又有小作文，半导体牛市？私募魔女：现在的地产，好比16年的煤炭！
转自：市场资讯
芯片股今天大涨，应该还是和AI有关，一切皆算力，一切皆ChatGPT。浙商证券认为，存储器作为底层刚需或伴随AI算力升级而同步扩容。东兴证券则认为，硬件有望先行，算力+存储芯片或将直接受益。总体来看，AI需求提振，叠加存储市场库存迎来拐点，行业景气度有望触底反弹等因素，多家机构认为存储行业已进入布局期。此前笔者也分析，半导体在经过两年的大幅调整后，估值已经处于历史低位，目前收益大于风险。
据说还有两篇小作文，一个说是补贴没上限，全面支持半导体；一个说将拿到先进制程的光刻机。
不过很快有澄清部分小作文的截图流出，浙商首席陈杭发研报称，半导体处在牛市起点。研报称，根据我们的科技行业研究框架，短期看库存周期，中期看创新周期，长期看国产替代。站在当下时间节点，2023年库存周期迎来拐点，汽车智能化+AIGC兴起开启创新周期，软件、硬件、芯片一体化发展成为国产化重心，新一轮科技上行周期蓄势待发。
私募魔女李蓓做多地产股，遭遇月度亏损
半夏投资创始人李蓓近日在内部运作报告中透露，自己持有较多地产股，该部分头寸在3月遭遇较大幅度下跌。但她认为：“持有的地产股并不是风险而是机会,后续大涨只是时间问题。”
李蓓表示现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。相较于当初的煤炭，本轮地产的需求下滑更多，但供给侧出清同样更加的剧烈。本轮供给侧出清中，没有爆雷的房企，后续市场份额必大幅扩张，即便全行业规模较顶部下滑30%左右。这些企业的销售规模大多会创出新高。加之房价进入温和上涨通道后利润率改善，企业市值也有望创出新高.那就意味着，一批公司相对当前的股价，存在3-10倍的上涨空间。
李蓓称，有同事前些天报名一家券商策略会的几家地产公司的交流，每场的参与者仅寥寥数人，有两家公司的交流，甚至因为报名人数太少而被取消。作为对比，同一个策略会的计算机公司交流会，每场报名人数高达几百人。
李蓓表示，这种情形是非常熟悉的。2021年初投资煤炭股票，参加相关的企业交流时，都是这种类似的冷清,
李蓓表示，几乎可以确认，这是（地产）10年一遇级别的机会，股价的反应只是时间问题。但是，考虑到当前股价对基本面的反应太弱，市场情绪暂时不认可，也不想立刻顶着市场情绪逆势重仓，暂时维持10%多的地产股总体持仓比例作为底仓，不继续加仓。