当前，中国特色估值体系在加速推进，作为“国资”背景浓厚和资本市场业绩“稳定器”的上市银行要建立以经济资本为核心的价值管理体系，在重视短期经营利润的同时，更要重视市场价值的稳定成长，重视环境、社会和公司治理（ESG）社会价值的提升。
商业银行资产负债管理
应坚持科学的理念
张春子：面对国际国内环境的深刻复杂变化和日益严峻的风险挑战，银行资产负债管理要坚持正确的经营理念，提升银行综合效益水平和价值贡献。
（一）始终坚守全资本约束理念
（二）始终追求全价值回报最大化理念
（三）始终坚持全面资产负债风险经营理念
（四）始终坚持资本资源有偿使用理念
（五）始终坚持主动性和前瞻性的管理理念
以资产负债管理现代化
促进银行发展战略转型
张春子：在经营环境急剧变化的背景下，银行要将各项监管要求特别是即将实施的《新资本办法》作为资产负债配置策略的政策导向和前置条件，构建强大的资产负债管理体系，科学评估新规对银行资本占用的影响程度，建立健全高效的资本监控与补充机制，强化逆周期调节和资产负债结构性管理，增加经营管理的灵活性和适应性，实现从静态的被动合规管理向动态的主动决策转型。
精细化资产负债管理需要深度借助人工智能等金融科技手段，积极探索和应用金融元宇宙、类ChatGPT平台、数据应用服务等技术在资产负债管理中的应用，实现对数据的科学管理，逐步实现全时、全域、全景、全生态资产负债动态优化配置，提高银行资本和风险权重计量自动化和精细化水平，实现资产负债管理信息准确化、手段科学化和管理过程的精细化、管理场景生态化。