摩根大通：维持快手-W增持评级 目标价升至90港元
2023-08-25 10:51:52 - 新浪港股
摩根大通发布研究报告称，维持快手-W（01024）“增持”评级，第二季业绩反映执行能力稳定、营运效益提升，将今明年经调整每股盈利预测分别上调84%及15%，该行预测较同业高出4%，相信盈利预测继续有潜力提升，目标价由80港元上调至90港元。
报告中称，快手平台流量强劲，电商基建持续改善，未来两至三年，会继续推动商品交易额（GMV）稳定增长，第二季货币化率（takerate）达4%，预将继续提升，估计今明两年电商业务相关收入增长49%及26%。另将今明两年的毛利率预测上调3.2及3.6个百分点至50%及52%，以反映收入组合更加趋向电商及广告业务。