【金研•隔夜】美国7月标普全球PMI数据喜忧参半
【信息要闻】
①加拿大央行如期将基准利率从4.75%降至4.5%，为连续第二次降息。
②美国7月SPGI制造业PMI初值49.5，预期51.7，前值51.6；服务业PMI初值56，预期55，前值55.3。
③美国6月营建许可月率修正值3.9%，前值3.4%。美国6月营建许可年化总数修正值145.4万户，前值144.60。
④美国截至7月19日当周MBA30年期固定抵押贷款利率6.82%，降至2月以来最低水平，前值6.87%。美国截至7月19日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比-2.2%，前值3.9%。
⑤日本政府最高经济委员会上周举行会议，首相岸田文雄、主要经济部长以及央行行长植田和男均出席了会议。周三公布的会议纪要显示，部分委员认为，日本央行必须加息，以防止日元过度贬值。
⑥据日本放送协会，日本将全国最低工资标准设定为每小时平均1054日元，创历史最大增幅。
⑦英国和德国签署联合防务声明，承诺将更密切地合作，加强两国的国防工业，加强欧洲安全，并支持乌克兰击退俄罗斯军队的战斗。
⑧德国总理朔尔茨表示，卡马拉·哈里斯赢得美国选举的可能性非常大。
⑨近日，云南、广西等地中小银行开启补降存款利率。整体来看，本次调整的产品类型不仅包含3年期、5年期等中长期存款，还包含多类型中短期存款，存款利率降幅在5至40BPs。
【收市行情】
债券市场
①美债市场。昨日，美国公布的经济数据喜忧参半，加之前纽约联储主席杜德利表示应立刻降息，美债收益率曲线陡峭化，2年期美债下行3BPs至4.37%，10年期上行3BPs至4.28%。（10-2）负利差收窄6BPs至-9BPs。（10-3M）负利差收窄4BPs至-112BPs。
②欧债市场。早盘欧元区制造业和服务业PMI均不及预期，欧债收益率刷新日低，而后收益率回升。受法国政治不确定性影响，午盘后意债收益率持续上行，截至尾盘10年期德债持平在2.44%，10年期意债上行5BPs至3.80%。10年期意德利差走阔5BPs至136BPs。10年期英债上行3BPs至4.16%。
③日债市场。40年期日债标售结果不佳，推动10年期日债上行1BP至1.08%。
汇率市场
①周三，美元指数下跌0.06%，收于104.391；
②欧元对美元下跌0.11%，收于1.0839；
③英镑对美元上涨0.01%，收于1.2906；
④美元对日元下跌1.10%，收于153.87。
昨日，美国7月PMI数据喜忧参半、6月新屋销售低于预期，经济基本面有所弱化，带动美指盘中下挫，但由于美股大幅下挫，避险情绪升温，美指尾盘跌幅收窄。非美货币涨跌不一，欧元区7月PMI小幅回落，施压欧元走势，欧元对美元收于两周低位；投资者对日本央行7月加息的预期增强，套息交易平仓，令日元大幅走高，日元对美元连涨三日，创5月初以来新高。
商品市场
油价结束四日连跌，金价下跌，基本金属多收跌。
①油价全线上涨，结束四日连跌。美国EIA原油及汽油库存超预期下降，加拿大野火威胁石油生产，叠加前“美联储三把手”杜德利表示希望立刻降息，多因素支撑油价反弹。美油涨0.7%报77.50美元/桶，布油涨0.6%报80.55美元/桶。
②金价下跌，COMEX黄金期货跌0.41%报2397.5美元/盎司。金价从前期强势上涨中迅速修正，投资者等待周四公布的美国GDP和周五公布6月PCE物价指数所提供的降息线索。
③伦敦基本金属连续多日多数下挫。LME期铜跌1.26%报9050.5美元/吨，LME期锌跌0.52%报2674.5美元/吨，LME期镍跌1.16%报15835美元/吨，LME期铝持平报2295美元/吨，LME期锡涨1.64%报29900美元/吨，LME期铅跌1.02%报2038.5美元/吨。
股票市场
欧美股市集体收跌。
①美股三大股指全线下跌。美国7月标普全球制造业PMI超预期跌落荣枯线，科技巨头特斯拉（收跌12.33%创2020年9月来最大日跌幅）及谷歌（收跌5.04%）第二季财报不及预期，引发恐慌抛售，“恐慌指数”VIX升破18至三个月最高，美股尾盘加速跳水。道指跌1.25%报39853.87点，标普500指数跌2.31%报5427.13点，纳指跌3.64%报17342.41点，后两者齐创2022年底以来最大跌幅。
热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.93%报5668.45点。
②欧股三大股指全线下跌，美国科技巨头业绩，也引发欧股投资者对科技股估值过高和集中度风险担忧，半导体股多收跌。德国DAX指数跌0.92%至18387.46点，法国CAC40指数跌1.12%至7513.73点，英国富时100指数跌0.17%至8153.69点。
【机构观点】
①三菱日联：美元可能在2024年下半年走弱。
②花旗：将特斯拉目标股价从274美元下调至258美元。
③高盛：将特斯拉目标股价从248美元下调至230美元。
④摩根士丹利：将Alphabet目标股价从210美元下调至205美元。