买前必看第五十九弹：一文盘点300ETF折算
量化级掌柜，ETF包你会。
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今天，某300ETF发布了份额折算结果公告。截至2024年6月24日，跟踪沪深300指数的ETF规模将近6000亿，数量23只（不含清盘）。级掌柜突发奇想，到底有多少只300ETF做过类折算业务？
基于这个想法，级掌柜统计了下历史数据，发现了几个有意思的点：
1、最早上市的两只300ETF进行折算的时间相距较远
2012年5月，首批两只沪深300ETF上市，其中一只在上市前（5月份）进行了份额折算，另一只于年底进行了份额折算，折算方案都是按照指数点位的千一。
2、最特殊的300ETF折算发生在2013年
2013有一只300ETF的折算方案是净值归一，但是和常规300ETF的折算不同，这次折算是基金转型后进行的净值归一。该ETF若干年后又进行了一次份额折算，这次是按照指数点位的千一进行处理的。
3、大部分300ETF的折算偏爱净值千一
从2012年首批300ETF上市以来，总共有16次300ETF进行了类折算业务，其中有2次进行了净值归一，其他均为按照指数千一进行折算，如下表中所示：其中一只ETF是如上文提到的先做净值归一再按照指数千一折算，另一只刚好相反。
表：历年300ETF份额折算
其实很多客官比较好奇的一点是，为什么基金管理人会进行折算？一般原因可能是从提升交易便利性的角度来看，ETF价格会和指数点位比较接近。但是，那么多300ETF都按照指数千一进行折算，那么是不是大家的价格都比较接近？
实际上，目前各只300ETF的价格相差都比较大，而比较接近指数点位千一的三只ETF：一只是前文提到的，一只也是今年早期进行了折算，还有另外一只比较接近的就涉及另一个比较有趣的点：ETF分红。
虽然级掌柜不知道这只ETF的分红方案是否是基于交易价格的逻辑，但是从历年的分红数据来看，每次分完后单位净值都比较接近于当时基准指数收盘点位的千一。如下图所示：
表：某300ETF分红后单位净值占基准指数收盘点位比
今天的文章主要盘点了历年300ETF的折算事件，大部分进行折算都是为了贴近指数千一。除了折算以外，想要贴近指数千一的方法还有一招：分红。对系列文章感兴趣的客官们记得给级掌柜公众号“标星”，以免错过后面精彩的推文哈。