市场似乎是对铁矿石的需求预期太乐观了
2024-03-25 21:51:11 - 市场资讯
陆家嘴黑金俱乐部
2023年的铁矿石我们的看法是偏多配置；2024年的铁矿石2月份以来一直是觉得高估的。
当前市场对铁矿石的预期是基于铁水产量能从220万吨/日，到230万吨附近；可他们不知道的是，即使到230万吨/日。相较于2023年同期仍然是偏低的，且铁矿石的库存起来了，推动铁矿石上涨的核心因素，低库存，高需求不存在了。而在供应端，市场的预期是铁矿石供应增加5000万吨，废钢供应增加1000万吨。
就铁元素的需求来说，就当前这个局面，铁元素的需求有增长前景吗？我们看倒是挺悬的。
且不说接下来两周铁水产量是否能到230万万吨/日，得先看看成材的需求是否直接就此见顶才是最关键的。因为有太多不好的迹象显示，需求没有市场预期的那么好。各种矛盾在不断地汇聚。
乐从的热卷降了几天库存，周末又转为垒库；汽车主机企业削减了3月份、4月份的排产计划。
预期再好，在当下应该强调现实的时机，多尊重一点现实的好。期待不是为贸易商们挖坑，为更大的下跌的做局。