【焦点复盘】全市场近200股涨停，北证50午后惊现130点大跳水，深圳本地股涨势火爆
财联社10月25日讯，今日169股涨停，50股炸板，封板率为77%，华立股份11连板，川润股份10天9板，松发股份7连板，海能达22天18板，万林物流、山东华鹏6连板，电投产融、远达环保、泰禾智能5连板，科源制药20CM4连板，北交所艾能聚30CM3连板，海源复材、东方集团、华东数控、大唐电信3连板，双成药业26天23板，文一科技9天8板，青岛金王11天8板，华东重机14天8板，城地香江9天7板，中化岩土8天6板，东晶电子12天6板，深康佳A、深振业A6天5板，综艺股份7天5板，至正股份8天5板，东易日盛9天5板，安道麦A、宝馨科技、上工申贝、越剑智能、上海电气5天4板，新华传媒、宗申动力、跃岭股份6天4板，恒银科技8天4板，国创高新9天4板。沪深两市全天成交额1.77万亿，较上个交易日放量2516亿。板块方面，光伏、锂电池、深圳国企改革、风电等板块涨幅居前，保险、贵金属、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.59%，深成指涨1.71%，创业板指涨2.93%。
人气及连板股分析
伴随市场的价升量增，市场短线情绪全天几乎呈现单边上行态势，全市场涨停股近200家，创出近期高位水平。而连板股晋级率也大幅回升至74%，其中5板以上连板股仅有20厘米人气高标富乐德未能实现晋级。而双成药业、海能达、华立股份等大批高位人气股纷纷实现连板晋级，其中并购重组以及股权转让概念股仍占据较高比例。近期得到投机资金热捧的北证50指数在一度涨超10%并盘中再度创出历史新高后出现超130点的跳水，最终仅微涨报收。而艾融软件、天马新材、华岭股份、恒拓开源等前期高位股仍位居跌幅前列。可见近期北交所领涨个股多为叠加热点板块的低位品种，并不像主板存在硬逻辑的高标龙头，短线的群龙无首或对其下周的承接力度形成不利影响。
主线热点
10月24日，深圳市委金融办发布《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）（公开征求意见稿）》，从引领发展“大胆资本”、培育壮大“耐心资本”、吸引集聚“国际资本”、大力发展“产业资本”、打通创投行业“循环梗阻”和提供行业发展“最优服务”等方面提出进一步促进深圳创投业发展的重要举措。创投概念以及深圳本地股受此消息刺激双双爆发，深康佳A、深赛格、力合科创、大众公用、市北高新、电广传媒等十余家个股涨停。尽管以往高层不乏一些鼓励一级市场的积极政策，但此次深圳的一系列方案将本地国企作为一级市场大力发展的参与主体，其力度仍然大超市场预期，因此叠加深圳本地或深圳国资概念的创投或具备大额股权投资类个股后续仍可持续跟踪。且深圳本地国资股若持续打出规模效应，不排除对其他地方国资概念股热度形成间接提振。
中国光伏行业协会指出，为促进行业健康可持续发展，产品销售价格需要高于全成本。除呼吁尊重市场规律、遵守法律规定外，协会还宣布将定期将定期调研和测算行业成本，并对外公布，供全行业参考。光伏产业链再度迎来大面积涨停，其中硅料、硅片方向继续领涨，大全能源、通威股份、晶澳科技、隆基绿能等悉数走出反包板。回溯2020-2022年的光伏全行业利润率高峰期间，上游硅料的持续紧缺是全行业表现出高毛利的主因。而目前全行业的产能严重过剩，最上游的硅料的严重过剩进而对下游硅系环节形成负反馈，而其能耗和成本变量的控制仍是对全行业而言最行之有效策略。因此尽管硅料环节阶段反弹力度不低，但其边际改善程度仍然要高于下游组件以及辅材环节。
阳谷华泰10月24日晚公告称，公司正在筹划以发行股份等方式购买实控人旗下半导体资产波米科技有限公司控制权，并从今日起停牌。并购重组概念热度仍然高涨，并带动大批具备资产注入或资产购买预期品种展开批量补涨，双成药业走出26天23板，华立股份、上海电气、科源制药、大唐电信等人气高标悉数涨停。与2015年大牛市，本轮市场并购重组的炒作路径存在不少相同之处，个股的陆续停牌无疑是整个重组线的最大刺激因素。不过不少并购重组高位股，其经历持续深幅炒作后，其市值体量已经远超其并购资产标的的此前估值，一旦市场短线情绪出现波动，一些辨识度偏低的后排股的退潮反噬风险同样巨大。
近日，北京城市副中心管理委员会与通号城市轨道交通技术有限公司签署低空经济战略合作协议，共同启动低空文旅示范项目建设。低空经济概念在利好消息频繁刺激下仍表现不俗，宗申动力、上工申贝、恒天海龙、中化岩土等强势涨停，中信海直、万丰奥威等展开反包。此外与低空经济交集较多的军工、商业航天等板块表现也同样不俗。不过需注意的是今日叠加深圳本地股的趋势龙头深城交今日却放出巨量，上板相对勉强，因此今日低空方向再度加强后，下周初反而再度面临分歧。在板块内多数前排个股已经历经多轮炒作，阶段性价比相对偏低，而叠加珠海航展预期的无人机方向叠加资产注入预期的小市值品种或更具关注价值。
后市展望
今日市场走出强势的价升量增行情，沪指受制于大金融权重股的低迷未能站稳3300点上方，但全市场涨停个股家数激增至近200家的近期高水平，且高位股的持续高晋级率，对市场短线投机情绪形成有力提振。尽管北证50指数午后的巨震行情，或对下周短线接力情绪形成一定不利预期。但目前市场成交量能仍持续稳定于1.5万亿以上，流动性的充沛仍大幅提升整个市场的容错率，从一些热门板块及个股短线遭到资金兑现后，次日就迅速展开反核修复，市场的强势也可见一斑。因此北证市场的高位震荡带动的流动性溢出，对于主板市场而言或并非简单的负面冲击。从此前的新能源到今日的医药等超跌机构重仓赛道的陆续展开修复，或反映机构主流资金的定价权正在逐步回归，仍对指数下档构成有力支撑。
今日涨停分析图
