主动权益基金2024Q2赎回额达2402亿
股市连跌四天,从接近3000到跌破2900,悲观情绪再次蔓延。市场情绪和资金面成为影响A股表现的两大关键因素。
公募基金作为资本市场的重要组成部分,其动态调整和资金流向仍对市场趋势有着不可忽视的影响。根据中国证券投资基金业协会(中基协)的最新数据,截至2024年6月底,我国境内共有163家公募基金管理机构,其中包括148家基金管理公司和15家取得公募资格的资产管理机构。这些机构管理的公募基金资产净值合计达到31.08万亿元,环比上月缩水1598.47亿元。在上半年新增的34833.42亿元中,货币市场基金和债券基金贡献了99.71%。
然而,权益类基金在市场波动中面临较大挑战,承受了相当大的赎回压力。长江证券的研究报告披露,主动权益基金在第二季度的净赎回额高达2402亿元,这一数字在2005年以来的单季净赎回额中排名第三。与此同时,加权份额减少7.02%,虽然略低于上一季度的7.33%,但与2022年第一季度的峰值相比累计回落了19.38%,为本轮行情见顶以来的第二大单季净赎回。
具体来看:
1、主动权益基金份额在2024Q2进一步回落
主动权益总规模本季度减少了3102亿,回落至3.22万亿,相较2021Q4的峰值6.03万亿回落46.65%,相对于2015Q2的峰值仅增加了2033亿。
主动权益加权总份额本季度减少了7.02%,上季度减少了7.33%,相较2022Q1的峰回落19.38%。
2、主动权益基金在2024Q2仍被加速赎回
二季度净赎回共计2401.76亿,其中新基金发行232.62亿,老基金净赎回2634.38亿。
二季度净赎回额在2005年以后单季度净赎回额中排行第三,仅次于2015Q3的8051亿和2024Q1的2797亿。
照此计算上半年基民抛出金额远高于“国家队”买入金额。截至二季度末,中央汇金持有规模前五大宽基ETF的合计金额达4334.50亿元。
3、基民是否还为弹性买账?
2024年二季度收益前10的主动权益基金获得总计5.72亿的净申购,明显少于上季度的42.31亿。其中半数被净赎回。
4、头部基金经理管理规模小幅缩水
单人管理规模前10大基金经理2024年二季度规模缩水147.18亿,其中净申购7.81亿,上季度净赎回104.87亿。
面对市场波动,不少业内人士对A股市场的中长期前景持乐观态度。
富国百亿基金经理朱少醒在二季报中表示:“如果把视野放更长远,我们依然相信积极的因素终将发挥作用。当前A股市场的整体估值处于长周期中极有吸引力的位置,当下权益资产处在很好的风险收益区间。放在更长的时间维度,我们相信当下所面临的重重困难终将找到解决的出路。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平的是相当合适的。”
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示,高股息策略因政策支持、经济压力下的稳定性需求以及长线资金偏好而表现突出。公募基金在煤炭、银行等高股息个股的配置上仍处低配状态,这表明高股息策略尚未饱和,下半年有进一步发展空间。