华夏理财董事长苑志宏：银行理财ESG投资保持强劲增长势头

2023ESG全球领导者大会于9月13至15日在上海市黄浦区绿地外滩中心举行，本次大会主题为“可持续的经济增长、社会发展和环境保护”。本次大会由新浪财经、中信出版集团主办，老凤祥联合主办，上海市经济和信息化委员会、上海市黄浦区人民政府特别支持。

华夏理财有限责任公司董事长苑志宏出席会议并表示，银行理财ESG投资从2019年起步，首年ESG主题银行理财产品规模即突破100亿元，截至2023年6月末，ESG主题银行理财产品规模近1，600亿元，较年初增长22%，在同期银行理财整体规模下降8.4%的背景下，应该说银行理财ESG投资依然保持了强劲的增长势头。

“当前，我国ESG主题银行理财产品占整体规模的比重仍不足1%，目前全球ESG投资渗透率约36%，未来，随着银行理财ESG投资渗透率提升，中期我国ESG主题银行理财产品规模有望突破万亿元，长期有望达到十万亿元量级。”苑志宏说。

以下为嘉宾演讲全文：

女士们，先生们，朋友们：

大家好！我是华夏理财苑志宏，非常高兴参加2023ESG全球领导者大会，一同交流、探讨并推动ESG理念在全球范围的更广泛传播和更有效应用。作为国内第一家加入联合国PRI组织的银行理财机构，华夏理财积极贯彻ESG投资理念，以绿色投资推动绿色发展。我将结合华夏理财ESG投资业务发展特色，就银行理财ESG投资助力经济社会高质量发展和大家做几点交流汇报。

一、银行理财ESG投资蓬勃发展

（一）银行理财ESG投资践行了新发展理念

“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念涵盖了ESG理念的范畴和内涵，是ESG理念在经济社会发展进程中的扩大和升华。党的二十大报告指出，贯彻新发展理念是新时代中国发展壮大的必由之路，银行理财ESG投资契合经济社会发展的需求和方向，切实践行了新发展理念，有助于推动经济社会的高质量发展。

（二）银行理财ESG投资发展迅猛

银行理财ESG投资从2019年起步，首年ESG主题银行理财产品规模即突破100亿元，截至2023年6月末，ESG主题银行理财产品规模近1，600亿元，较年初增长22%，在同期银行理财整体规模下降8.4%的背景下，应该说银行理财ESG投资依然保持了强劲的增长势头。

（三）银行理财ESG投资潜力巨大

当前，我国ESG主题银行理财产品占整体规模的比重仍不足1%，目前全球ESG投资渗透率约36%，未来，随着银行理财ESG投资渗透率提升，中期我国银行理财ESG主题银行理财产品规模有望突破万亿元，长期有望达到十万亿元量级。

二、ESG投资高效赋能银行理财

（一）ESG投资赋能银行理财行稳致远

ESG投资将非财务信息系统性纳入投资考量，能够有效辨识、预防和规避企业的潜在风险，有效降低投资的风险承担水平。银行理财开展ESG投资，是银行理财对原有风险管理工具的补充和完善，实现了银行理财风险管理能力的进一步提升，有助于进一步降低银行理财投资的风险水平，进一步凸显了银行理财的稳健特性。

（二）ESG投资赋能银行理财收益提升

ESG投资策略是一项被实践证明能够有效提升投资收益水平的投资策略，在较长的市场运行阶段，ESG投资策略取得了较好的市场表现，特别是在市场出现明显波动的时期，ESG投资策略表现更为稳健。银行理财运用ESG投资策略，丰富了银行理财的“策略矩阵”，提高了银行理财的收益水平。

（三）ESG投资赋能银行理财普惠增强

ESG投资较传统投资最大的提升是其不仅追求投资带来的经济效益，还注重投资带来的环境效益、社会效益和可持续发展效益，ESG投资实现了多元利益的最优融合。银行理财开展ESG投资，丰富了理财产品货架，满足了客户在ESG领域的配置需求，能够更加有效吸纳“跨境理财通”项下港澳客户和越来越多关注ESG理念的国内客户，有利于增强银行理财的普惠性。

三、银行理财ESG投资前景广阔

我国经济社会发展绿色转型步伐加快并取得实质性成效，银行理财ESG投资作为社会财富高效转换为社会资本的重要载体，顺应、推动并引领了经济社会高质量发展是本质要求，也是大势所趋。

（一）银行ESG投资将从政策推动迈入市场驱动

过去银行理财ESG投资起步于政策的推动，是一场自上而下的政策推动行为。长期以来，传统的经济学理论对ESG投资的商业可行性持保留态度，认为企业ESG表现与财务状况之间呈现负相关或无关的关系，银行理财ESG投资需要政策支持，才能获得市场平均的回报水平。未来，随着经济社会绿色发展的制度体系建立完善，企业经营生产行为的外部影响内部化，ESG投资策略的商业可行性将显著提升，银行理财ESG投资有望从当前的政策外生推动转向未来的市场机制内生驱动，银行理财ESG投资将迸发出更强的发展生机和活力。

（二）银行理财ESG投资将加速社会再生产循环

在社会再生产链条中，从“资金—资本”是金融机构发挥投融资职能的重要场域，银行理财ESG投资降低资金风险水平，提高资本回报水平，实现资金收益要求和资本回报水平更好匹配，促进了社会再生产的顺畅运转。进一步地，银行理财ESG投资将金融资源配置到符合经济社会长期发展趋势的行业，生产出来的商品符合市场需求，达到产销适配。因此，银行理财ESG投资顺畅社会再生产循环，很好地践行了金融服务实体经济的初心使命。

作为国内第一家加入UN-PRI组织的银行系资管机构，华夏理财是行业内唯一一家设置专业部门、配置雄厚资源推动ESG业务发展的银行理财子公司，华夏理财推出了全市场第一只ESG债券策略指数，发行了全市场第一只ESG理财产品。2023年，华夏理财又率先将ESG理念延伸至相对收益指数类理财产品、私募债权产品和私募股权产品，成为业内第一家实现ESG理念与理财业务全融合的银行理财子公司。当前，华夏理财正在将ESG发展的基础进一步夯实，我们对公司经营活动的碳排放和持仓资产的碳排放开展了全面排查，我们还发布了国内资管行业首份经权威三方鉴证的ESG年度信息披露报告。

看似寻常最奇崛，成如容易却艰辛！在经济社会发展方式绿色转型的伟大进程中，在实现“双碳目标”的壮阔征途上，华夏理财将躬身入局，以终为始，始终践行ESG理念，与广大同行一道，共同谱写绿色和美发展新华章！

上海高级金融学院为本次大会提供学术支持，清华大学全球共同发展研究院为智库支持。沃尔沃为首席战略合作伙伴，茅台为战略合作伙伴，东方证券、伊利为联合合作伙伴。金典零碳有机奶为ESG全球领导者大会唯一指定乳品。