【泰智】重磅落地！个人养老金制度怎么看？
“老有所养”是至关重要的人生及社会课题，去年的第七次全国人口普查结果显示，中国60岁及以上人口占比超18%，人口老龄化程度进一步加深。《中国养老金精算报告2019-2050》预测，未来30年我国的制度赡养率翻倍，2019年当期结余总额为1062.9亿元，不过到2028年，当期结余可能会首次出现负数，为负1181.3亿元。
国际上通常看法是，当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%，即意味着这个国家或地区的人口处于老龄化社会。在我国，老龄化问题将会是今后很长一段时间伴随着我们的一大社会难题。如何管好养老钱，将会是每一个家庭资产配置的重要问题。
个人养老金制度落地
开启“个人养老金”时代
4月21日，国务院办公厅发布《推动个人养老金发展的意见》（以下简称“《意见》”），推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。
该制度重磅落地，预示着“个人养老金”时代的序幕已被拉开。
不少朋友疑惑，所谓“个人养老”，是不是就是指年轻时少消费、多储蓄，把钱留着退休后使用？
此话不然，想要切实地理解这项制度是如何在养老领域发挥功效的，还需要对中国的养老体系有一个全面理解。
不可不知的养老体系“三大支柱”
国家基本养老金、职业养老金和个人养老金，并称养老保险体系的“三大支柱”。
■ “第一支柱”国家基本养老金由政府主导，覆盖人群广、兜底保基本。从上文中提到的《报告》来看，养老金存在亏空风险。
■ “第二支柱”职业养老金由企业发起，是针对就业者附加的养老金计划，即所谓的“企业年金”。从我国三支柱养老金结构来看，企业年金占比偏低，结构明显失衡。从参加企业年金的企业数来看，截至2020年末全国有10.5万户企业建立了企业年金，与我国庞大的企业数量相比，尚有非常大的发展空间。2015-2020年期间，建立企业年金的企业数复合增长率仅为5.65%。换言之，企业年金普及度较低，并非是人人可享的一项养老支撑。（数据来源：经济观察报，《两会时间｜全国政协委员孙洁：应提高企业年金强制性促进多层次养老保障体系发展》，2022年3月4日）
■ 第三支柱”个人养老金，是个人自愿参加、自主投资的养老金制度，是个人利用金融产品投资增加养老保障的有效形式。从全球经验来看，第三支柱是养老体系中富有效率的部分，是增强养老金制度灵活性、壮大养老金规模的重要一环。我国“个人养老金”模式在基金、保险和银行领域分别进行了多种形式的尝试，为全方位落实个人养老金发展提供了各方面的经验和信心。个人养老金制度的正式出炉，意味着参与第三支柱的金融机构与金融产品的范围进一步扩大，有助于丰富产品形态，从而增加公众的选择，提高个人养老金的市场运行效率。
盘一盘，如何开展“个人养老”大业
个人养老如此重要，普通人又如何参与到其中呢？不妨随小泰深入了解一番！
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什么是个人养老金账户？
个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台（以下简称信息平台），建立个人养老金账户。个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。
个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。
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参加人群
在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。
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上限12000元
个人养老金是补充，而非替代。参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。
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税收优惠
国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金，目前细则尚未公布，税收减免会根据个人收入情况调整。
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投资品种
个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。
根据全国社保基金近年年度报告数据显示，截至2020年底，社保基金资产总额2.92万亿元。社保基金自成立以来的年均投资收益率8.51%，累计投资收益额1.63万亿元。
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如何领取
参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。
参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。
“制度”落地，意义重大
就在近日，华泰证券资管研究中心总经理郑武在接受《中国证券报》采访时指出，《意见》的下发不仅确立了我国养老保险第三支柱的基础制度框架，并且提出了符合中国国情的实施路径。
对于金融业履行服务人民群众社会责任的意义重大，总结起来即“广”、“远”和“稳”。
■ “广”是指受益群体广泛。参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加，对应的人数为4.5亿和5.4亿人。考虑税收优惠、重复计算、离退休人员、缴费意愿和推广期等因素，预计长期参与人数5000万至1亿人。
■ “远”是指将对未来数十年产生深远影响。养老金已经成为发达经济体社会保障与资本市场的双重支柱。从劳动者个人角度，越早参与个人养老金，就能享受越长期的税收优惠，并通过复利获得越充分的养老保障。
■ “稳”是指方案设计稳健。个人帐户全部收益归参与人，年度缴纳上限为12000元，不仅为劳动者提供了平等的税收优惠机会，而且未来人力资源社会保障部和财政部可以根据社会发展水平和养老保险体系等因素，适时调整缴纳上限。对于资本市场而言，有望提供细水长流的万亿级长期资金。
华泰证券资管长期以来对养老产业发展一直高度关注，本次养老金发展意见出台后，迅速开展了研究评估，同时前期进行了较多布局储备工作。一方面，逐步发展并形成较为成熟的公募基金投资策略，持续拓展以公募基金为核心投资标的的私募FOF系列产品，为公募养老FOF打下基础；另一方面，同步储备公募养老FOF产品，拟定制度、部门架构准备、关注市场潜在需求等。未来，华泰证券资管将持续推进以个人养老金制度为基础的资产管理业务，产品设计层面将进一步做好研究储备和布局规划安排。
有人说，退休后才开启了人生的“黄金年代”，而“老有所养”是奋斗道路上的收官目标。虽然焦虑仍存，但新的制度落地无疑为规划养老之路指引了新的方向，提供了更健全完善的框架。
小泰能想到最浪漫的事，就是和广大投资者一起无忧地慢慢变老。
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