信测标准:2024年上半年净利润9278.61万元 同比增长13.08%
中证智能财讯信测标准(300938)8月16日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入3.67亿元,同比增长11.3%;归母净利润9278.61万元,同比增长13.08%;扣非净利润8573.83万元,同比增长15.91%;经营活动产生的现金流量净额为8594.45万元,同比增长4.78%;报告期内,信测标准基本每股收益为0.599元,加权平均净资产收益率为7.59%。
以8月15日收盘价计算,信测标准目前市盈率(TTM)约为16.97倍,市净率(LF)约为2.58倍,市销率(TTM)约为4.13倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.87亿元,同比增长3.92%,环比增长3.25%;归母净利润5174.73万元,同比增长2.32%,环比增长26.09%;扣非净利润4786.96万元,同比增长5.99%,环比增长26.41%。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,汽车领域检测收入1.47亿元,同比增长12.57%,占营业收入的39.97%;电子电气产品检测收入0.88亿元,同比增长8.96%,占营业收入的24.00%;试验设备收入0.85亿元,同比增长11.42%,占营业收入的23.06%。
2024年上半年,公司毛利率为59.26%,同比下降0.50个百分点;净利率为26.41%,较上年同期下降0.55个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为61.39%,同比上升1.25个百分点,环比上升4.34个百分点;净利率为28.28%,较上年同期下降2.11个百分点,较上一季度上升3.79个百分点。
分产品看,汽车领域检测、电子电气产品检测、试验设备2024年上半年毛利率分别为71.68%、60.50%、39.80%。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为7.59%,较上年同期增长0.63个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为5.23%,较上年同期下降1.45个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为8594.45万元,同比增长4.78%;筹资活动现金流净额-2.84亿元,同比减少2.30亿元;投资活动现金流净额4334.23万元,上年同期为3431.71万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为6302.68万元,相比上年同期下降41.01%。
2024年上半年,公司营业收入现金比为85.72%,净现比为92.63%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.18次,上年同期为0.22次(2023年上半年行业平均值为0.19次,公司位居同行业8/19);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.33次、2.91次。
2024年上半年,公司期间费用为1.09亿元,较上年同期增加540.19万元;但期间费用率为29.65%,较上年同期下降1.71个百分点。其中,销售费用同比下降2.37%,管理费用同比下降1.66%,研发费用同比增长17.38%,财务费用由去年同期的-158.30万元变为105.29万元。
资料显示,销售费用的变动主要因为部分限制性股票股权激励解禁,激励费用减少;管理费用的变动主要因为部分限制性股票股权激励解禁,激励费用减少;财务费用的变动主要因为银行存款利息收入影响。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少43.86%,占公司总资产比重下降6.32个百分点;交易性金融资产较上年末减少53.98%,占公司总资产比重下降5.67个百分点;在建工程较上年末增加39.60%,占公司总资产比重上升4.34个百分点;应收账款较上年末增加23.84%,占公司总资产比重上升4.12个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末减少37.47%,占公司总资产比重下降0.50个百分点;应付债券较上年末增加2.54%,占公司总资产比重上升2.80个百分点;应付账款较上年末增加14.02%,占公司总资产比重上升0.68个百分点;合同负债较上年末减少27.99%,占公司总资产比重下降0.24个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为4653.71万元,占净资产的4.06%,较上年末减少985.68万元。其中,存货跌价准备为55.32万元,计提比例为1.17%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为37.34%,相比上年末上升2.01个百分点;有息资产负债率为26.43%,相比上年末上升2.86个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为5.78,速动比率为5.49。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为华商未来主题混合型证券投资基金、乐雪私募证券投资基金,取代了一季度末的广发盛锦混合型证券投资基金、交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金。在具体持股比例上,高磊、吕杰中、吕保忠、青岛信策鑫投资有限公司、李小敏持股有所上升,万家创业板2年定期开放混合型证券投资基金、杨俊杰、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为8561户,较一季度末增长了1564户,增幅22.35%;户均持股市值由一季度末的55.80万元下降至37.44万元,降幅为32.90%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。