闲钱理财+抵御波动，“四好基金”了解一下！
今年来，权益市场震荡幅度较大，人们将投资目光转向“防御品种”。针对广泛的中低风险配置需求，固收投资实力强劲的万家基金向来重视在“货币+”领域的产品布局，在近期一波三折的市场中，旗下中短债基的代表作——万家家享中短债，凭借“中低风险、较低波动”的投资特征，在众多基金产品中脱颖而出。如果你也在寻找一款可以抵御震荡市的闲钱理财利器，不妨了解一下这款“四好基金”！
好定位！资产配置工具+货币基金增强
根据基金合同，万家家享投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%。
一方面，作为一款中短债基金，万家家享债性纯正，不受股市波动的影响，有望在资产配置中发挥稳定器的作用。以今年的市场为例，股市一波三折、债市持续走牛，如果在组合中增加中短债资产，有望平衡组合波动，降低投资焦虑。拉长时间看，“股债跷跷板效应”其实长期存在，以债打底的多元资产配置策略永不过时。
中短债基金并非完全没有波动，但长期来看，此类基金的风险是可控的。根据Wind数据统计，2013年至2022年的近十年间，短期纯债型基金指数实现了“年年正收益”。
另一方面，中短债基金因组合剩余期限较短，力争流动性和收益兼顾，又被称为“货币基金增强版”，是投资者进行现金管理的“高阶工具”。为什么这么说呢？据万家家享基金经理陈奕雯介绍，中短债基金相比于货币基金而言，有以下区别：
首先，产品合同允许的杠杆空间更大，较大的杠杆可能获得更多套期收益。
其次，货币基金对久期有着更严格的规定，久期运行上限较低。相对而言，中短债基金的久期策略空间更大。
再次，中短债产品并不倾向于冒较大的信用风险，但其投资标的还是比货币基金有更大的选择范围。
如下表所示，中短债基的风险收益水平介于中长期纯债基金、货币基金之间，是低利率环境中的现金管理、闲钱理财好帮手。
好策略！追求绝对收益，多重策略增强
万家家享以追求“绝对收益”为目标，主要以中短久期高等级信用债、同业存单打底，兼配一定比例的中等久期利率债。基金经理陈奕雯进一步表示，该基金主要投资于利率债和信用债，但更侧重于信用债投资，不过，该产品大部分投资于中短期、中高等级信用债券，占比最高的是3A评级信用债，有利于规避市场波动和久期风险。
在追求绝对收益的基础上，万家家享还会通过灵活运用多重策略，以获得收益增强：
第一，久期策略。基金经理会自上而下研判债券市场走势，灵活制定久期策略。如果市场呈现强势格局，会把组合的久期维持在较高水平；如果市场较为悲观，则会把组合久期放在较低位置。
第二，杠杆策略。杠杆策略是产品运作过程中重要的收益来源。基金经理会根据对市场的判断制定杠杆。市场乐观时，加大杠杆以提高投资收益；市场悲观时，降低杠杆水平以规避风险。
第三，信用债策略。基金经理会根据对不同信用债发行人的跟踪，对行业景气度进行判断，倾向于配置景气度较高的行业，或处于上升阶段的行业。
总体上来看，万家家享的收益来源主要是“票息为主+杠杆套息+兼顾波段机会”，在精选高性价比个券、严控信用风险的基础上，通过灵活运用杠杆策略、久期策略和波段操作，进一步增厚组合收益。
好业绩！近1年累计回报达3.23%
那么，万家家享“以绝对收益为目标，多重策略增强”的投资效果如何？
历史数据显示，在过去一年的震荡行情中，万家家享确实较好地控制了波动和回撤，获得了一条相对稳健的收益曲线。与此同时，在严控回撤的基础上，相对业绩基准和短债基金指数，该基金的业绩回报也呈现出一定的“增强效果”，为投资者创造了较好的持基体验。
截至2023年6月23日，万家家享A的近1年累计回报达3.23%，近1年的最大回撤仅为0.29%。对比来看，同期业绩基准累计回报为2.23%，最大回撤为0.47%；同期短债基金指数累计回报为2.36%，最大回撤为0.48%。
万家家享A近一年业绩走势VS业绩基准
业绩数据来自万家基金，经托管行复核。指数数据和最大回撤来自Wind，截至2023.6.23。万家家享中短债业绩比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。（陈奕雯自2020.09.17任职至今）.
好舵手！实力基金经理+团队为后盾
市场震荡起伏，中短债基金的热度不断攀升。随着市面上产品的增多，“如何选择一款中短债基金”成为投资者面临的现实问题。而固收团队和基金经理的实力，仍然是挑选基金的首要标准之一。
万家基金实力团队，深耕固收
万家基金的固收团队深耕固收投资领域20年，长期业绩优异。海通证券数据显示，万家旗下主动固收类基金近五年收益率23.96%，在全市场中型公司中的排名为2/12。万家基金在全行业排名靠前的固收实力，是万家家享的坚实后盾。
整体业绩来源于海通证券，固收排名为固收类中型公司排名，截至2023.6.30。
值得一提的是，在信用债投资领域，因为信用债打破刚兑，投资更需要精耕细作。万家固收团队采用较外部评级更严格的信用评价体系，追求更精确的个券评价标准，对信用风险实现动态监控，尽量规避行业风险，优选信用债个券，挖掘Alpha收益。
基金经理经验丰富，操作稳健
万家家享的基金经理陈奕雯女士，为清华大学硕士，目前已经具有8年研究及投资经历，其中4年投资经历。陈奕雯拥有丰富的固收产品投资经验，在投资过程中，会自上而下研判市场环境构建投资组合，自下而上基于基本面挖掘个券，尤其擅长信用债研究和择券。
股市大幅震荡的背景下，投资者更倾向选择相对稳健的投资品类，契合此类需求的中短债产品也因此备受市场青睐。经验丰富基金经理和实力团队护航的万家家享中短债，不仅超额回报明显，而且回撤控制优秀，不失为投资者进行底仓配置和现金管理的好选择！
万家家享成立于2016-11-01（转型情况本基金于2019年9月23日由万家家享纯债债券型证券投资基金转型而来），2019年9月23日至2019年末，2020年-2022年净值增长率为1.35%，3.04%，2.77%；比较基准为中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%，同期业绩比较基准收益率分别为2.37%，3.27%，2.48%。
声明及风险提示：证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而引起波动，将对基金的收益水平产生潜在波动的风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金基本情况，及时关注本公司官网发布的产品风险等级及适当性匹配意见。由于各销售机构采取的风险评级方法不同，导致适当性匹配意见可能不一致，提请投资者在购买基金时要根据各销售机构的规则进行匹配检验。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运营时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金有风险，投资须谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。