信托研究 | 家族信托的功能与作用
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家族信托被誉为家族财富管理的“皇冠”和“明珠”，是家族财富管理的基石工具。将家族财产置于信托的法律架构下，可以进行灵活的规划与管理，并由信托的四大法律机制（权利与利益分离、信托目的自由性、信托财产独立性、信托连续性）保驾护航，由此使得家族信托成为唯一的既能系统防范家族财产暴露于各种风险之下，又能按自己的意愿对家族财产进行灵活安排和管理的金融工具和法律工具。
一、企业经营风险隔离
在企业做大做强、再融资过程中，企业主往往会和银行签订一些连带责任担保协议。表面上企业是有限责任公司，但是因为签订了类似的担保协议，家庭财产恐怕将承担“无限”责任。运用家族信托在企业和家族之间构筑一道盾牌，成为越来越多企业家的选择。
二、资产代持风险规避
在中国的高净值人群中，资产代持较具普遍性，不少人将自己的重要资产甚至主要资产委托他人代持，置于代持人的名下。代持安排往往是财产所有权人出于对资产保护、风险隔离或隐私维护等方面的考虑，将资产放置或登记在另一位可信任的代持人名下，看似保护资产，但有可能适得其反，引发巨大风险。如果由一般的自然人代持则存在一定风险，但通过设立信托代持则可以较好地解决这些问题。
三、继承替代及财富保护
随着经济的发展，我国超高净值人群数量逐年增长。不少“创一代”已到退休年龄，需要考虑企业交接班和财富代际传承问题。家族信托因具有身后有效的法律特点，能够让人们无论生前还是身后，都能按照自己的意愿管理和传承财产。通过设立家族信托，可将财富传承至后辈，信托受益安排充分考虑受益人的人生节点和生病等突发状况，比如重点对第三代成长费用进行测算并制定信托利益支付计划。可设立监察人，监督信托运行以保证受益人利益；信托利益支付计划的修改权只由委托人掌控，多管齐下保证第三代享受祖辈的关怀。
四、富裕人士婚前财产保护
富裕人士可将婚前财产装入信托，通过设立家族信托界定婚前财产，且该信托的设立无需未婚妻/夫知悉和签字。设立家族信托，股权控制不受影响，现金亦可以投资增值，实现和谐生活。即使后面因感情破裂，离婚时对于婚前设立的家族信托，另一方无权进行分割。
五、健康养老
信托公司作为重要的金融机构，在管理养老资产上具有天然的优势。信托具有制度方面的优越性，信托财产所有权与受益权相分离有利于养老目的的实现；同时，信托财产的独立性能有效确保养老金的安全，而信托管理的承继性又符合养老金稳定的特征。通过设立家族信托可以实现资产的投资增值，还可以灵活实现养老保障需求，并引导后代积极健康生活。
六、家业传承
如果企业家的子女兴趣不在企业经营上，对于“接班”意愿不强，则家业传承存在困难，可能导致家族企业无法得到继承或者控制权旁落，在很大程度上影响了家族企业经营的延续性。通过设立家族企业股权信托，确保家族企业所有权不因继承、子女出生等原因分散，并保持家族对企业的管理控制权，以实现家族企业的永续经营。
七、移民规划
移民是国内不少高净值人群的选择，移民之前，对境内外的资产进行规划，分别设立境内家族信托和离岸家族信托，统筹管理家族的境内外资产，防止跨国税务与跨国继承等方面的风险。
八、家族慈善
从境内外的实践来看，家族企业安排一定比例的企业收入做慈善，将家族信托与慈善信托结合，不仅可以提升企业的品牌美誉度、提高家族成员之间的凝聚力，还可以提高企业员工的荣誉感和对企业的归属感，对家族的企业文化塑造大有裨益。
九、保密性
信托财产的管理和运用都将以受托人的名义进行，一般情况下，受托人不会向外界披露信托财产的相关情况。也就是说，通过信托安排，信托成立人和受益人都隐藏至信托背后，以使得外界对于家族信托财产以及各个受益人之间的分配方案无从知晓，甚至在信托内部各个受益人之间也可以做到不知道彼此的受益方案。
十、税务筹划
随着我国税收制度的不断完善，遗产税和赠与税的征收会逐步提上日程。而设立家族信托，可以较好地解决这些税收问题。
