金信智能中国2025混合二季报解读
金信智能中国2025混合
2024/07/25
产品档案
金信智能混合A/C（002849/020435）
成立时间：A份额：2016年7月1日；C份额：2023年12月22日
最新规模：1.63亿，来源：二季报，截至2024年6月30日
基金经理刘榕俊自2020年5月21日起开始管理金信智能混合A，自2023年12月22日起开始管理金信智能混合C
业绩表现
过去一年
金信智能混合A收益率 16.52%
业绩比较基准收益率 -5.83%
主动混合开放型排名 12/1868
数据来源：金信智能混合2024年二季报，截至2024年6月30日，海通证券：基金业绩评价报告，发布时间2024.06.29，计算截止日期：2024.06.28。
最新持仓情况
金信智能中国2025混合基于智能化主题，精选智慧金融方向及其他智能化领域的优质个股，二季度前十大重仓股标的没有变化，但个股比例稍有调整，持仓比例合计占比63.03%。
基金经理
金信智能中国2025混合基金经理：刘榕俊
成长与价值相结合的均衡派
拥有21年证券从业经验，2002年7月到2008年3月曾任招商基金投资部基金经理助理；2008年3月到2010年1月曾任景顺长城基金投资部基金经理助理；2010年2月到2015年6月曾任英大证券资产管理部投资经理；2015年6月至今担任金信基金基金经理。
市场回顾
经济增长、物价上涨以及劳动力市场的积极变化弱化了美联储降息的紧迫性，高利率环境对经济增长和风险资产的负面影响持续累积，伴随着大宗商品价格上涨、国际地缘政治摩擦、美国大选等因素，市场对美联储降息预期出现反复。国内方面，虽然一季度宏观数据显示经济增长企稳，但经济修复基础尚不牢固，近期的月度宏观数据显示经济增长放缓的压力仍然较大。2024年以来，存量活跃资本市场政策作用明显，对资本市场产生深远影响，2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(新“国九条”)，从严把发行上市准入关、进一步全面深化改革开放及推动形成促进资本市场高质量发展的等多方面展开。
由于国际环境、经济复苏和上市公司业绩的不确定性，二季度A股市场呈现弱势震荡行情，市场整体风格仍偏向低估值、稳定分红的大市值板块。
后市展望
展望下半年，世界环境、经济增长和资本市场发展的不确定性仍然较大，在震荡的市场中，本基金将继续重点投资于智慧金融方向及其他智能化领域的优质标的。
市场波动乃是常事，越是在不确定性的环境下，越是要坚定自己的投资理念，淡化短期的价格波动，收获长期坚守的硕果。
金信智能中国2025混合风险等级为R3，适合于风险承受能力等级为C3、C4、C5的投资者（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级及匹配意见为准），成立于2016年7月1日，刘榕俊自2016年7月1日至2018年5月3日和自2020年5月21日起管理金信智能中国2025混合。杨仁眉自2018年5月3日到2019年6月22日管理金信智能中国2025混合。吴清宇自2019年6月22日到2020年7月6日管理金信智能中国2025混合。高俊芳自2019年9月2日到2020年7月7日管理金信智能中国2025混合。金信智能混合A成立以来（2016.7.1-2024.06.30）的收益率为110.34%，同期业绩比较基准收益率为16.07%。金信智能混合A份额2016、2017、2018、2019、2020、2021、2022、2023和2024H1的业绩分别为-5.10%、7.48%、-0.20%、37.17%、8.95%、9.20%、0.68%、10.40%和13.91%，同期业绩比较基准收益率分别为2.88%、9.95%、-14.96%、23.54%、18.00%、1.62%、-13.05%、-5.15%和0.32%。金信智能混合C成立以来（2023.12.22-2024.06.30）的收益率为14.20%，同期业绩比较基准收益率为2.19%。数据来源：金信智能中国2025混合定期报告；业绩比较基准：中证800指数收益率×65%+中证综合债指数收益率×35%；收益率数据托管人已复核。