信托私塾 | 信托跨境业务有哪些尝试？一起来看→
2023-11-06 13:02:43 - 陕国投信托
信托私塾
来源：金融时报
部分信托公司涉足跨境资产管理业务，但数量较少，开展此类业务涉及的金融同业主要是基金公司、证券公司和个别外资私募股权投资公司。
境内资金投资境外市场的途径有两种，一种是通过具有QDII（合格境内机构投资者）资格和额度的境内金融机构，投向境外金融市场；另一种是通过QDLP（合格境内有限合伙人）渠道。
QDLP业务
2013年9月，首批上海QDLP试点6家基金共获批3亿美元QDLP额度。试点出台后，多家信托公司积极与其合作发起QDLP信托产品，甚至有信托公司已申请相关产品备案销售。信托公司在该业务中的优势是税收，但因为担心QDLP资金一旦无法按时回流，信托产品将陷入偿付违约风险，相关业务已被叫停。
QDII业务
信托行业开展跨境投资业务主要是通过QDII。该业务始于2007年《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》发布后。
目前，信托行业有多种境外业务模式和路线，但都还在探索中。笔者认为，信托公司开展国际化业务，能力和资质都很重要。首先，信托公司要重视国际化业务，愿意为该业务匹配更多资源，比如资金、政策等。其次，开展国际业务需要一定资质，只有拿到相关牌照，才可能拥有为客户提供全球资产配置与财富管理的完整链条。比如，开展QDII业务需要有牌照、有额度，在境外开展证券投资或受托人业务也需要相关资质。最后，要构建优秀的国际业务团队，熟悉并了解境外投资理财等业务的法律法规，并具备开展国际化业务的能力。
当前，整个信托业都面临转型，相信“走出去”也是新的机遇之一。全球资产配置能力将成为我国资产管理行业未来发展的核心竞争力。