黄震：夯实根基补足短板 全面提升六大能力
稳健发展的九年间，中融基金在投研体系构建、销售渠道优化、公司品牌打造、风控运营管理、企业文化建设等方面均取得了长足进步，并以投研为根基打造了自身独特优势。面对“二次创业”新阶段提出的新要求，中融基金在强化既有传统优势的同时，还计划与时俱进补足业务短板，开启高质量发展新征程。
中融基金总经理黄震表示，将从投资管理能力、市场销售能力、人力资源管理能力、运营管理能力、合规风控能力和产品创新能力六方面入手，全面提升公司综合实力。
坚守立身之本
“三管齐下”夯实投研基础
黄震表示，深度研究是创造长期价值的根基，在未来的计划中，中融基金将通过三大方面的优化升级来进一步夯实投研根基，提升投研能力。
首先，在坚守自下而上研究根基的同时，补上宏观研究和策略研究的短板。“今年以来，国际政治经济形势复杂且变化迅速，疫情造成的不确定性因素也对市场影响很大，我们也深刻意识到宏观研究和策略研究的重要性。在未来，我们计划加强这两方面的研究，要求研究团队紧密跟踪各类宏观信息，做好分析和应对策略。”黄震说。
第二，丰富策略风格，在强化成长策略优势的同时，加强对均衡策略研究的重视。在权益类资产的投资研究领域，中融基金一直偏向成长风格。近期，成长板块经历较大回调，但中融基金研究团队依然认可成长风格的中长期投资价值。黄震表示，成长风格依然符合中国经济发展转型的方向，依然是中融基金未来重点夯实的方向。与此同时，也计划丰富策略风格，加强对均衡策略的研究，开发更多采取均衡策略的产品。
作为一家以客户利益为导向的金融机构，中融基金加强对均衡策略的研究也是出于维护投资者利益的目的。“采取均衡策略的产品，净值波动相对更小。对于风险偏好相对低、投资风格相对没那么激进的投资者，相对稳定的均衡策略更加合适。我们加强对均衡策略的研究也主要是为了满足这些投资者的需求。”黄震说。
第三，通过团队管理和考核评价的优化来进一步提升投研能力。黄震表示，未来会不断更新优化投委会的议题和组织形式，同时优化研究小组的运行机制，提升配合默契度和工作效率。各个研究小组之间要通过协同来深化产业链传导研究和行业比较研究。在考核评价方面，计划精简考核指标，让基金经理和研究员能更清晰理解自身的工作要求，同时，让考核体系整体更重工作实效，业绩贡献度、研报质量等相关指标在考核体系中的地位会更高。
震荡市场回归本源
深化服务提升市场销售能力
今年以来市场震荡加剧，基金公司投资业绩承压，新基金发行遇冷，行业受到重重考验。黄震认为，市场行情不好反而有助于行业回归本源，正是中融基金提升市场能力的契机。
首先，震荡行情有助于投资者摆脱追逐明星等浮躁理念，认识到投资的本质。银行及券商等渠道机构也更倾向于回归本源，避免以明星效应、风口热度为依据选择产品，而是以客户需求、基金经理实力来选择产品，并致力于找到更适合客户需求的产品。为此，中融基金将优化产品布局，加速向权益产品转型；丰富客户种类，优化渠道结构，此外，力争在今年实现互金业务的突破。
在持续营销方面，黄震表示，持续营销十分考验公司的品牌、业绩和服务能力。产品首发时，客户可能会为品牌效应或明星效应买单，但这些客户能否成为稳定客户最终还是要看产品的真正实力。即使新发基金规模再大，如果在开放申赎时客户迅速流失，也不利于产品规模稳定和客户利益维护。
“在当前行情下，愿意入市或追加投资的客户大多是能经历市场考验、能稳定投资心态的投资者。对于这些忠实客户，无论市场如何震荡，我们都将坚持陪伴其成长，助力其收获中长期回报。”他说。
优化人才管理体系
提升运营管理精细度
作为典型的轻资产机构，公募基金公司在提升投研能力和市场能力时，离不开人才队伍和运营体系的支持。在二次创业的新阶段，中融基金对人才管理能力和运营管理能力的提升也十分重视。
人力资源管理方面，中融基金今年有两大变革：一是出台了人才推荐管理办法，明确内部推荐的具体流程和奖励机制，设定公开透明的奖励标准；二是正式开启校招，面向广大高校应届生开放各个条线工作岗位。黄震表示，“中融基金经历九年的成长后，业务体量已较为可观，愿意承担培养应届生的成本，此外，疫情的蔓延给学生就业造成了一定影响，我们也想主动承担起社会责任，为解决应届生就业问题出一份绵薄之力。”
中融基金还将进一步完善中长期激励机制。黄震表示，公募基金的研究和投资基于长期理念，那么考核也要基于长期视角。“我们选聘基金经理的标准十分严格，但在基金经理上任后，不会因短期的业绩波动而否定或苛责基金经理，而是给予基金经理充分的时间来证明自己投资理念的有效性。在严格监督基金经理投资体系完善性的前提下，通常允许基金经理用长达三年的时间来验证投资策略有效性。在这期间，为维护投资者利益，每个月和每个季度都会对基金经理进行绩效评估和风格回溯，要求基金经理的投资体系鲜明、完整、严密，不能产生漂移。”具体到考核指标，三年业绩的考核权重最大，其次是两年业绩，最后是一年业绩，未来还会考虑大幅提升五年业绩考核的权重。
在运营管理方面，中融基金遵循“稳字当头，稳中求进，提质增效，降低风险”的理念，优化内部运营管控流程，提升中后岗位的专业技能和协调能力。据黄震介绍，中融基金将在运营流程管理中加强数字化管控的运用，通过系统性流程和自动化的管控来减少流程中人为造成的失误和疏漏。
据了解，中融基金的运营管理体系在疫情期间设置了比较完善的运行机制和应急方案。5月北京疫情状况复杂，为保证公司稳定运营，中融基金IT部门和运营部门的部分骨干员工入住公司工作生活。部分通勤员工也进入闭环管理，平常活动范围严格限制在家与公司的两点一线范围内，往返职场的交通方式也严格限定为自驾。此外，设置了备用办公地点，一旦现有职场因疫情而紧急封控，可以随时紧急启用备用办公地点。
加强业务前瞻性
提升风控能力、创新能力
近年来，公募基金行业始终保持迅速发展势头，新业务、新模式层出不穷。在业务实践中，公募基金不仅要稳健运营当前业务，还要未雨绸缪，对合规体系和产品布局进行前瞻性部署，这样才能为成长发展保驾护航。
在合规风控方面，中融基金在二次创业阶段将更明确地规划相关工作的执行，全面提升合规风控工作的前瞻性、及时性和有效性。黄震表示，将对事前宣导防控、事中审核管理、事后稽查处置进行全方位的布局。一方面及时完善制度，另一方面加强对合规理念的宣传，使合规意识深入每一位员工的心中。强化合规意识是有效管控合规风险的重要前提之一。在合规制度未及时更新的窗口期，合规意识强的员工在处理事物时会根据具体情况谨慎处置，而不是因为制度未明确规定就随意对待。
在产品创新方面，黄震表示，不能为了标新立异而盲目创新，而是应该为了满足投资者需求而创新，为做好业绩和服务而创新。中融基金未来将在两个前提的指引下进行产品创新工作，一是依据自身投研能力和投研优势进行创新，二是严格在合规风控的前提下进行创新。
“投研能力的支持是创新的首要前提，如果创新产品发布后管理能力跟不上，产品业绩表现差或致使投资者利益受损，那就违背了创新的初衷。产品创新还要考虑合规风控体系的配套情况，如果相关环节跟不上，就很容易出现纰漏并影响产品运行。”他说。
（文章来源：中国基金报）