供需错配 锂价半个月涨超40% 今日锂矿板块全线飘红
封面新闻记者朱宁
近半个月以来，电池级碳酸锂价格自18万元吨价开启反弹后持续上涨，本月更是多次出现万元/吨的日涨幅。上海钢联数据显示，15日电池级碳酸锂涨17500元/吨，均价报26.5万元/吨——单日涨幅接近2万元/吨。拉长时间线来看，4月27日至5月15日间的11个交易日，电池级碳酸锂价格已实现十一连涨，短短半个月，碳酸锂价格涨幅超40%。
基本面改善也促使今日锂矿板块异动拉升，截至收盘，盛新锂能、天齐锂业涨停，西藏矿业、赣锋锂业等多股大涨超8%。
部分锂产业链公司股价走势
供应商惜售挺价
锂电企业排产加速
在锂电池产业链中，碳酸锂是重要的原材料。自去年以来，碳酸锂价格出现了幅度极大的波动——去年11月，其价格曾攀升至60万元/吨；今年4月，其价格又不断跳水，一度跌至18万元/吨以下；进入5月份，碳酸锂价格则连续上涨，重回20万元/吨以上。
需要指出的是，短期碳酸锂价格的反弹主要受益于供需格局的改善。一方面，部分锂矿厂商惜售挺价。高工锂电指出，之前碳酸锂价格跌破20万元/吨后，已有锂矿厂商停止现货供应；而碳酸锂止跌反弹后，部分锂矿厂商并未完全释放供应量。有锂矿贸易商提到，自4月底以来，电池级碳酸锂供应也大幅缩减，工业级碳酸锂甚至处于断供状态。
电池级碳酸锂价格走势
此外，产业链厂商排产加快，也带动了上游材料的订单需求。亿纬锂能表示，公司今年一季度产销率在90%以上；产能投放节奏一季度略有放缓，从二季度开始会逐步加快。德方纳米透露，随着碳酸锂价格企稳，公司订单量开始回升，开工率逐渐恢复。碳酸锂价格回归到合理区间，将会推动产业链利润重构，产业链各环节将有望受益，经营业绩预计向好。
根据预测，2023年第二季度，随着储能、动力锂电池下游市场复苏，中国锂电池单月出货量有望超60GWh。
企业积极扩产
锂矿龙头投资新项目
碳酸锂价格重回20万元/吨左右后，相比于此前的增收不增利，今年一季度锂电池厂商盈利能力普遍得到修复，多家厂商业绩向好，净利润均实现了同比大增。
近日，亿纬锂能发布2023年一季度业绩报告。报告显示，公司2023年一季度实现营业收入111.86亿元，同比增长66.11%；实现归母净利润11.4亿元，同比增长118.68%。宁德时代董秘蒋理近日也在其电话会议上透露，从4月份的情况来看，感觉市场在逐步好转，实体产业包括车展氛围非常浓厚，新能源汽车市场后市将会逐步转好，市场需求好转之后，排产相应也会逐步增多。
不仅上游制造商业绩向好，锂资源企业也再次开始了新一轮的投资。5月12日，赣锋锂业同意子公司江西赣锋锂电科技股份有限公司与襄阳市政府签署投资协议，赣锋锂电投资25亿元，在襄阳市投资建设新能源锂电池生产研发项目。
此外，天齐锂业也在同日公告称，同意公司于江苏省苏州市张家港保税区建设电池级氢氧化锂生产基地，并与江苏省张家港保税区管理委员会签署《投资协议书》。
碳酸锂价格平稳合理
有利于行业发展
有新能源领域分析师对记者表示，在此前碳酸锂价格持续下跌时期，由于现货商亏损持续扩大，反而出现观望心态，部分电池厂商也因为价格不稳定而不敢随意买入现货，因此出现现货市场交易持续低迷、成交较少的情况。目前，新能源汽车产业链中游的电池厂商去库存已经接近尾声，一些企业开始增加产能补库存，部分暂停的生产线已经重启生产，也就带动价格开始迅速回弹。
“远期锂价的成本支撑线在18万元/吨-25万元/吨。”上述新能源领域研究员表示，目前下游询盘询货力度增加，但此时锂盐厂看好后市需求，现货企业又出现捂货不出、持货待涨现象，叠加前期低价散货已消耗完毕，致使场内货源趋紧，碳酸锂行情重心不断上移。“实际上，资源价格稳定对行业是有良性传导作用的，当下这个价格在一段时间内震荡，对于锂矿、电池等产业链企业都有好处。”该新能源领域研究员说。
对于近期锂价波动，锂资源相关公司也表达了自己的看法。融捷股份表示，近期碳酸锂价格持续上涨，主要还是因为前期跌幅较大；公司不会去判断是反弹或是反转。当然，从整个行业的角度看，作为周期性行业，价格波动是十分正常的，最近两年虽然锂价波动幅度确实较过去有所加大，但应该还算是健康的调整。
湖南裕能也表示，今年一季度行业受碳酸锂降价、燃油车降价等因素的影响，行业面临去库存压力。随着行业整体的库存逐步消化和碳酸锂价格回归合理区间，相信市场将逐渐回暖。
“碳酸锂价格主要受市场供需关系和市场情绪的影响，比较复杂，波动是常态。长期来看，碳酸锂价格向合理区间回归，有利于行业长期健康发展。”湖南裕能表示。
太平洋证券研报指出，目前碳酸锂价格出现小幅回升，反映动力电池及储能电池五六月排产的环比向上趋势；短期来看，随着下游需求回暖、观望情绪减退以及企业补库存，预计二季度行业景气度有望迎来反弹，将带动碳酸锂价格反弹；长期看，碳酸锂产能已经开始释放，3月仅国内的年化有效产能就达到56万吨，利好产业链放量。