刚刚！中专生干出83亿超级IPO上市：腾讯是客户！
经深圳证券交易所审核同意，深圳市博实结科技股份有限公司发行的人民币普通股股票将于2024年8月1日在深圳证券交易所创业板上市。以收盘价计，上市当天市值为83.65亿元。截至发稿时，博实结市值67亿元。
控股股东、实际控制人
截至本招股意向书签署日，周小强直接和间接累计控制公司 59.00%的股权，周小强为公司控股股东、实际控制人。
周小强，男，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1999年至2009年6月先后在航行工业股份有限公司、深圳市瀚海科技有限公司、深圳市新星远新技术开发有限公司、深圳市龙翰科技发展有限公司、深圳市翰盛通讯设备有限公司任职。2009年6月至2021年7月历任博实结有限执行董事、经理等职务，2021年7月至今担任公司董事长、总经理。周小强系公司的主要创始人、技术带头人，亦是公司多项核心发明专利的发明人。
主要销售方式和重要客户
公司主要采用直销模式，经过多年的业务发展及沉淀，公司凭借较强的研发实力、可靠的产品质量、完善的产品结构以及快速响应能力等优势，积累了众多优质的行业客户资源，其中包括青岛中瑞、中交兴路、哈啰出行、滴滴出行、财付通（腾讯下属公司）等行业标杆企业。
智能支付硬件
公司的智能支付硬件包括收款云音箱、云播报打印机等，市场缺乏公开统计数据，因此以客户情况对公司的市场地位进行说明。以第三方支付机构为例，根据艾瑞咨询数据，截至2020年第二季度中国第三方移动支付交易规模市场份额中，财付通占比38.8%，排名第二。财付通是腾讯旗下的在线支付平台，是移动支付领域的领军企业，作为财付通智能支付硬件的主要供应商之一，公司在智能支付硬件领域具有一定的市场地位。
深圳市博实结科技股份有限公司
2022-05-19已受理、2022-06-17已问询、2022-12-23通过上市委会议、2023-11-27提交注册、2023-12-06注册结果注册生效
关于同意深圳市博实结科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复
深圳市博实结科技股份有限公司:
中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发[2020]5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定,经审阅深圳证券交易所审核意见及你公司注册申请文件,现批复如下:
一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。
四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前,你公司如发生重大事项,应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。
中国证监会2023年12月6日
深圳市博实结科技股份有限公司招股意向书
发行人基本情况
发行人名称：深圳市博实结科技股份有限公司
有限公司成立日期：2009 年6 月 4 日
股份公司设立日期：2021 年7 月 30 日
注册资本：6,673.73 万元
法定代表人：周小强
注册地址及主要生产经营地址：深圳市龙华区民治街道北站社区汇德大厦 1 号楼2701、2702、2703
控股股东及实际控制人：周小强
行业分类：C39 计算机、通信和其他电子设备制造业
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人及主承销商：民生证券股份有限公司
发行人律师：北京市中伦律师事务所
审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
发行费用概算
本次发行费用总额【】万元，其中：
承销及保荐费用：保荐费用 188.68 万元；承销费用为募集资金总额的 7.10%
审计及验资费用 1,648.00 万元
律师费用 1,198.11 万元
信息披露费用 513.21 万元、发行手续费用及其他费用 4.63 万元以上发行费用均为不含增值税金额；各项费用根据发行结果可能有调整；以上发行费用暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费
主营业务基本情况
公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI 等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。目前，公司产品主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域。在智能交通领域，公司以“提升安全、提高效率、辅助监管”为目标，为车联网行业提供智能车载终端产品。在智慧出行领域，公司以“帮助客户实现更高效、更便捷的出行服务”为目标，为两轮绿色出行行业提供智慧出行组件。在智能支付硬件领域，公司以“更智能、更便捷”为目标，为移动支付行业用户提供稳定、安全、可靠的物联网智能支付硬件。
（二）公司关于符合创业板定位的具体说明
1、公司的技术创新性及其表征
（1）公司技术创新性突出
公司历来高度重视研发和技术创新，在模组及终端产品的硬件设计、嵌入式软件开发、云管理平台研发等领域积累了丰富的研发经验，逐步形成了应用型研究和前瞻性研究相结合的技术创新机制。一方面，公司紧跟客户需求，持续增加研发投入，提升对通信、定位、AI 算法等技术的应用能力和新产品开发能力，形成了多项基于模组的物联网智能化硬件产品的核心技术；另一方面，为顺应行业发展趋势、保持公司的核心竞争力，公司持续增加在 5G 通信、高精度定位、AI 算法等技术方面的研发投入并实现无线通信模组产业化，为公司未来在物联网更多应用场景的产品开发奠定技术基础。
经过多年的发展，公司核心产品智能车载终端产品（乘用车定位终端及商用车监控终端）、智能支付硬件、智慧出行组件等产品均拥有先进的技术路线和生产工艺。公司将技术研发作为业务发展的核心，重视技术开发和创新工作，加大研发投入力度，以确保公司技术研发实力持续提升，研发投入的方向紧密围绕公司核心产品及未来发展规划，经过多年的发展和技术积累，公司已形成9项核心技术。2021 年度至 2023年度，公司累计研发投入 22,379.86 万元，研发投入较高。截至 2023 年 12 月 31 日，公司已获得授权专利 125 项，其中发明专利 13 项，与主营业务密切相关。
此外，经过多年的积累，公司拥有广东省 5G 智慧车联网工程技术研究中心、广东省智慧车联网工业设计中心、广东省博士工作站，通过了中国银联支付终端产品企业资质认证；公司获得了“广东省名牌产品”、“广东省制造业 500强”、“中国商用车主动安全十佳产品供应商”等荣誉称号，入选了国家级专精特新“小巨人”企业，公司子公司惠州博实结入选了工信部“国家级绿色工厂”。公司参与编制《汽车记录仪数据安全芯片技术要求》、《汽车行驶记录仪联网通信技术要求》、《道路运输车辆智能视频监控报警系统终端技术规范》、《道路运输车辆智能视频监控报警系统通讯协议规范》、《商用车智能网联系统车载终端通讯协议规范与数据格式》等多项团体标准，公司多年的技术积累为公司技术创新持续提供动力。
（2）公司取得的科技成果与产业深度融合
公司取得的科技成果与产业深度融合情况参见本招股意向书“第五节、二、（六）、2、发行人科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。综上所述，公司拥有和应用的技术具有先进性，取得的科技成果与产业深度融合，具备较强的创新能力。
2、公司的成长性及其表征
（1）公司整体竞争力较强，已形成一定竞争壁垒
经过多年的业务发展及沉淀，公司在通信、定位、存储、AI 算法、高清图像音视频处理等技术的应用方面积累了丰富的经验，公司以通信、定位等技术应用为核心，集合存储、TTS、数据加密等技术，开发了乘用车定位终端、车载行驶记录仪等产品，并随着通信制式、存储速率等技术的发展，对产品持续进行迭代升级。同时，公司利用 AI 算法、高清图像音视频处理等技术，开发了具有高级驾驶辅助系统（ADAS）、驾驶员状态监测（DSM）、盲区监测（BSD）等功能的智能车载视频行驶记录仪。在深化智能交通领域技术研发的基础上，公司利用对通信、定位等技术应用经验的积累，积极扩展产品边界，针对两轮绿色出行和移动支付领域的具体场景，开发了智慧出行组件和智能支付硬件。
凭借公司多年的技术积累、过硬的产品质量和良好的市场口碑，公司形成了优质、稳定的客户资源：在智能支付硬件方面，公司作为财付通（腾讯下属公司）的重要合作对象，为其提供智能支付硬件产品。在智慧出行组件方面，公司客户包括哈啰出行、青桔单车等智慧出行领域标杆品牌的企业。在乘用车定位终端方面，公司与青岛中瑞、赛格导航、万位数字等知名企业建立了长期稳定的合作关系。在商用车监控终端方面，公司积累了汇通天下、易流科技、中交兴路等知名客户。公司通过为行业内具有竞争力的大客户提供高质量的产品，树立公司的市场信誉度，从而持续获得新的业务机会。
综上，公司具备丰富的技术储备、技术领先的产品以及优质的客户资源，整体竞争力较强，已形成一定竞争壁垒。
（2）报告期内公司营业收入整体保持基本稳定
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司营业收入分别为 133,570.03 万元、120,962.02 万元和 112,272.07 万元，收入规模在基本保持稳定的基础上略有下降。
（3）公司成长性特征来源于其核心技术形成的产品
报告期内，公司营业收入分别为 133,570.03 万元、120,962.02 万元以及112,272.07 万元，其中公司核心技术形成的产品收入占营业收入的比例分别为98.59%、98.27%以及98.96%，均在 98%以上，表明公司成长性特征来源于其核心技术形成的产品。
（4）公司所处行业未来发展前景广阔
以应用领域为先导，紧跟技术潮流并及时适应客户需求的快速变化是物联网行业发展的重要趋势，公司的产品和方案主要应用于智能交通、智慧出行和智能支付硬件三大领域，上述三大领域的未来发展前景广阔，具体分析如下：在智能交通领域，公司主要产品包括商用车监控终端和乘用车定位终端，国家政策和行业标准文件对汽车行驶记录仪的硬件指标和产品智能化等方面提出了更高的要求，促进产品的不断更新升级，推动了商用车监控终端行业的发展；以汽车抵押贷款、按揭贷款、以租代购等业务为代表的汽车金融行业市场渗透率逐步增加，以及车辆所有权人、使用权人及车辆运营企业的车辆管理需求逐步细化，以及通信、定位、存储、AI 算法等技术的进步，为乘用车定位终端产品带来庞大的存量更新市场，促使乘用车定位终端行业快速发展。
在智慧出行领域，公司主要产品为智慧出行组件，随着技术的发展和产业消费的升级，以及用户对智能化需求的增加和智能产品使用习惯的养成，传统电动自行车将对显示控制、续航里程、停启安全等功能进行全方面升级，从而促使其向物联网化方向发展，智慧出行组件作为实现传统电动车智能化升级的重要设备，其所在行业具有广阔的市场前景。
在智能支付硬件领域，公司主要产品为智能支付硬件，智能支付硬件是移动支付行业的重要设备，其所在行业的发展与移动支付行业紧密相关。近年来，我国推出了一系列产业政策，推动移动支付行业高质量可持续发展；未来，人们对移动支付更智能、更方便、更安全的追求，将加速新兴技术在移动支付行业的应用，进一步带动移动支付行业的发展，进而带动智能支付硬件需求的增长。
综上所述，报告期内发行人营业收入整体呈增长趋势，符合成长性特征，公司成长性来源于其核心技术形成的产品，公司创新能力能够支撑公司不断成长，公司所处行业未来发展前景广阔，公司具有成长性并且可持续。
3、公司符合创业板行业领域及其依据
根据《申报及推荐暂行规定》第五条相关规定：属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。
根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处的行业细分领域为“1.1.2 新型计算机及信息终端设备制造”之“3919 其他计算机制造”，其中包括移动通信集成终端、物联网通信终端模组、物联网智能终端操作系统、窄带物联网（NB-IoT）终端设备、汽车电子设备、海量数据智能处理平台、云终端设备、云存储设备、云应用开发支撑平台等重点产品和服务，属于国家重点支持的战略性新兴产业，符合国家战略规划。
综上所述，公司所属行业不属于《申报及推荐暂行规定》不支持及禁止的相关行业，公司行业分类准确、不存在所属行业分类变动的可能，不依赖国家限制产业开展业务，且属于国家重点支持的战略性新兴产业，符合创业板行业领域要求。
4、公司符合创业板定位相关指标及其依据
公司计算相关指标的财务数据均依据中汇会计师出具的标准无保留意见的审计报告（中汇会审[2024]8650 号）得出。
2021 年度、2022 年度和 2023 年度，公司研发投入金额分别为 7,144.17 万元、7,372.42 万元和 7,863.27 万元，最近三年累计研发投入为 22,379.86 万元；公司最近一年（2023 年度）营业收入金额为 11.23 亿元。
控股股东、实际控制人
截至本招股意向书签署日，周小强直接持有公司 3,015.29 万股，占本次发行前总股本的 45.18%，通过持有惠博科技 100.00%的股权，进而间接控制公司10.00%股权；通过持有实添益 70.74%的合伙份额并担任其执行事务合伙人，进而间接控制公司 3.82%的股权。周小强直接和间接累计控制公司 59.00%的股权，且报告期内，周小强一直担任公司执行董事/董事长、总经理及法定代表人，对公司股东（大）会、董事会及公司日常经营管理实施重大影响和实际控制，故周小强为公司控股股东、实际控制人。
周小强，男，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1999年至2009年6月先后在航行工业股份有限公司、深圳市瀚海科技有限公司、深圳市新星远新技术开发有限公司、深圳市龙翰科技发展有限公司、深圳市翰盛通讯设备有限公司任职。2009年6月至2021年7月历任博实结有限执行董事、经理等职务，2021年7月至今担任公司董事长、总经理。周小强系公司的主要创始人、技术带头人，亦是公司多项核心发明专利的发明人。
