存款定期化趋势愈发明显！经济学家解读国家金融监管总局最新数据
转自：中国商报
中国商报（记者马文博）据国家金融监督管理总局公布的一季度银行业保险业主要监管指标数据情况，今年一季度，我国商业银行信贷资产质量基本稳定，保险业偿付能力充足稳定，银行业和保险业金融服务持续加强，总资产平稳增长。
数据显示，今年一季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额429.6万亿元，同比增长8.1%。其中，大型商业银行本外币资产总额185万亿元，同比增长11.2%，占比43.1%；股份制商业银行本外币资产总额71.8万亿元，同比增长4.1%，占比16.7%。
商业银行信贷资产质量基本稳定。今年一季度末，商业银行正常贷款余额208.2万亿元，其中正常类贷款余额203.6万亿元、关注类贷款余额4.6万亿元。此外，一季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额74.4万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额31.4万亿元，同比增长21.1%。
中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅对中国商报记者分析称，贷款余额持续增长，显示出商业银行贷款业务的稳健发展。银行业金融机构用于小微企业的贷款余额达到74.4万亿元，其中普惠型小微企业贷款余额更是同比增长21.1%。这一数据表明，银行业在支持小微企业发展、促进普惠金融方面发挥了积极作用。
值得关注的是，今年一季度，商业银行净息差环比收窄至1.54%，较去年四季度的1.69%减少0.15个百分点，较去年同期下降0.2个百分点。分银行类型来看，大型银行、城商行等类型机构面临的息差压力较大，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、外资银行今年一季度净息差分别环比下降0.15个百分点、0.14个百分点、0.12个百分点、0.07个百分点、0.18个百分点、0.1个百分点。
中信证券首席经济学家明明认为，在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高，导致息差持续压缩，也加大了商业银行的经营压力。
为缓解息差下行压力，多家银行高管表示，下一步将优化存款成本、控制负债成本，加强净息差管控。中金公司认为，虽然一季度末商业银行净息差继续下降，但是银行净利润仍有韧性。4月8日，《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》发布，自上而下引导银行负债成本下行，预计后续银行息差降幅或有收窄。
从保险公司数据来看，今年一季度末，保险公司总资产32.9万亿元，较年初增加1.4万亿元，较年初增长4.4%。其中，产险公司总资产2.9万亿元，较年初增长4.4%；人身险公司总资产28.6万亿元，较年初增长4.4%；再保险公司总资产7751亿元，较年初增长3.8%；保险资产管理公司总资产1209亿元，较年初增长14.9%。
注册国际投资分析师付学军对中国商报记者表示，保险公司总资产增长，既反映了保险市场的繁荣，也反映了保险公司对于风险的识别和控制能力的提升。保险公司的各类资产增长不仅包括传统的财产险和人身险，还包括新兴的保险业务，如再保险和保险资产管理，这有助于推动保险业多元化发展。
此外，数据显示，保险业金融服务持续加强。今年一季度，保险公司原保险保费收入2.2万亿元，同比增长5.1%。赔款与给付支出7352亿元，同比增长47.8%。新增保单件数206亿件，同比增长30.1%。
保险业偿付能力充足稳定。今年一季度末，保险业综合偿付能力充足率为195.6%，核心偿付能力充足率为130.3%。其中，财产险公司、人身险公司、再保险公司的综合偿付能力充足率分别为234.1%、186.2%、264.4%，核心偿付能力充足率分别为206.3%、113.5%、229.1%。
东吴证券研报认为，展望未来，近期金融监管总局发布的取消银保渠道“一对三”限制，利好中小寿险公司与银行签约，银保渠道新单降幅有望收窄，但竞争同样面临激烈考验。今年以来，个险渠道虽然面临同期业务高基数压力，但是新单表现在同期竞品理财表现低迷的背景下彰显韧性。从5月开始基数进一步抬升，预计二季度人身险公司新单增速会略有波动，但不改全年寿险业务持续复苏的格局。